Історія розвитку економічного аналізу (стр. 3 из 7)
(-2,7 тис. грн. . – 91,74%) та збільшення сум та темпів росту середньоліквідних (604,1 тис. грн. . – 104,23%) активів. Це свідчить про прискорення обіговості оборотних активів та зменшення рівня іммобілізації коштів з обороту.
Графічне зображення динаміки та структури коштів представлено на рисунках 1, 2:
Рис.1. Структура і динаміка коштів на початок року.
Рис.2. Структура і динаміка коштів на кінець року.
2.2 Структурно-динамічний аналіз джерел коштів підприємства
Наступним кроком аналізу фінансового стану підприємства є дослідження структури та динаміки джерел формування коштів за даними пасиву Балансу (таблиця 4.3).
Таблиця 4.3. Аналіз структури і динаміки пасиву балансу. Тис. грн.
| № п/п | Показники | На початок року | На кінець Року | Відхилення | |
| За сумою +; - | Темп росту,% | ||||
| 1 | Власний капітал, всього | 1276,8 | 1558,1 | 281,3 | 122,03 |
| - у% до валюти балансу, в т. ч. | 7,34% | 8,59% | 1,25 | 117,03 | |
| 1.1 | Статутний капітал | 517,3 | 517,3 | - | - |
| - у% до валюти балансу | 2,97% | 2,85% | -0,12 | 95,96 | |
| 1.2 | Нерозподілений прибуток (непокритий збиток) | (1536,9) | (1253,6) | (2788,5) | (81,67) |
| - у% до валюти балансу | (8,62%) | (6,91%) | (1,91) | (78,35) | |
| 1.3 | Неоплачений капітал | - | - | ||
| - у% до валюти балансу | - | - | |||
| 2 | Довгострокові зобов’язання | 9389,7 | 9545,3 | 155,6 | 101,66 |
| - у% до валюти балансу | 53,94% | 52,62% | -1,32 | 97,55 | |
| 3 | Поточні зобов'язання, всього | 6741,4 | 7036,8 | 295,4 | 104,38 |
| - у% до валюти балансу, в т. ч. | 38,73% | 38,79% | 0,06 | 100,16 | |
| 3.1 | Короткострокові кредити банків | 868,3 | 696,3 | -172 | 80, 19 |
| - у% до поточних зобов’язань | 12,88 | 9,9 | -2,98 | 76,86 | |
| - у% до валюти балансу | 4,99 | 3,84 | -1,15 | 76,95 | |
| 3.2 | Векселі видані | - | - | ||
| - у% до поточних зобов’язань | - | - | |||
| - у% до валюти балансу | - | - | |||
| 3.3 | Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги | 3562,9 | 4283,3 | 720,4 | 120,22 |
| - у% до поточних зобов’язань | 52,85% | 60,87% | 8,02 | 115,18 | |
| - у% до валюти балансу | 20,47% | 23,61% | 3,14 | 115,34 | |
| 3.4 | Поточні зобов'язання за розрахунками з бюджетом | 227,8 | 178,9 | -48,9 | 78,53 |
| - у% до поточних зобов’язань | 3,38% | 2,54% | -0,84 | 75,15 | |
| - у% до валюти балансу | 1,3% | 0,99% | -0,31 | 76,15 | |
| 3.5 | Поточні зобов'язання за розрахунками зі страхування | 223,7 | 74,2 | -149,5 | 33,17 |
| - у% до поточних зобов’язань | 3,32% | 1,06% | -2,26 | 31,93 | |
| - у% до валюти балансу | 1,29% | 0,41% | -0,88 | 31,78 | |
| 3.6 | Поточні зобов'язання за розрахунками з оплати праці | 363,0 | 210,9 | 152,1 | 58,1 |
| - у% до поточних зобов’язань | 5,39% | 3,0% | -2,39 | 55,66 | |
| - у% до валюти балансу | 2,09% | 1,16% | -0,93 | 44,5 | |
| 3.7 | Інші поточні зобов'язання | 1094,2 | 967,3 | -126,9 | 88,4 |
| - у% до поточних зобов’язань | 16,23% | 13,75% | -2,48 | 84,78 | |
| - у% до валюти балансу | 6,29% | 5,33% | -0,96 | 84,74 | |
| Валюта балансу | 17407,9 | 18140,2 | 732,3 | 104,21 | |
Дослідження джерел формування коштів показало, що на кінець року частка власного капіталу у валюті балансу, в порівнянні з початком року зросла на 281,3 тис грн. або на 122,3%, що оцінюється позитивно. Однак, частка джерел власних коштів менша 50% у структурі пасиву балансу (на початок року – 7,34%, на кінець року – 8,59%), що є негативним явищем. Але, тим не менш, спостерігається динаміка до зростання даного показника.
