Укрупненный баланс ОАО «Удмуртская энергосбытовая компания», тыс. руб.
Табл. №2
| Актив | 01.01.07 | 31.12.07 | Пассив | 01.01.0Х | 31.01.0Х |
| Стр.110 | - | - | Стр.410 | 58720 | 58720 |
| Стр.120 | 181816 | 181621 | Стр.420 | 119 974 | 119 974 |
| Стр.130 | 3065 | 3888 | Стр.430 | 2 252 | 2 936 |
| Стр.145 | 1 | 0 | Стр.470 | 47 676 | 42 288 |
| Итого по р.Ι | 184 882 | 185 509 | Итого по р.ΙΙΙ | 228 622 | 223 918 |
| Стр.210 | 9076 | 9430 | Стр.515 | 302 | 460 |
| Стр.220 | 211 | 762 | Итого по р.ΙУ | 302 | 460 |
| Стр.230 | 1189 | 501 | Стр.610 | 50 000 | 200 000 |
| Стр.240 | 340 879 | 526 932 | Стр.620 | 271 721 | 331 158 |
| Стр.260 +270 | 15 790 | 35 183 | Стр.630 | 1382 | 2781 |
| Итого по р.ΙΙ | 367 145 | 572 808 | Итого по р.У | 323 103 | 533939 |
| Валюта баланса | 552 027 | 758 317 | Валюта баланса | 552 027 | 758 317 |
В укрупненном балансе представлены все строки, составляющие обычно производственный потенциал предприятия: производственное оборудование и нематериальные активы в разделе внеоборотных активов и материально-производственные запасы в разделе оборотных активов.
В разделе «Оборотные активы» доминирующим показателем являются дебиторская задолженность, которую можно рассматривать как задолженность покупателей и заказчиков и возможно межрайонных отделений, осуществляющих представительство компании в различных регионах Удмуртской республики. Присутствуют и денежные средства, необходимые для погашения срочных обязательств.
Что касается источников средств (пассивов), то классическое соотношение собственного капитала предприятия (итоговая строка р. ΙΙΙ баланса) и валюты баланса ( примерно 1:2) практически соблюдено.
Дебиторская и кредиторская задолженности не соответствуют друг другу по абсолютной величине (обязательства предприятия меньше обязательств покупателей и заказчиков), и наблюдается тенденция увеличения этих задолженностей к концу отчетного периода. В то же время мы видим, что и обязательства предприятия перед поставщиками и подрядчиками выросли в два раза к концу отчетного периода, по отношению к кредиторам сократились более чем в два раза.
Как правило, в предварительном анализе финансово-хозяйственной деятельности предприятия аналитики выявляют наиболее проблемные статьи финансовой отчетности. При этом следует помнить, что валюта баланса Вб дает лишь ориентировочную экономическую оценку имущества организации, поскольку эта оценка производится путем формальных процедур, принятых в бухгалтерском учете. Реальная же (рыночная) оценка возможна только при изучении рыночного спроса на соответствующие статьи имущества. Даже стоимость таких запасов, которые непосредственно предназначены для продаж (готовая продукция и товары для перепродажи) могут существенно отличаться от возможной цены реализации по нескольким причинам:
- специфики учетной политики предприятия при списании товарных запасов;
- сроков хранения запасов на складах;
- правил бухгалтерского отражения запасов в балансе по фактической себестоимости, а не по продажным ценам.
Выделяют проблемные статьи баланса, которые либо характеризуют его неудовлетворительную работу в отчетном периоде (непокрытые убытки), либо свидетельствуют об определенных недостатках в деятельности (займы, не погашенные в срок, просроченная дебиторская задолженность), ставшие тенденциями. Непокрытых убытков у ОАО «Удмуртская энергосбытовая компания»» нет за отчетный финансовый год, а просроченная дебиторская задолженность присутствует как на начало года, так и на конец. Она незначительно выше краткосрочной дебиторской задолженностью, и из баланса видно, что предприятие пополнило резерв по сомнительным долгам (резервный капитал присутствует в составе собственного капитала).
Следует особо оценить динамику валюты баланса Вб. Увеличение Вб говорит о расширении объемов хозяйственной деятельности, хотя причины роста могут быть разными: переоценка основных средств, инфляция, увеличение сроков расчетов с дебиторами и кредиторами. Снижение Вб говорит об уменьшении деловой активности, что может быть связано с уменьшением платежеспособного спроса на продукцию; ограничением доступа на рынки сырья. Материалов, энергоносителей; включением в хозяйственный оборот дочерних и зависимых обществ. Но в целях объективной оценки финансового состояния целесообразно сравнить изменения за несколько отчетных периодов величины имущества Вб с изменениями выручки от продаж В и прибыли от продаж Пп.
