4. ориентация на диверсификацию производственно-бытовой финансовой деятельности.
Диверсификация – стремление разнообразить деятельность компаний.
5. значительные отчисления на НИОКР (научно-исследовательские опытно-конструкторские разработки)
20. Международные валютные отношения. Элементы национальной валютной системы. Валюта (виды, конвертируемости)
Международная валютная финансовая система – это закрепленная в международном соглашении форма организации валютно-финансовых отношений, функционирующих самостоятельно и обслуживающих международное движение товаров, услуг и факторов производства.
Элементы:
1) валютные элементы (валютный паритет, валютный курс, национальные механизмы регулирования валютного курса);
2) финансовые элементы (международные финансовые рынки, механизмы торговли конкретными финансовыми инструментами: валюта, кредиты, ценные бумаги).
Валюта – в широком смысле слова это любой товар способный выполнять денежную функцию, средства обмена на международном рынке, в том числе это наличная часть денежной массы, циркулирующей из рук в руки в виде банкнот и монет.
Подразделяется на:
1. национальную валютк – это законное платежное средство на территории выпускающей ее страны;
2. иностранная валюта – это платежное средство другого государства законно или незаконно, используемая на территории данной страны.
В зависимости от различных признаков валюты стран мира разделяются на следующие группы (по происхождению):
1) резервные валюты – это валюты в которых государство держит свои ликвидные международные резервные активы, используемы для покрытия отрицательного сальдо платежного баланса (доллар, евро, Йена);
2) свободно-используемая валюта – это валюта которая свободно и широко используется для осуществления платежей по международным сделкам, а так же продается и покупается на главных валютных рынках мира;
3) твердая валюта – это валюта которая характеризуется стабильным валютным курсом, в движении которой следует основным фундаментальным макроэкономическим изменениям и закономерностям.
Конвертируемость валюты – это способ резидента и нерезидента свободно без всяких ограничений обменивать национальную валюту на иностранную и использование иностранной валюты в сделках с реальными и финансовыми активами.
Существует конвертируемость пот текущем и капитальным операциям.
По текущим – это отсутствие ограниченности по текущим международным операциям, связаны с торговлей товаров услуг, а так же международного переводами, доходов и трансфертов.
По капитальным операциям – это отсутствие ограничений на платежи и трансферты по международным операциям, связанные с движением капитала.
Полная конвертируемость = конвертируемость по текущим + конв по капитальным.
Внутренняя конв – это право резидентов покупать, иметь и совершать операции внутри страны с активами в форме валюты и банковских депозитов в иностранной валюте.
Внешняя конв – это право резидентов совершать операции с иностранной валютой с нерезидентами.
21. Виды валютного курса
Классификация по сроку поставок валюты:
а) спот-курс – обмен валюты в течении не более 2х дней с момента соглашения о курсе;
б) форвардный курс – обмен в опред, момент в будующем более чем через 3 дня после закл согл о курсе.
Классификация по степени гибкости:
1. фиксированный валютный курс – это официально установленное соотношение между национальными валютами, допускающее временные отклонения от него в ту или другую сторону не более чем на 2.25%.
2. ограниченно гибкий – это официально установленное соотношение между национальными валютами, допускающее небольшие колебания валютного курса в рамках 7.25% в соответствии с установленными правилами.
3. плавающий валютный курс – это курс свободно изменяющийся под воздействием спроса и предложения на которое государство при определенных условиях может оказывать воздействие путем валютной интервенции.
а) чистое или свободное плавание – курс определяется из соотношения спроса и предложения на валюту, на валютном рынке без вмешательства государства.
б) управляемый или грязное плавание – курс установленный ЦБ, а не валютным рынком, но часто курс изменятся в зависимости от основных макроэкономических показателей.
Валютная интервенция – это продажа или скупка валюты государством на открытом валютном рынке, в случае дефицита или перенасыщения иностранной валюты на рынке.
Классификация гибридных видов валютного курса:
а) оптимальное валютное пространство - это поддержание фиксированного валютного курса между ограниченной группой стран и плавающего валютного курса с остальными странами.
б) целевая зона 0 параметры валютного курса к которому страна считает необходимым стремится, определяется правительство страны, т.е. на определенный момент для сти стимулирования тех или иных сфер экономики, правительство сознательно поддерживает несколько заниженный курс национальной валюты в целях форсирования экспорта.
