Финансовый анализ является существенным элементом финансового менеджмента и аудита. Практически все пользователи финансовых отчетов предприятий используют методы финансового анализа для принятия решений по оптимизации своих интересов.

Методика финансового анализа включает три взаимосвязанных блока: 1) анализ финансовых результатов деятельности предприятия;

2) анализ финансового состояния предприятия;

3) анализ эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Основной целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом аналитика и управляющего (менеджера) может интересовать как текущее финансовое состояние предприятия, так и его проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, т.е. ожидаемые параметры финансового состояния.

Но не только временные границы определяют альтернативность целей финансового анализа. Они зависят также и от задач субъектов финансового анализа, т.е. конкретных пользователей финансовой информации.

Цели анализа достигаются в результате решения определенного взаимосвязанного набора аналитических задач. Аналитическая задача представляет собой конкретизацию целей анализа с учетом организационных, информационных, технических и методических возможностей проведения этого анализа. Основным фактором в конечном счете является объем и качество исходной информации.

Основными функциями финансового анализа являются:

-объективная оценка финансового состояния объекта анализа;

- выявление факторов и причин достигнутого состояния;

- подготовка и обоснование принимаемых управленческих решений в области финансов;

- выявление и мобилизация резервов улучшения финансового состояния и повышения эффективности всей хозяйственной деятельности.

Выделяют 4 группы основных финансовых показателей:

- финансовая устойчивость,

- ликвидность,

- рентабельность,

- деловая активность (оборачиваемость)

1.2. Методы финансового анализа

Можно выделить шесть основных методов:

- горизонтальный анализ;

- вертикальный анализ;

- трендовый анализ;

- метод финансовых коэффициентов;

- сравнительный анализ;

- факторный анализ.

Горизонтальный (временной) анализ - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом.

Вертикальный (структурный) анализ - определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом.

Трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а следовательно, ведется перспективный, прогнозный анализ.

Анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений данных отчетности, определение взаимосвязей показателей.

Сравнительный (пространственный) анализ - это как внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям фирмы, дочерних фирм, подразделений, цехов, так и межхозяйственный анализ показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными.

Факторный анализ - это анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования. Причем факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), т.е. раздробление результативного показателя на составные части, так и обратным (синтез), когда его отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель.

Раздел 2. Анализ финансового состояния и финансовых результатов

2.1. Анализ актива баланса

Баланс - денежный документ, в котором в пассиве отражаются материальные средства предприятия, а в активе средства, в которые они вложены. Всё, что имеет стоимость, принадлежит предприятию и отражается в активе баланса, называют её активами для проведения анализа. Все статьи актива группируются по двум важнейшим признакам:

1. По степени ликвидности актива.

Ликвидность - это превращения актива в деньги. С этой точки зрения все статьи актива можно подразделить на две группы:

А) Иммобилизованные средства, имеющие низкую ликвидность. Вследствие чего они не могут служить средством платежа.

Б) Мобильные средства, имеющие высокую ликвидность и поэтому служащие средством платежа.

2. По месту использования активов. Они могут быть:

А) Используемые внутри предприятия.

Б) Используемые вне предприятия.

Отчетные данные баланса предприятия заносятся в таблицу № 1.

Таблица №1 - Анализ актива баланса

Источники имущества предприятия	На начало периода		На конец периода		Отклонения		Процент к изменению валюты
Источники имущества предприятия	Сумма (т. р)	Структура (%)	Сумма (т. р)	Структура (%)	Абсолютное (т. р)	Относи - тельное (%)	Процент к изменению валюты
1	2	3	4	5	6	7	8
I. ВА
-НМЛ	1404	5,6	1379,7	5,4	-24,3	98,2	-9,7
-ОС	21060	83,9	21397,5	84,4	337,5	101,6	135,1
-НС	337,5	1,3	278,1	1,09	-59,4	82,4	-23,7
-ДФВ	264,6	1,05	248,4	0,9	-16,2	93,8	-6,4
II. ОА
-33	820,8	3,3	769,5	3,03	-51,3	93,7	-20,5
-НДС пр. ц.	34,56	0,13	38,61	0,15	4,05	111,7	1,61

