Теоретичні основи аналізу фінансового стану підприємства (стр. 6 из 24)

Обидва напрямки оцінки фінансової стійкості випливають із загальної формули стійкості, тобто з умови

F+Z<=ИC+ КT

який означає, що вкладення капіталу в основні засоби і матеріальні запаси не повинні перевищувати розміри перманентного капіталу.

У таблиці 1.5 приводиться класифікація типів фінансової стійкості для умов другого напрямку оцінки.

*Стійкість*	*Поточна*	*У короткостроко* *вій перспективі*	*У довгостроковій перспективі*
1 Абсолютна	Д>=R^P+K^O	Д>=R^P+K^O+K ^t	Д>=R^P+K^O+K ^t+K^T
2. Нормальна	R^A>=R^P+K^O	R^A>=R^P+K^O+K^t	R^A>=R^P+K^O+K^t+K^T
3. Передкризова (мінімальна стійкість)	R^A+Z>=R^P+K^O	R^A+Z>=R^P+K^O+K^t	R^A+Z>=R^P+K^O+K^t+K^T
4. Кризова	R^A+Z<R^P+K^O	R^A+Z<R^P+K^O+K^t	R^A+Z<R^P+K^O+K^t+K^T

Класифікація типів фінансової стійкості для умови F<=(И^С+К^Т)-Z (табл.№1.5 ).

Фінансова стійкість - це визначений стан рахунків підприємства, що гарантує його постійну платоспроможність. У результаті здійснення якийсь господарської операції фінансовий стан підприємства може залишитися незмінним, або поліпшитися або погіршитися.

Ïîòðåáà â àíàëiçi ëiêâiäíîñòi áàëàíñó âèíèêàº â óìîâàõ ðèíêó â çâ'ÿçêó ç ïîñèëåííÿì ôiíàíñîâèõ îáìåæåíü i íåîáõiäíiñòþ îöiíêè êðåäèòîñïðîìîæíîñòi ïiäïðèºìñòâà. Ëiêâiäíiñòü áàëàíñó âèçíà÷àºòüñÿ ÿê

ñòóïiíü ïîêðèòòÿ çîáîâ'ÿçàíü ïiäïðèºìñòâà éîãî àêòèâàìè, òåðìií ïåðåòâîðåííÿ ÿêèõ ó ãðîøîâó ôîðìó âiäïîâiäàº òåðìiíу ïîãàøåííÿ çîáîâ'ÿçàíü. Ëiêâiäíiñòü àêòèâiâ - величина, îáåðíåíа ëiêâiäíîñòi áàëàíñó çà ÷àñîì ïåðåòâîðåííÿ àêòèâiâ ó грошові êîøòè. ×èì ìåíøå ïîòðiáíî ÷àñó, ùîá äàíèé âèä àêòèâiâ набував ãðîøîâó ôîðìó, òèì âèùå éîãî ëiêâiäíiñòü.

Àíàëiç ëiêâiäíîñòi áàëàíñó ïîëÿãàº â ïîðiâíÿííi çàñîáiâ ïî àêòèâу, çãðóïîâàíèõ ïî ñòóïåíi ¿õíüî¿ ëiêâiäíîñòi i ðîçòàøîâàíèõ ó ïîðÿäêó втрачання ëiêâiäíîñòi, iç çîáîâ'ÿçàííÿìè ïî ïàñèâi, çãðóïîâàíèìè ïî òåðìiíàõ ¿õíié ïîãàøåííÿ i ðîçòàøîâàíèìè â ïîðÿäêó çðîñòàííÿ строків. Óãðóïîâàííÿ , що приведені нижче çäiéñíþþòüñÿ відповідно до áàëàíñó.