в) валютный коридор – это установленные пределы колебания валютного курса, которые государство обязуется устанавливать и поддерживать.
22. Валютный курс (определение, котировки). Ямайская валютная система
Валютный или обменный курс – это цена единицы национальной валюты, выраженная в единице иностранной валюты. Валютный курс устанавливается в результате валютной котировки.
Валютная котировка – это базовое соотношение двух валют на рынке, определяемое рыночными механизмами.
Виды валютных котировок:
1) прямая котировка – это выражение валютного курса единицей национальной валюты через определенное количество единиц иностранной валюты.
2) обратная – ед иностарнной, через опред кол-во нац валюты.
3) кросс-котировка – это выражение курса 2х валют через курс 3ей валюты путем определения соотношения каждой из двух валют к третей.
Ямайская валютная система или современная мировая система. Основные черты:
1) страны могут использовать любую систему валютного курса фиксированного или плавающего установленную в одностороннем порядке или в рамках многосторонних соглашений.
2) международный валютный фонд получил полномочия осуществлять жесткие надзор за развитием валютных курсов и соглашений об их установлении.
3) отменена официальная цена золота, т.е. оно перестало играть роль официального средства платежа между МВФ и его членами.
4) создан СДР (специальные права взаимстования) как дополнительный резерв среди активов международной валютной системы.
23. Международная торговля (определение, показатели)
Международная торговля является формой связи между товаропроизводителями разных стран, возникающая на основе международного разделения труда и выражающая их взаимную зависимость. Внешняя торговля – это торговля какой либо одной страны с другой страной, состоящая из экспорта и импорта.
Классификация международной торговой деятельности:
1) торговля готовой продукцией; 2) машинами и оборудованием; 3) сырьем; 4) услугами; 5) технологиями; 6) финансовыми дериватами;
3 показателя:
1) товарооборот – внешнеторговый оборот включающий сумму стоимости экспорта и импорта страны, участвующем в международном обмене. Общий объем международной торговли находится как сумма экспорта всех стран;
2) товарная структура; 3) географическая структура.
24. Международная торговля (тенденции, противоречия)
Основные тенденции международной торговли:
1. За последнюю половину 20го века мировой торговый оборот возрос более чем в 15 раз (ежегодно прирост составляет около 7% в год).
Причины стабильности и устойчивости роста международной торговли:
а) стабилизация межгосударственных отношений в условиях мира;
б) развитие международного разделения труда, интернационализация производства и капитала;
в) НТР – способствует обновлению основного капитала, появление новых товаров и целых отраслей;
г) активная деятельность международных корпораций;
д) новая коммерческая реальность возникновения общего мирового рынка стандартизированных товаров;
е) регулирование международной торговли по средствам международных соглашений принятых в рамках ВТО;
ж) деятельность международных экономических организаций (МВФ задача которой поддержка стабильности мировых валют);
з) стремление национальной экономики к открытости (образование СЭЗ, либерализация международной торговли);
и) международная экономическая интеграция (евро союз – беспошлинная торговля);
к) получение политической независимости бывших колониальных стран;
2. Неравномерное развитие международной торговли – если в первой половине 20 го века на мировом рынке доминировала США (1/5 всей мировой торговли приходилось на США). Начиная со второй половины 20го века, доминирование США колеблется.
Мировые лидеры международной торговли по товарообороту:
1) США. 2) Германия. 3) Япония. 10 крупнейших торговых стран: Франция, Великобритания, Голландия, Италия, Канада, Бельгия вместе с Люксембургом; Россия входит вторую 10ку стран по товарообороту мир. экспорт 1.3%, 0.8% импорт).
Основные противоречия в международной торговли:
Протекционизм – это государственно политическое направление на защиту внутреннего рынка и внутреннего производителя от иностранной конкуренции (поднимаются имп. пошлины, квоты и т.п.)
Либерализация – политика либерализма предполагает к стремлению открытости национальной экономики (снижение таможенных пошлин, отмена внешнеторговых квот).
Противоречие в том что одна страна должна проводить одновременно 2 эти политики.
25. Внешний долг РФ (объем структура), новые и старые долги
Страны которым должна Россия:
1) Германия – 23.2 млрд. $. 2) Италия – 10.7 млрд. $. 3) Япония – 6.6 млрд. $. 4) Франция – 5.1 млрд. $. 5) США – 4 млрд. $. 6) Австрия – 3.4 млрд. $. 7) Великобритания – 1.9 млрд. $.