В связи с этим возникает необходимость факторного анализа оборачиваемости активов для выявления факторов, наиболее повлиявших на замедление оборачиваемости и резервов для ее ускорения. Результаты анализа влияния отдельных факторов на изменение оборачиваемости активов ОАО "Курганприбор-А" представлены в таблице 12.2
Таблица 12.2
Расчёт влияния отдельных факторов на изменение оборачиваемости активов
| № п/п | Коэффициент оборачиваемости | Предыдущий год | Отчётный год | Предыдущий год, исходя из реализации отчетного года | Отклонения | ||
| Всего | В том числе за счёт изменения | ||||||
| объёма реализации | активов | ||||||
| 1 | Активов | 2,4 | 0,09 | 0,08 | -2,31 | -2,32 | 0,01 |
| 2 | Текущих активов | 2,94 | 0,10 | 0,10 | -2,84 | -2,84 | 0 |
| 3 | Материальных оборотных активов | 4,1 | 0,25 | 0,23 | -3,85 | -3,87 | 0,02 |
| 4 | Дебиторской задолженности (краткосрочной) | 7,18 | 0,24 | 0,24 | -6,94 | -6,94 | 0 |
Данные табл.12.2 подтверждают ранее сделанный вывод о том, что основной причиной, повлиявшей на снижение оборачиваемости активов, является уменьшение объема продаж. Изменение величины активов практически не повлияло на оборачиваемость.
Второй составляющей набора экономических показателей характеризующих результативность деятельности организации по данным бухгалтерской финансовой отчётности после показателей деловой активности являются показатели финансовых результатов (прибыли). Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия по всем направлениям его деятельности, составляют основу экономического развития предприятия и укрепления его финансовых отношений со всеми участниками коммерческого дела.
Анализ финансовых результатов деятельности условно можно разделить на 3 этапа включающих в себя горизонтальный и вертикальный анализ, а также исследование влияния факторов на прибыль или убыток.
Данные горизонтального анализа финансовых результатов исследуемого предприятия представлены в аналитической таблице 13.1
Таблица 13.1
Динамика финансовых результатов предприятия (горизонтальный анализ)
| № п/п | Показатель | За отчётный период, тыс. р. | За аналогичный период прошлого года, тыс. р. | Абсолютное изменение, тыс. р. | Темп роста,% |
| А | Б | 1 | 2 | 3 | 4 |
| 1 | Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг, | 12631 | 372796 | -360165 | 3,38 |
| 2 | Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг | 14269 | 255723 | -241454 | 5,58 |
| 3 | Коммерческие расходы | 109 | 3606 | -3497 | 3,02 |
| 4 | Управленческие расходы | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 5 | Прибыль (убыток) от продаж | -1747 | 113467 | -115214 | -1,54 |
| 6 | Проценты к получению | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 7 | Проценты к уплате | 677 | 289 | +388 | 234,25 |
| 8 | Доходы от участия в других организациях | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 9 | Прочие доходы | 72576 | 23226 | +49350 | 312,48 |
| 10 | Прочие расходы | 74339 | 14647 | +59692 | 507,54 |
| 11 | Прибыль (убыток) до налогообложения | -4187 | 121757 | -125944 | -3,44 |
| 12 | Налог на прибыль | 635 | 30506 | -29871 | 2,081 |
| 13 | Чистая (нераспределённая) прибыль (убыток) отчетного периода | -4625 | 90815 | -95440 | -5,09 |
По данным табл.13.1 можно сделать следующие выводы:
выручка от продаж в отчетном году по сравнению с предыдущим годом снизилась с 372796 тыс. р. до 12631 тыс. р. или на 96,62% в отчетном году, соответственно себестоимость продаж снизилась на 94,42% или 241454 тыс. р. Темпы снижения выручки больше, чем себестоимости, что в целом негативно влияет на финансовый результат. На 96,98% снизились коммерческие расходы, с 3606 тыс. р. до 109 тыс. р. значительно возросли суммы прочих доходов и расходов, на 49350 тыс. р. и 59692 тыс. р. соответственно.