Далі реструктуризуємо пасив балансу за видами джерел коштів – власні та залучені (таблиця 4.4).
Таблиця 4.4. Структурно-динамічний аналіз джерел коштів підприємства
| Показники | На початок року | На кінець року | Відхилення | ||||
| сума | питома вага,% | сума | питома вага,% | за сумою | Тр,% | за питомою вагою | |
| 1. Вартість майна, у т. ч.: | 17407,9 | 100 | 18140,2 | 100 | 732,3 | 104,21 | - |
| 1.1 Джерела власних коштів (1+2 розділ пасиву) | 1276,8 | 7,34 | 1558,1 | 8,59 | 281,3 | 122,03 | 1,25 |
| 1.2 Джерела залучених коштів – всього, з них: | 16131,1 | 92,67 | 16582,1 | 91,41 | 451 | 102,8 | -1,26 |
| 1.2.1 Довготермінові джерела залучених коштів | 9389,7 | 53,94 | 9545,3 | 52,62 | 155,6 | 101,66 | -1,32 |
| 1.2.2 Короткострокові (поточні) джерела залучених коштів | 6741,4 | 38,73 | 7036,8 | 38,79 | 295,4 | 104,38 | 0,06 |
| 1.3 Доходи майбутніх періодів | - | - | - | - | - | - | - |
Дослідження джерел формування коштів показало, що сума джерел залучених коштів перевищила суму власного капіталу, як на початок, так і на кінець року. Однак, на кінець року спостерігається динаміка до подолання великого розриву між власними та залученими коштами. Так, на початок року, частка власних коштів становила 7,34%, а залучених – 92,67%, що оцінюється дуже негативно. Але, на кінець року частка власного капіталу зросла до 8,59%, а частка залучених коштів зменшилась до 91,41%. Однак, дана ситуація є непривабливою, оскільки залучені кошти переважають над власними. Підприємство не є фінансово незалежним, оскільки частка власного капіталу не перевищує 50%. Для наглядності використаємо графічний метод аналізу (кругові діаграми), зображений на рисунках 3,4.
Рис.3. Структура джерел коштів підприємства на початок року
Рис.4. Структура джерел коштів підприємства на кінець року
3. Параметричний аналіз
3.1 Аналіз показників платоспроможності
Наступним етапом аналізу фінансового стану підприємства є оцінка ліквідності та платоспроможності.
Платоспроможність – це можливість підприємства своєчасно задовольнити платіжні зобов’язання.
Ліквідність – здатність підприємства перетворити свої активи в грошові кошти для покриття боргових зобов’язань.
Для оцінки ліквідності підприємства необхідно визначити наступні коефіцієнти:
Коефіцієнт поточної ліквідності;
Коефіцієнт швидкої ліквідності;
Коефіцієнт абсолютної ліквідності.
Для розрахунку вищевказаних коефіцієнтів скористаємося даними форми №1 “Баланс” за 1 квартал 2005 року.
Коефіцієнт поточної ліквідності (коефіцієнт покриття, коефіцієнт загальної ліквідності) – дає загальну оцінку ліквідності активів, показуючи, скільки гривень поточних активів підприємства припадає на одну гривню поточних зобов’язань. Якщо поточні активи перевищують по величині поточні зобов’язання, підприємство може розглядатись як таке, що успішно функціонує.
КПЛ = ОА / ПЗ
де: ОА – оборотні активи,
ПЗ – поточні зобов’язання.
Коефіцієнт поточної ліквідності ВАТ «Рівнехліб» становить:
КПЛ поч. року = 14325,2 / 6741,4 = 2,13
Позитивна динаміка коефіцієнта поточної ліквідності – до зростання. На початок року коефіцієнт становив 2,13, що є досить високим показником.
На кінець року коефіцієнт поточної ліквідності підприємства становив:
КПЛ кін. року = 14226,6 / 7036,8 = 2,02
Спостерігається динаміка до спадання даного коефіцієнта в порівнянні з початком року. Коефіцієнт поточної ліквідності наближається до 2, що свідчить про несприятливий стан ліквідності підприємства. Смисл такого підходу випливає з необхідності збереження підприємством фінансової автономії: воно не повинно створювати активи лише за рахунок позичкового капіталу, частина активів обов’язково має формуватися за рахунок власного капіталу.