Ссудный капитал - это совокупность денежных средств, на возвратной основе передаваемых во временное пользование за плату в виде процента.
Специфика ссудного капитала состоит в следующем (в отличие от торгового и промышленного):
· владелец (собственник) капитала продает заемщику не сам капитал, а лишь право на его временное использование;
· потребительная стоимость ссудного капитала как товара определяется его способностью обеспечивать прибыль заемщику;
· передача капитала от кредитора заемщику в его оплата как правило имеют разрыв во времени;
· на стадии передачи ссудный капитал имеет денежную форму.
В отличие от ростовщического капитала (основным источником которого выступают собственные денежные средства кредитора) ссудный капитал формируется за счет:
· временно свободных денежных средств государства, юридические и физических лиц на добровольной основе передаваемых финансовым посредником в виде депозитных счетов для последующей капитализации и извлечения прибыли;
· средств, временно высвобождающихся в процессе кругооборота промышленного н торгового капитала из-за несовпадения сроков поступления доходов и осуществлением расходов на приобретение материалов, выплату зарплаты, приобретение основных фондов, выплату дивидендов. Эти средства аккумулируются на расчетных счетах юридических лиц и, в отличие от первого источника .являются для банков бесплатными и не требуют согласия владельцев на использование.
Основными участниками рынка ссудных капиталов являются:
1. Первичные инвесторы— владельцы свободных финансовых ресурсов;
2. Специализированные посредники в лице кредитно-финансовых организации;
3. 'Заемщики в липе юридических, физических лиц и государства, испытывающих потребность в финансовых ресурсах н готовых заплатить за право их временного использования.
Исходя из целевой направленности кредитных ресурсов, рынок ссудных капиталов м-но разд. на 4 сегм:
1. Денежный рынок - совокупность краткосрочных кредитных операций. обслуживающих движение оборотных средств;
2. Рынок капиталов - совокупность средне и долгосрочных операций, обслуживающих движение, прежде всего основных средств;
3. Фондовый рынок - совокупность кредитных операций, обслуживающих рынок ценных бумаг;
4. Ипотечный рынок - совокупность кредитных операций, обслуживающих рынок недвижимости.
Основные принципы кредита :
· возвратность;
· срочность (возврат в точно определенный срок);
· платность;
· обеспеченность;
· целевой характер;
· дифференцированный характер.
Основными функциями кредита являются следующие:
· Перераспределителъная. Ссудный капитал, ориентируясь на естественно нли искусственно устанавливаемый уровень прибыли а различных отраслях или регионах выступает в роли насоса. перекачивающего временно свободные денежные средства из одних сфер хозяйственной деятельности в другие.
· Экономия издержек обращения. Возможность восполнения временного недостатка собственных оборотных средств способствует ускорению оборачиваемости капитала и следовательно экономии общих издержек обращения.
· Ускорение концентрации капитала.
· Обслуживание товарооборота. Кредит, вводя в сферу денежного обращения инструменты безналичных расчетов (векселя. чеки, кредитные карточки) ускоряет и упрощает механизм экономических отношений.
· Ускорение научно-технического npoгpесca, через кредитование перспективных, дающих
отдачу в отдаленной перспективе заработок.
14. Банковская система РФ: сущность, структура, этапы развития.
Современная банковская система России имеет двухуровневую структуру. Она включает Банк России, который образует верхний уровень банковской системы, кредитные организации, филиалы и представительства иностранных банков.
Банк России создан и действует на основании ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)», в соответствии с которым уставный капитал и иное имущество Банка России являются федеральной собственностью. Высший орган Банка России - Совет директоров — коллегиальный орган, определяющий основные направления деятельности Банка России и осуществляющий руководство и управление Банком России. В Совет директоров входят Председатель Банка России и 12 членов. Банк России подотчетен Государственной Думе Федерального Собрания РФ. Подотчетность Центрального банка РФ Государственной Думе выражается в том, что Дума назначает на должность Председателя Банка России и членов Совета директоров сроком на 4 года. Кандидатуру для назначения на должность Председателя Банка России представляет Президент РФ не позднее чем за три месяца до истечения полномочий Председателя Банка России. В силу подотчетности Государственной Думе Банк России ежегодно не позднее 15 мая представляет ей годовой отчет, утвержденный Советом директоров.