Динамика данных показателей объясняется тем, что производственная деятельность в отчетном году не велась, так как ОАО "Курганприбор-А" прекратило деятельность по производству специальных изделий оборонного комплекса и передало ее другому предприятию. В результате этого в отчетном году был получен убыток от продаж в размере 1747 тыс. р., тогда как в предыдущем периоде предприятие получило прибыль от продаж 113467 тыс. р. Это повлияло на конечный финансовый результат деятельности организации: в 2008 г. был получен непокрытый убыток в размере 4625 тыс. р.
Структурно-динамический анализ элементов формирования конечных финансовых результатов (вертикальный анализ) деятельности ОАО "Курганприбор-А" представлен в аналитической таблице 13.2
Таблица 13.2
Структурно-динамический анализ основных элементов формирования конечных финансовых результатов деятельности (вертикальный анализ)
| № п/п | Показатель | Структура элементов формирования чистой прибыли в выручке от продаж,% | Изменение структуры,% | |
| Отчётный год | Предыдущий год | |||
| А | Б | 1 | 2 | 3 |
| 1 | Выручка от продаж | 100,0 | 100,0 | - |
| 2 | Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг | 112,97 | 68,6 | +44,37 |
| 3 | Валовая прибыль | 12,97 | 31,4 | -18,43 |
| 4 | Коммерческие расходы | 0,86 | 0,97 | -0,11 |
| 5 | Управленческие расходы | 0 | 0 | 0 |
| 6 | Прибыль (убыток) от продаж | 13,83 | 30,4 | -16,57 |
| 7 | Прочие доходы | 574,57 | 6,23 | +568,34 |
| 8 | Прочие расходы | 593,9 | 4 | +589,9 |
| 9 | Прибыль до налогообложения | 33,14 | 32,66 | +0,48 |
| 10 | Налог на прибыль | 5,03 | 8,18 | -3,15 |
| 11 | Чистая (нераспределенная) прибыль | 36,61 | 24,36 | +12,25 |
Как мы видим из данных табл.13.2 за анализируемый период удельный вес валовой прибыли и прибыли от продаж в выручке снизился на 18,43% и 16,57% соответственно, а удельный вес себестоимости значительно возрос - с 68,6% до 112,97%. В целом данные этой таблицы подтверждают выводы, сделанные по результатам горизонтального анализа.
Объектом особого внимания на любом предприятии является прибыль от продаж, так как от неё в большей степени зависит величина конечного финансового результата. Поэтому целесообразно определить влияние отдельных факторов на изменение размера прибыли от продаж (табл.13.3).
Таблица 10.3
Сводная таблица влияния факторов на прибыль от продаж
| Показатель−фактор | Сумма, тыс. р. |
| 1. Количество проданной продукции (работ, услуг) | -110073,3 |
| 2. Изменение цен на реализованную продукцию | +451,2 |
| 3. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг | -5605 |
| 4. Коммерческие расходы | +13,1 |
| Общее изменение прибыли от продаж | -115214 |
По данным табл.13.3 можно сделать вывод, что в отчетном году прибыль от продаж в ОАО "Курганприбор-А" снизилась на 115214 тыс. р., в том числе за счет снижения количества проданной продукции она снизилась на 110073,3 тыс. р., за счет повышения цен на реализованную продукцию - увеличилась на 451,2 тыс. р., за счет увеличения себестоимости прибыль уменьшилась на 5605 тыс. р., и за счет снижения коммерческих расходов она увеличилась на 13,1 тыс. р.Т. е., наиболее существенно прибыль снизилась из-за уменьшения объема продаж.
Рентабельность представляет собой соотношение дохода и капитала, вложенного в создание этого дохода. Увязывая прибыль с вложенным капиталом, рентабельность позволяет сравнить уровень доходности деятельности предприятия с альтернативным использованием капитала или с доходностью, полученной предприятием при сходных условиях риска. Более рисковые инвестиции требуют более высокой прибыли, чтобы они стали выгодными. Так как капитал всегда приносит прибыль, для измерения уровня доходности прибыль, как вознаграждение за риск, сопоставляется с размером капитала, который был необходим для образования этой прибыли. Рентабельность является показателем, комплексно характеризующим эффективность деятельности предприятия.