-ДЗ Б.12МЕС.	553,5	2,2	477,9	1,9	-75,6	86,3	-30,27
-ДЗ до 12МЕС.	148,5	0,6	237,6	0,93	89,1	160	35,6
- КФВ	399,6	1,6	321,75	1,75	45,9	111,4	18,37
-ДС	67,5	0,26	445,5	0,26	0	100	0
Итого:	25090,56	100%	25340,31	100%	249,75	100%	100

Графа 2 и 4 заполняются из баланса;

Графа 3 = строка 2 / на итог графы 2 * 100%;

Графа 5 = строка графы 4 / на итог графы 4 * 100%;

Графа 6 = графа 4 – графа 2 ( + ; - );

Графа 7 = (графа 4 / графа 2) * 100%;

Графа 8 = (строка графы 6 / итог графы 6) * 100%.

Вывод:

Из таблицы видно что, выросла ДЗ до 12 месяцев на 89100, а наиболее ликвидные активы - денежные средства остались неизменными. На основе общей оценки баланса выявлено незначительное увеличение общего потенциала предприятия на конец периода. Возможность увеличения оборачиваемости активов является предпосылкой к улучшению финансовой деятельности.

2.2. Анализ пассива баланса

В пассиве баланса отражаются источники, за счёт которых приобретены активы предприятия. Для анализа пассива все его статьи также группируются по двум признакам:

1. По признаку юридической принадлежности. Источники могут быть собственными и заёмными.

Анализируя пассив, мы можем судить о финансовой устойчивости предприятия, т.е. способности существовать за свой собственный счёт и не зависеть от внешних источников финансирования.

2. По длительности использования источников. Они могут быть длительного использования и краткосрочного использования.

Источники длительного использования предпочтительнее, так как, используя их длительный срок можно получить большую экономическую эффективность.

Все расчёты по анализу пассива ведутся по тем же формулам, что и для актива и сводятся в такую же таблицу.

Таблица №2 - Анализ пассива баланса.

Источники имущества предприятия	На начало периода		На конец периода		Отклонения		Процент к изменению валюты
Источники имущества предприятия	Сумма (т. р)	Структура (%)	Сумма (т. р)	Структура (%)	Абсолютное (т. р)	Относи Тельное (%)	Процент к изменению валюты
1	2	3	4	5	6	7 /	8
I. СИС
-УК, ДК,РК	9450	37,4	9558	37,7	108	101,1	52,3
-ФСС	394,2	1,57	394,2	1,55	0	100	0
-ЦФ	186,3	0,74	186,3	0,73	0	100	0
-НП цр. л	304,86	1, 2	210,87	0,83	-91	69,8	-44
-НУ пр. л.	-	-	-	-	-	-	-
- НП отч. г.	171,45	0,68	112,59	0,4	-58,8	65,6	-28,5
-НУ отч. г.	61,02	0,24	39,42	0,15	-21,6	66,3	-10,4
II. ЗИС
-ДКЗ	4679,1	18,55	4700,7	18,5	21,6	100,4	10,4
-ККЗ	7362,36	29,3	7370,46	29	8,1	100	0,49
-КЗ	-	-	-	-	-	-	-
-ДБП	2606,31	10,33	2846,61	11, 2	240,3	109	116,3
Итого:	25090,56	100%	25340,31	100%	206,6	100%	100

Вывод:

Анализ финансово-хозяйственной деятельности 8 (стр. 1 из 3)

Введение

1.1. Сущность и цели финансового анализа

1.2. Методы финансового анализа

Раздел 2. Анализ финансового состояния и финансовых результатов

2.1. Анализ актива баланса

2.2. Анализ пассива баланса