Факторинг.
Под факторингом в международной торговле пони-мается целый ряд комиссионно-посреднических опе-раций, связанных с переуступкой банку клиентом-поставщиком неоплаченных счетов за поставленные товары, выполненные работы, оказанные услуги и, соответственно, права получения платежа по ним, т.е. с инкассированием дебиторской задолженности клиента (получением средств по платежным доку-ментам). Во внешней торговле факторинг означает покупку банком или специальной компанией требо-ваний экспортера к импортеру и их инкассацию. Применяется факторинг при экспорте потребитель-ских и серийных товаров с рассрочкой платежа на 90—120 дней. Предприятия, особенно средние, с большой долей экспортной продукции, имеют воз-можность превратить с помощью факторинга постав-ки с рассрочкой платежа в операции с условно не-медленной оплатой наличными.
Коммерческие банки, осуществляющие экспортный факторинг, предлагают своим клиентам тройную вы-году. Банк принимает на себя услуги по учету де-биторов, контролю и инкассации задолженности, ведению статистики продаж. Экспортный факторинг играет важную роль в первую очередь для мелких и средних предприятий, стремящихся увеличить объем продажи производимых ими товаров или заинтересо-ванных в новых рынках сбыта своей продукции. Ус-луги, предоставляемые банками в факторинговых операциях, привлекательны и для предприятий, у которых невелик удельный вес экспорта в их общем обороте и которым невыгодно содержать специаль-ный штат работников, занятых обработкой внешне-торговой документации, заниматься вопросами по-лучения выручки от поставленных товаров на экс-порт и валютными проблемами.
Экспортный факторинг представляет собой форму кредитования. Это так называемый «факторинг с финансированием», при котором банк экспортера оплачивает счета-фактуры в определенном размере (до 70—90% от суммы долговых обязательств) вне зависимости от срока платежа за товар, иными словами осуществляет финансирование в виде дос-рочной оплаты поставленных товаров. Оставшаяся сумма возмещается экспортеру по поступлении пла-тежа от покупателя.
Осуществляя факторинговые операции, банки принимают на себя риск неплатежа со стороны покупателя. Это так называемый «факторинг без права регресса» или «настоящий факторинг».
Коммерческие банки выступают в операциях меж-дународного факторинга в качестве фактора экс-портера-поставщика и фактора импортера-покупателя.
Когда российские банки выступают в качестве фактора экспортера, сумма процентов за обслужи-вание рассчитывается ими аналогично стоимости предоставления краткосрочных валютных кредитов и зависит от объема продаж, количества клиентов у экспортера, количества счетов-фактур, финансово-го состояния партнеров, характера сделок и т.д.
Факторинг выгоден экспортерам прежде всего за счет ускорения оборачиваемости средств во внеш-неторговых операциях. Но и импортеры, в случае использования международного факторинга, получа-ют возможность согласовывать с экспортерами при-емлемые для них сроки отсрочки платежа.
Форфейтирование.
Форфейтирование - покупка банком или форфейтором на полный срок на заранее оговоренных ус-ловиях векселей (тратт) и других финансовых до-кументов. Тем самым экспортер передает форфейтору коммерческие риски, связанные с неплатежеспособностью импортера. В результате продажи портфеля долговых требований упрощается структура баланса фирмы-экспортера, сокращаются сроки инкассации требований, бухгалтерские и административные расходы.
Форфейтирование обычно применяется при по-ставках инвестиционных товаров на крупные суммы и с длительной рассрочкой платежа, которые по тем или иным причинам не могут быть профинансированы обычными методами. Как дополнение к традиционным методам кредитования внешней тор-говли форфейтирование нашло широкое применение при экспорте машин и оборудования.
К форфейтированию принимаются векселя, выпи-санные в немецких марках, долларах США и швей-царских франках. Необходимым условием покупки векселя, акцептованного импортером, является по-лучение гарантии крупного банка страны импорте-ра.
Форфейтинговое обслуживание экспорта предполагает среднесрочное (от 6 месяцев до 3—5 лет) кредитование, а факторинг — краткосрочное (от 30 до 120—180 дней). Банк при факторинге в отличие от форфейтинга берет на себя лишь часть рисков экспортера. Кроме того, форфейтинг является од-нократной операцией, связанной с взиманием де-нежных средств по определенному документу, в то время как экспортный факторинг обычно предпола-гает постоянные связи между сторонами и наличие комплексной системы обслуживания. Еще одна ха-рактерная особенность форфейтинга заключается в наличии вторичного рынка, на котором возможна перепродажа приобретенных коммерческих векселей.
Заключение.
В условиях обострения конкуренции на мировых рынках кредитование внешнеэкономической деятель-ности становится не только необходимым, но ино-гда и неизбежным условием реализации товаров, главным образом машин и оборудования. В полной мере это положение относится и к кредиту во внешнеэкономических связях России.
Объективной основой развития международного кредитования является выход производства за на-циональные границы, усиление интернационализации хозяйственных связей при углублении специализации и кооперирования производства разных стран.
Международный кредит является важным фактором создания крупных акционерных обществ и затрудня-ет доступ мелких и средних фирм на рынок ссудных капиталов.
Источники информации
1. Финансы, деньги, кредит / Под ред. О.В. Соколовой. М.:Юристъ, 2000
2. Финансы, денежное обращение и кредит / Под ред. В.К. Сенчагова, А.И. Архипова. М.:Проспект, 1999
3. Деньги. Кредит. Банки / Под ред. О.И. Лаврушина. М.:Финансы и статистика, 2000
4. ek-lit.agava.ru – библиотека деловой и экономиче-ской литературы