1. Прирост объема продаж (∆V1) = Vпр.г. * 0,15 = 60 000 * 0,15 * 150 = 9000 * 150 = 1350 тыс. руб.
2. Прирост переменных затрат (∆VC )= ∆ЗП + ∆отчисления + ∆ПЗ + ∆прочие
∆ЗП = (20-1) * 9000 = 171 тыс. руб.
∆∑отчил. = 171*0,385= 65,84 тыс. руб.
∆ПЗ = (40 – 10) * 9000 = 270 тыс. руб.
∆∑ прочие затраты = (10 + 2) * 9000 = 108 тыс. руб.
∆VС = 171 + 65,84 270 + 108 = 614,84 тыс. руб.
3. Прирост постоянных затрат (FC) будет равен 0 на всех шагах расчета, т.к. они не зависят от изменения объема реализации.
4. Сумма амортизации будет одинаковой на всех шагах расчета, т.к. амортизация начисляется линейным способом от первоначальной стоимости вновь приобретенного оборудования и составит: 864 * 0,2 = 172,8 тыс. руб.
5. Сумма процентов по кредитам определяется исходя из суммы кредита и годовой процентной ставки по кредитам (по условию 50% годовых), следовательно, т.к. на реализацию проекта необходимо 864 тыс. руб., а собственных средств мы можем вложить в размере 579,55 тыс. руб., следовательно, возьмем кредит в размере 285 тыс. руб. сроком на 3 года
Сумма процентов за 1 год = 285 * 0,5 = 142,5 тыс. руб.
6. Прирост затрат на производство и реализацию продукции ∆С = ∆VC + ∆FC + амортизация + проценты по кредитам = 614,84+ 0 + 172,8 +142,5= 930,14 тыс. руб.
7.Прирост прибыли от реализации = 1350 – 930,14 = 419,86 тыс. руб.
8. На всех шагах расчета предприятие не имеет прироста внереализационных доходов.
9. Сумма внереализационных расходов складывается из:
- Суммы налога на имущество = 864 * 0,02 = 17,28 тыс. руб.
- Суммы налогов с прироста объема реализации = 1350 * 0,03 = 40,5 тыс. руб.
Сумма внереализационных расходов = 17,28 + 40,5 = 57,78 тыс. руб.
10. Прирост балансовой прибыли ∆БП = 419,86 – 57,78 = 362,08 тыс. руб.
11. Сумма налога на прибыль = 362,08 * 0,33 = 119,49 тыс. руб.
12. Прирост чистой прибыли ∆ЧП = 362,08 – 119,49 = 242,59 тыс. руб.
13. В течение всего периода действия проекта у предприятия нет отвлеченных средств.
14. Результат операционной деятельности складывается из суммы начисленной амортизации за период и суммы прироста чистой прибыли: 172,8 + 242,59 = 415,39 тыс. руб.
Шаг 2:
1. Прирост объема продаж (∆V2) = V1 * 0,15 = 69000 * 0,15 * 150 = 10350 * 150 = 1552,5 тыс. руб.
2. Прирост переменных затрат (∆VC )= ∆ЗП + ∆отчисления + ∆ПЗ + ∆прочие
∆ЗП = (20-1) * 10350 = 196,65 тыс. руб.
∆∑отчил. = 196,65*0,385 = 75,71 тыс. руб.
∆ПЗ = (40 – 10) * 10350 = 310,5 тыс. руб.
∆∑ прочие затраты = (10 + 2) * 10350 = 124,2 тыс. руб.
∆VС = 196,65 + 75,71 + 310,5 + 124,2 = 707,06 тыс. руб.
3. Сумма процентов по кредитам определяется исходя из суммы кредита и годовой процентной ставки по кредитам (по условию 50% годовых), следовательно, т.к. на реализацию проекта на первом шаге взяли кредит в размере 285 тыс. руб. сроком на 3 года, следовательно сумма процентов за 1 год = 285 * 0,5 = 142,5 тыс. руб.
На втором шаге нам еще необходим кредит в размере 147,5 тыс. руб. на финансирование прироста оборотного капитала, который берем также под 50 % годовых сроком на 2 года, следовательно, сумма процентов на 2-ом, и 3-ем шаге будет равна 142,5 + 147,5 * 0,5 = 216,5 тыс. руб.
4. Прирост затрат на производство и реализацию продукции ∆С = ∆VC + ∆FC + амортизация + проценты по кредитам = 707,06 + 0 + 172,8 +216,5 = 1096,36 тыс. руб.
5.Прирост прибыли от реализации = 1552,5 – 1096,36 = 483,14 тыс. руб.
6. Сумма внереализационных расходов складывается из:
- Суммы налога на имущество, которая определяется исходя из его остаточной стоимости = (864 – 172,8) * 0,02 = 13,82 тыс. руб.
- Суммы налогов с прироста объема реализации = 1552,5 * 0,03 = 46,58 тыс. руб.
Сумма внереализационных расходов = 13,82 + 46,58 = 60,4 тыс. руб.
7. Прирост балансовой прибыли ∆БП = 483,14 – 60,4 = 422,74 тыс. руб.
8. Сумма налога на прибыль = 422,74 * 0,33 = 139,5 тыс. руб.
9. Прирост чистой прибыли ∆ЧП = 422,74 – 139,5 = 283,24 тыс. руб.
10. Результат операционной деятельности складывается из суммы начисленной амортизации за период и суммы прироста чистой прибыли: 172,8 + 283,24 = 456,04 тыс. руб.
Шаг 3:
1. Прирост объема продаж (∆V3)= V2 * 0,15 = 79350 * 0,15 * 150 = 11902,5 * 150 = 1785,38 тыс. руб.
2. Прирост переменных затрат (∆VC )= ∆ЗП + ∆отчисления + ∆ПЗ + ∆прочие
∆ЗП = (20-1) * 11902,5 = 226,15 тыс. руб.
∆∑отчил. = 226,15 * 0,385 = 87,07 тыс. руб.
∆ПЗ = (40 – 10) * 11902,5 = 357,08 тыс. руб.
∆∑ прочие затраты = (10 + 2) * 11902,5 = 142,83 тыс. руб.
∆VС = 226,15 + 87,07 + 357,08 + 142,83 = 813,63 тыс. руб.
3. Прирост затрат на производство и реализацию продукции ∆С = ∆VC + ∆FC + амортизация + проценты по кредитам = 813,63 + 0 + 172,8 +216,5 = 1202,93 тыс. руб.
4.Прирост прибыли от реализации = 1785,38 – 1202,93 = 585,45 тыс. руб.
5. Сумма внереализационных расходов складывается из:
- Суммы налога на имущество = (864 – 172,8 – 172,8) * 0,02 = 10,37 тыс. руб.
- Суммы налогов с прироста объема реализации = 1785,38 * 0,03 = 53,56 тыс. руб.
Сумма внереализационных расходов = 10,37 + 53,56 = 63,93 тыс. руб.
6. Прирост балансовой прибыли ∆БП = 585,45 – 63,93 = 521,52 тыс. руб.
7. Сумма налога на прибыль = 521,52 * 0,33 = 172,1 тыс. руб.
8. Прирост чистой прибыли ∆ЧП = 521,52 – 172,1 = 349,42 тыс. руб.
9. Результат операционной деятельности складывается из суммы начисленной амортизации за период и суммы прироста чистой прибыли: 172,8 + 349,42 = 522,22 тыс. руб.
Шаг 4:
1. Прирост объема продаж (∆V4)= V3 * 0,15 = 91252,5 * 0,15 * 150 = 13687,88 * 150 = 2053,18 тыс. руб.
2. Прирост переменных затрат (∆VC )= ∆ЗП + ∆отчисления + ∆ПЗ + ∆прочие
∆ЗП = (20-1) * 13687,88 = 260,07 тыс. руб.
∆∑отчил. = 260,07 * 0,385 = 100,13 тыс. руб.
∆ПЗ = (40 – 10) * 13687,88 = 410,64 тыс. руб.
∆∑ прочие затраты = (10 + 2) * 13687,88 = 164,25 тыс. руб.
∆VС = 260,07 + 100,13 + 410,64 + 164,25 = 935,09тыс. руб.
3. Прирост затрат на производство и реализацию продукции ∆С = ∆VC + ∆FC + амортизация + проценты по кредитам = 935,09 + 0 + 172,8 + 0 = 1107,89 тыс. руб.
4.Прирост прибыли от реализации =2053,18 – 1107,89 = 945,29 тыс. руб.
5. Сумма внереализационных расходов складывается из:
- Суммы налога на имущество = (864 – 172,8 – 172,8 – 172,8) * 0,02 = 6,91 тыс. руб.
- Суммы налогов с прироста объема реализации = 2053,18 * 0,03 = 61,6 тыс. руб.
Сумма внереализационных расходов = 6,91 + 61,6 = 68,51 тыс. руб.
6. Прирост балансовой прибыли ∆БП = 945,29 – 68,51 = 876,78 тыс. руб.
7. Сумма налога на прибыль = 876,78 * 0,33 = 289,34 тыс. руб.
8. Прирост чистой прибыли ∆ЧП = 876,78 – 289,34 = 587,44 тыс. руб.
9. Результат операционной деятельности складывается из суммы начисленной амортизации за период и суммы прироста чистой прибыли: 172,8 + 587,44 = 759,94 тыс. руб.
Шаг 5:
1. Прирост объема продаж (∆V5)= V4 * 0,15 = 104940,38 * 0,15 * 150 = 15741,06 * 150 = 2361,16 тыс. руб.
2. Прирост переменных затрат (∆VC )= ∆ЗП + ∆отчисления + ∆ПЗ + ∆прочие
∆ЗП = (20-1) * 15741,06 = 299,08 тыс. руб.
∆∑отчил. = 299,08 * 0,385 = 115,15 тыс. руб.
∆ПЗ = (40 – 10) * 15741,06 = 472,23 тыс. руб.
∆∑ прочие затраты = (10 + 2) * 15741,06 = 188,89 тыс. руб.
∆VС = 299,08 + 115,15 + 472,23 + 188,89 =1075,35 тыс. руб.
3. Прирост затрат на производство и реализацию продукции ∆С = ∆VC + ∆FC + амортизация + проценты по кредитам = 1075,35 + 0 + 172,8 + 0 = 1248,15 тыс. руб.
4.Прирост прибыли от реализации =2361,16 – 1075,35 = 1113,01 тыс. руб.
5. Сумма внереализационных расходов складывается из:
- Суммы налога на имущество = 172,8 * 0,02 = 3,46 тыс. руб.
- Суммы налогов с прироста объема реализации = 2361,16 * 0,03 = 70,83 тыс. руб.
Сумма внереализационных расходов = 3,46 + 70,83 = 74,29 тыс. руб.
6. Прирост балансовой прибыли ∆БП = 1113,01 – 74,29 = 1038,72 тыс. руб.
7. Сумма налога на прибыль = 1038,72 * 0,33 = 342,78 тыс. руб.
8. Прирост чистой прибыли ∆ЧП = 1038,72 – 342,78 = 695,94 тыс. руб.
9. Результат операционной деятельности складывается из суммы начисленной амортизации за период и суммы прироста чистой прибыли: 172,8 + 695,94 = 868,74 тыс. руб.
Поток денег по финансовой деятельности – это собственные средства предприятия и полученные им кредиты за минусом погашенной задолженности по кредитам и выплаченных дивидендов. Она определяется для выявления источников финансирования в случае отрицательных денежных потоков по операционной и инвестиционной деятельности. Учет потоков, связанных с внешнем финансированием проекта отражается в виде результата финансовой деятельности, расчет которого представлен в таблице 3.
Таблица 3
Расчет результата финансовой деятельности