Для этого рассчитывают три коэффициента, которые называют коэффициентами прироста (несмотря на то, что эти коэффициенты могут иметь отрицательный знак):
коэффициент прироста имущества
Квб = (Вбо –Вбб)* 100%/ Вбб;
коэффициент прироста выручки находим, используя показатели ф.№2 «Отчет о прибылях и убытках»
Кв = (Во – Вб)*100%/ Вб;
коэффициент прироста прибыли также находим с помощью показателей ф. №2
Кпп = (Ппо – Ппб)*100%/Ппб,
где
Вбо, Во, Ппо – соответственно валюта баланса, выручка и прибыль от продаж отчетного периода ( на 31.12. 2007 г.)
Вбб, Вб, Ппб – соответственно эти же показатели базового периода (на 01.01.2007 г.).
Если значения Кв и Кпп выше, чем Квб , это говорит о более рациональном использовании хозяйственных средств предприятия по сравнению с предыдущим периодом.
Квб = (758317 – 552027)/552027 = 0,374 = 37,4%;
Кв = (7966400-7156623 )/7156623 = 0,113=11,3%
Кпп = (76315-77128 )/77128 = -0,0105= -1,05%
В данном случае мы видим, что даже при значительном увеличении валюты баланса и выручки компании, наблюдается незначительное уменьшение прибыли. Это обусловлено увеличением себестоимости продукции и увеличением управленческих расходов.
1.2. Анализ и оценка экономического потенциала предприятия
Для аналитика важно не только определить изменение валюты баланса, но и проследить изменение отдельных статей баланса. Такой анализ, проводимый по горизонтали, носит название горизонтального (временного) анализа, а проводимый по вертикали, - структурного или вертикального анализа.
Горизонтальный анализ заключается в построении аналитических таблиц, содержащих абсолютные показатели баланса за отчетный и базовый периоды, их абсолютные изменения и коэффициенты прироста. При этом все показатели статей баланса в базовом периоде принимаются за 100% (табл. №3, №5). Такие таблицы еще носят название горизонтального баланса.
Вертикальный анализ заключается в построении аналитических таблиц, содержащих помимо абсолютных показателей за базовый и отчетный периоды удельный вес отдельных статей баланса в итоге баланса (валюте баланса) (табл. №4, №6). Подобные таблицы носят название вертикального баланса.
4.2.1. Анализ актива баланса по горизонтали и вертикали. Оценка состояния и динамики нематериальных активов, основных средств, долгосрочных финансовых вложений, материально-производственных запасов, дебиторской задолженности, денежных средств
Горизонтальный анализ
Табл. №3
| Наименование показателей | Значение показателей. тыс. руб. | Значение показателей на 1.01.07,% | Изменение (отклонение) | ||
| На 1.01.07 | На 31.01.07 | По абсолютной величине. тыс. руб. | Коэффициент прироста, % | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| АКТИВ | |||||
| Ι. Внеоборотные активы | |||||
| Нематериальные активы | |||||
| Основные средства | 181816 | 181621 | 100 | -195 | -0,11 |
| Незавершенное строительство | 3065 | 3888 | 100 | +823 | +26,85 |
| ОНА | 1 | 0 | 100 | -1 | -100 |
| Итого по р. Ι | 184882 | 185509 | 100 | +627 | +0,34 |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| ΙΙ. Оборотные активы | |||||
| МПЗ, в том числе: | 9076 | 9430 | 100 | +354 | +3,9 |
| Сырье, материалы и др. аналогичные ценности | 825 | 2111 | 100 | +1286 | +155,9 |
| МПЗ для продажи | 0 | 0 | 100 | 0 | 0 |
| Расходы будущих периодов | 8251 | 7319 | 100 | -932 | -11,3 |
| НДС по приобретенным ценностям | 211 | 762 | 100 | +551 | +261,1 |
| Дебиторская задолженность со сроками погашения > 12 месяцев, в том числе: | 1189 | 501 | 100 | -688 | -57,9 |
| покупатели и заказчики | 76 | 0 | 100 | 0 | 0 |
| Дебиторская задолженность со сроками погашения<12 месяцев, в том числе: | 340879 | 526932 | 100 | +186053 | +54,6 |
| покупатели и заказчики | 268351 | 390707 | 100 | +122356 | +45,6 |
| Финансовые средства, в том числе: | 0 | 0 | 100 | 0 | 0 |
| краткосрочные финансовые вложения | 0 | 0 | 100 | 0 | 0 |
| денежные средства | 15790 | 35183 | 100 | +19393 | +122,8 |
| Итого по р. ΙΙ | 367145 | 572808 | 100 | +205663 | +56,1 |
| Валюта баланса | 552027 | 758317 | 100 | +206290 | +37,4 |
Анализ и оценка состава и динамики имущества предприятия на основании результатов горизонтального баланса