Ó çàëåæíîñòi âiä ñòóïåíÿ ëiêâiäíîñòi, òîáòî øâèäêîñòi ïåðåòâîðåííÿ в êîøòè, àêòèâè ïiäïðèºìñòâà ðîçäiëÿþòüñÿ íà òàêi ãðóïè:

A1) íàéáiëüø ëiêâiäíi àêòèâè - êîøòè ïiäïðèºìñòâà i êîðîòêîñòðîêîâi ôiíàíñîâi âêëàäåííÿ (öiííi ïàïåðè);

A2) активи,що øâèäêî ðåàëiçуються - äåáiòîðñüêà çàáîðãîâàíiñòü òà iíøi аêòèâè. Ðåçóëüòàò ãðóïè óòâîðþºòüñÿ шляхом âèðàõóâàííÿ iç ðåçóëüòàòó розділа III àêòèâó ðîçìiðó íàéáiëüøå ëiêâiäíèõ àêòèâiâ. Áàæàíî òàêîæ, âèêîðèñòàâøè äàíi áóõãàëòåðñüêîãî îáëiêó, âiäíÿòè âèòðàòè, íå ïåðåêðèòi çàñîáàìè ôîíäiâ i öiëüîâîãî ôiíàíñóâàííÿ, i ðîçðàõóíêè ç ðîáiòíèêàìè ïî îòðèìàíèì íèìè ïîçè÷êàì. Âèòðàòè, íå ïåðåêðèòi çàñîáàìè ôîíäiâ i öiëüîâим ôiíàíñóâàííÿм, a òàêîæ ïåðåâèùåííÿ ðîçìiðó ðîçðàõóíêiâ iç ðîáiòíèêàìè ïî îòðèìàíèì íèìè ïîçè÷êàì íàä ðîçìiðîì ïîçè÷îê áàíêó äëÿ ðîáiòíèêiâ òà ñëóæáîâöiâ ÿâëÿþòü ñîáîþ iììîáiëiçàöiþ îáîðîòíèõ êîøòiâ (÷àñòèíà ïåðåâèùåííÿ ðîçðàõóíêiâ íàä ïîçè÷êàìè áàíêó, îáóìîâëåíа âèäà÷åþ ïîçè÷îê ðîáiòíèêàì çà ðàõóíîê çàñîáiâ ñïåöiàëüíèõ ôîíäiâ ïiäïðèºìñòâà, ñêîðî÷óºòüñÿ ïðè âèðàõóâàííi iììîáiëiçàöi¿ ç ðîçìiðó äæåðåë âëàñíèõ çàñîáiâ). Ó âèïàäêó âèÿâëåííÿ в õîäi âíóòðiøíüîãî àíàëiçó iììîáiëiçàöi¿ ïî ñòàòòÿõ iíøèõ äåáiòîðiâ i iíøèõ àêòèâiâ íà ¿¿ ðîçìið òàêîæ çìåíøóºòüñÿ ðåçóëüòàò активів, що øâèäêî ðåàëiçуються;

A3) активи, що ïîâiëüíî ðåàëiçуються - ñòàòòi розділу II àêòèâó “Çàïàñè i âèòðàòè” (çà âèíÿòêîì “Âèòðàò ìàéáóòíiõ ïåðiîäiâ”), a òàêîæ ñòàòòi ç ðîçä³ëó I àêòèâó áàëàíñó “Äîâãîñòðîêîâi ôiíàíñîâi âêëàäåííÿ” (çìåíøåíi íà ðîçìið âêëàäåíü ó ñòàòóòíi ôîíäè iíøèõ ïiäïðèºìñòâ) i “Ðîçðàõóíêè ç çàñíîâíèêàìè”;

A4) активи, що важко реалізуються - ñòàòòi розділу 1 àêòèâó áàëàíñó “Îñíîâíi çàñîáè é iíøi позаборотні àêòèâè”, çà âèíÿòêîì ñòàòåé öüîãî ðîçä³ëó, що âêëþ÷åíі до ïîïåðåäíьої ãðóïи. Îñêiëüêè ç ðåçóëüòàòó ðîçä³ëó I âiäðàõîâóºòüñÿ òiëüêè ÷àñòèíà ñóìè, âiäáèòî¿ ïî ñòàòòi “Äîâãîñòðîêîâi ôiíàíñîâi âêëàäåííÿ”, ó ñêëàäi àêòèâiâ, що важко реалізуються âðàõîâóþòüñÿ âêëàäåííÿ в ñòàòóòíi ôîíäè iíøèõ ïiäïðèºìñòâ.