В систему Банка России входят: центральный аппарат, территориальные учреждения, расчетно-кассовые центры, вычислительные центры, полевые учреждения, учебные заведения и другие предприятия и организации, в том числе подразделения безопасности, необходимые для осуществления деятельности Банка России.
Как организация, созданная для осуществления управленческих функций, Банк России имеет три основные цели деятельности, закрепленные в законе:
• защита и обеспечение устойчивости рубля, в том числе его покупательной способности и курса по отношению к иностранным валютам;
• развитие и укрепление банковской системы РФ;
• обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования системы расчетов.
Как орган регулирования и надзора за деятельностью кредитных организаций Банк России выполняет следующие законодательно закрепленные за ним функции:
· осуществляет государственную регистрацию кредитных организаций; выдает и отзывает лицензии кредитных организаций и организаций, занимающихся их аудитом;
· осуществляет надзор за деятельностью кредитных организаций с целью поддержания стабильности банковской системы, защиту интересов вкладчиков и кредиторов; регистрирует эмиссию ценных бумаг кредитными организациями в соответствии с федеральными законами;
· является кредитором последней инстанции для кредитных организаций, организует систему рефинансирования;
· устанавливает правила проведения банковских операций, бухгалтерского учета и отчетности для банковской системы.
С позиций жизненного цикла кредитной организации регулирующую и надзорную деятельность Банка России можно подразделить на три этапа:
· регулирование и контроль за созданием кредитных организаций;
· надзор за текущей деятельностью действующих кредитных организаций;
· регулирование реорганизации и ликвидации кредитных организаций.
Для обеспечения эффективного и бесперебойного функционирования системы расчетов он выполняет следующие функции:
- устанавливает правила осуществления расчетов в РФ;
- монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и организует их обращение.
Второй уровень банковской системы составляют многочисленные кредитные организации, которые осуществляют финансовое посредничество, перемещая временно свободные денежные средства от кредиторов к заемщикам, обеспечивая при этом трансформацию ресурсов по срокам и суммам и снижение рисков владельцев денежных средств.
Кредитная организация — это юридическое лицо, которое для извлечения прибыли как основной цели своей деятельности на основании специального разрешения (лицензии) Банка России имеет право осуществлять банковские операции, предусмотренные законом. В Российской Федерации выделяют два вида кредитных организаций: банки и небанковские кредитные организации.
Банк - кредитная организация, которая имеет исключительное право осуществлять в совокупности следующие банковские операции:
- привлечение во вклады денежных средств физических и юридических лиц;
- размещение этих средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности и срочности;
- открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц.
Небанковская кредитная организация - кредитная организация, имеющая право осуществлять отдельные банковские операции, предусмотренные законом. Допустимые сочетания банковских операций для небанковских кредитных организаций устанавливаются Банком России.
Основными функциями коммерческих банков являются:
· мобилизация временно свободных денежных средств и превращение их в капитал;
· кредитование предприятий, государства и населения;
· выпуск кредитных денег;
· осуществление расчетов и платежей в хозяйстве;
· эмиссионно-учредительская функция;
· консультирование, представление экономической и финансовой информации.
15. Центральный банк и его функции.
Центральный банк России (ЦБР) является главным банком страны и выполняет функции банка банков.
Все основные полномочия, статус и особенности деятельности Центрального банка России определяются:
1) Конституцией Российской Федерации;
2) законом о Центральном банке России;
3) федеральными законами, действующими в стране и имеющими отношение к финансовой деятельности.
ЦБР и его отделения не регистрируются в налоговых органах, так как ЦБР независим от исполнительных органов власти и подотчетен только Государственной Думе и Президенту РФ. Это означает, что председатель правления и совет директоров ЦБР назначается Государственной Думой по рекомендации Президента РФ и вся отчетность о деятельности ЦБР предоставляется только этому органу власти.
Высшим органом управления Центрального банка России является совет директоров (председатель+12 членов правления), срок избрания - 4 года, возможность повторного избрания - 3 года.
Основные функции совета директоров ЦБР: