Оценка эффективности финансово хозяйственной деятельности предприятия (стр. 3 из 16)

3.Посредством финансового анализа хозяйствующим субъектом рассматривается широкий набор инструментов и средств для достижения желаемых результатов (например, минимизации затрат, поддержания баланса между доходностью и финансовой устойчивостью, предупреждения экономических кризисов) и разработаны методики диагностики вероятности наступления банкротств и т.д.

4.Хозяйственная практика требует использования в анализе учета решения социальных, экологических и гуманитарных проблем, проблем использования чистой прибыли и ее капитализации и др.

5. Ставится задача не только максимизации прибыли, но и успешное исключение влияния неопределенности и риска; не только обеспечение ликвидности и доходности, а в большей мере — достижение «благосостояния акционеров» с учетом коммерческих рисков, что в дальнейшем обеспечит необходимую финансовую устойчивость.

6. Совершенствование методик изучения рынка и партнеров по нему может рассматриваться как важная самостоятельная задача анализа.

7. Реализация традиционных задач хозяйственного анализа, таких, как мобилизация выявленных резервов повышения эффективности производства и усиление его интенсификации, в нынешней экономической ситуации осложняется необходимостью учитывать неопределенность и коммерческие риски, вероятностный характер событий и их оценок, инфляционные процессы, современные характеристики стоимости денежных потоков и т.д. Все это требует совершенствования методики финансового анализа, без чего не представляется возможным усиление его роли в управлении бизнесом [25,с.91].

8. Задача повышения активной роли анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия как информационной базы для принятия оптимальных деловых решений наряду с традиционной задачей совершенствования всех источников информации, в том числе повышения аналитичности учетной, отчетной, бизнес-плановой, нормативной и другой информации.

1.2 Содержание анализа и его информационной базы как основного элемента оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия

В системе управления финансовый анализ занимает важное место, являясь тем критерием, на основании которого принимаются управленческие решения. Анализ существует с незапамятных времен, являясь весьма емким понятием, лежащим в основе всей практической и научной деятельности человека. Анализ представляет собой процедуру мысленного, а также часто и реального расчленения объекта или деления на части; процедурой, обратной анализу, является синтез, с которым анализ часто сочетается в практической или познавательной деятельности. В зависимости от характера исследуемого объекта, сложности его структуры, уровня абстракции используемых познавательных процедур и способов их реализации анализ выступает в различных формах, являясь часто синонимом исследования, как в естественных, так и общественных науках, то есть управленческий анализ, математический анализ, финансовый анализ.

Экономический анализ представляет собой систему специальных знаний, связанных с исследованием экономических процессов, складывающихся под воздействием объективных экономических законов и факторов субъективного порядка. Предметом комплексного экономического анализа являются хозяйственные процессы предприятий, социально-экономическая эффективность и конечные финансовые результаты их деятельности, складывающиеся под воздействием объективных и субъективных факторов, получающих отражение через систему экономической информации. Финансовый анализ является неотъемлемой частью комплексного экономического анализа хозяйственной деятельности коммерческих организаций со стороны внутренних и внешних пользователей финансовой информации, а также важной составляющей финансового менеджмента и аудита.

В самом общем виде финансовый анализ представляет собой систему способов исследования хозяйственных процессов о финансовом положении предприятия и финансовых результатах его деятельности, складывающихся под воздействием объективных и субъективных факторов по данным бухгалтерской отчетности и некоторых других видов информации, то есть организационно-правовой, нормативно-справочной, статистической и другой.

Цель финансового анализа состоит в объективной оценке финансового состояния предприятия, его платежеспособности и финансовой устойчивости, деловой активности; в выявлении путей увеличения собственного капитала и улучшения использования заемных средств; в разработке прогнозов изменения финансовых результатов и аргументированных предсказаний о степени финансовой несостоятельности предприятия и на этой основе в выработке вариантов обоснованных управленческих решений как внутренними, так и внешними пользователями данной аналитической информации в целях повышения эффективности хозяйствования и поддержания долгосрочных экономических связей с партнерами.

Исходя из сущностных характеристик рыночной экономики, а также учитывая национальные особенности реструктуризации экономики России, сферу действия комплексного экономического анализа и место финансового анализа в нем, можно представить на рисунке 1.

Рис.1. Финансовый анализ и его место в системе управления предприятием

Взгляды отечественных и зарубежных ученых по вопросу о сущности и содержании финансового анализа во многом сходны, хотя и имеются некоторые принципиальные различия. В.В. Ковалев считает, что финансовый анализ представляет собой способ накопления, трансформации и использования информации финансового характера, имеющий целью оценивать текущее и перспективное финансовое состояние предприятия, возможные и целесообразные темпы его развития с позиции финансового их обеспечения; выявлять доступные источники средств и оценивать возможность и целесообразность их мобилизации; спрогнозировать положение предприятия на рынке капитала [17, с.13].

А.Д. Шеремет и Е.В. Негашев отмечают, что финансовый анализ направлен на получение небольшого числа ключевых, то есть наиболее информативных, параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами[25, с.7].

Американские ученые подчеркивают, что финансовый анализ заключается в применении аналитических приемов и техники вычислений к данным отчетности для получения полезной информации, которая отражает результаты или последствия ранее принятых управленческих решений и служит источником прогнозирования показателей будущих периодов [19, с.64].

Сравнение приведенных мнений о направленности финансового анализа позволяет сделать вывод о сходстве взглядов ученых на сущность финансового анализа, но различии в определении его целей. Цели финансового анализа достигаются в результате решения определенного взаимосвязанного набора аналитических задач. Аналитическая задача представляет собой конкретизацию целей анализа с учетом организационных, информационных, технических и методических возможностей проведения анализа. Основным фактором финансового анализа, в конечном счете, является объем и качество исходной информации.

Управленческий анализ является частью общего экономического анализа хозяйственной деятельности, который состоит из двух взаимосвязанных разделов: финансовый анализ и производственно-управленческий анализ. Разделение анализа на финансовый и управленческий обусловлено сложившимся на практике разделением системы бухгалтерского учета в масштабе предприятия на финансовый и управленческий учет. Такое разделение анализа для самого предприятия является несколько условным, потому что финансовый анализ может рассматриваться как продолжение управленческого анализа и наоборот. В интересах дела оба вида анализа подпитывают друг друга основной информацией [27, с.6].

Чтобы принимать решения по управлению в области производства, сбыта, финансов, инвестиций и нововведений руководству нужна постоянная деловая осведомленность по соответствующим вопросам, которая является результатом отбора, оценки и концентрации исходной бухгалтерской и финансовой отчетности предприятия. Необходимо аналитическое прочтение исходных данных, используя цели анализа и управления. Основной принцип аналитического чтения финансовых отчетов - дедуктивный метод, то есть от общего к частному, который должен применятся многократно. В ходе такого анализа как бы воспроизводится историческая и логическая последовательность хозяйственных фактов и событий, направленность и сила влияния на результаты деятельности.

Основу информационного обеспечения финансового анализа составляет бухгалтерская финансовая отчетность. Безусловно, в анализе может использоваться дополнительная информация главным образом оперативного характера, однако она носит лишь вспомогательный характер. Поэтому основным источником информации для анализа финансового состояния предприятия является:

- форма № 1 «Бухгалтерский баланс»,

- форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках»,

- форма № 3 «Отчет об изменении капитала»,

- форма № 4 «Отчет о движении денежных средств»,

- форма № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу»,

- пояснительная записка и аудиторское заключение.

Каждая организация составляет промежуточную бухгалтерскую отчетность за месяц, квартал нарастающим итогом отчетного года, а также готовую отчетность, которая предоставляется в установленном порядке в налоговые органы, собственникам предприятия и заинтересованным пользователям. При формировании показателей бухгалтерской отчетности руководствуются: