Комплексная оценка и анализ финансового состояния ЗАО Продинвестрегион (стр. 6 из 10)
Таблица 7- Анализ использования оборотных средств
| Показатели | Условное обозначение | Предыдущий период (0) | Отчетный период (1) | Отклонения (+;-) |
| 1. Выручка от реализации продукции, работ и услуг, (т.р.) | В | 498 | 24947 | 24449 |
| 2. Средняя величина всех оборотных средств, (т.р.) | СО | 3294 | 13818 | 10524 |
| 3. Коэффициент оборачиваемости, (число оборотов) | Коб | 0,151 | 1,805 | 1,654 |
| 4. Продолжительность одного оборота (дней) | П | 312,77 | 199,45 | 113,32 |
По результатам анализа использования оборотных средств можно сделать вывод о том, что наблюдается значительное увеличение оборачиваемости оборотных средств на 1,654 оборота в связи, с чем продолжительность одного оборота уменьшилась на 113,32 дней. Это весьма положительно сказывается на деятельности предприятия.
Определим величину абсолютной экономии или привлечения оборотного капитала:
+-Э = Вф/Д*(Потч.– Ппр.)
Э = 24947/360*(199,45-312,77) = -7852,74 тыс.руб.
Полученное значение экономического эффекта свидетельствует о достаточном привлечении оборотного капитала.
2.1.5 Анализ финансовой устойчивости
Финансовая устойчивость – это способность предприятия обеспечивать наличие материальных оборотных средств источниками покрытия (собственными и заемными).
Финансовая устойчивость предприятия характеризуется относительными показателями, которые определяются на начало и на конец отчетного периода.1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
Расчет данных показателей представим в виде таблицы.
Таблица 8 – Анализ показателей финансовой устойчивости
| Показатель | Начало года | Конец года |
| 1. Коэффициент финансовой независимости | 0,034 | 0,14 |
| 2. Коэффициент финансовой зависимости | 0,64 | 0,47 |
| 3. Коэффициент финансовой устойчивости | 0,17 | 0,24 |
| 4. Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала | 0,27 | 0,38 |
| 5. Коэффициент маневренности | 0,002 | 0,036 |
| 6. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами | 0,0014 | 0,027 |
| 7. Коэффициент постоянства активов | 0,001 | 0,021 |
Полученные значения данных показателей свидетельствуют о повышении финансовой устойчивости предприятия, поскольку наблюдается положительная тенденция в значениях всех показателей.
Таблица 9 - Анализ финансовой устойчивости предприятия
| № | Наименование показателя | На начало года, (т.р.) | На конец года, (т.р.) | Изменения (+;-) |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| 1. | Источники собственных средств | 259 | 921 | 662 |
| 2. | Основные средства и прочие внеоборотные активы | 4252 | 4434 | 182 |
| 3. | Наличие собственных оборотных средств (стр.1-стр.2) | -3993 | -3513 | 480 |
| 4. | Долгосрочные кредиты и заемные средства | 638 | 3938 | 3300 |
| 5. | Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (стр.3+стр.4) | -3355 | -425 | 2930 |
| 6. | Краткосрочные кредиты и заемные средства | 6649 | 13393 | -2052 |
| 7. | Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (стр.5+стр.6) | 3294 | 13818 | 10524 |
| 8. | Общая величина запасов | 0 | 45 | 45 |
| 9. | Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (стр.3-стр.8) | -3993 | -3558 | 435 |
| 10. | Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (стр.5-стр.8) | -3355 | -470 | 2885 |
| 11. | Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат (стр.7-стр.8) | 3294 | 13773 | 10479 |
| 12. | Трехкомпонентный показатель | 0;0;0 | 0;0;0 | Х |
В результате анализа финансовой устойчивости предприятия наблюдается кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и дебиторская задолженность предприятия не покрывают даже его кредиторской задолженности: {0;0;0}.
2.2 ОЦЕНКА И АНАЛИЗ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ЛИКВИДНОСТИ БАЛАНСА И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
2.2.1 Анализ абсолютных и относительных показателей ликвидности
Задачи анализа:
- оценить достаточность средств для покрытия обязательств, сроки которых истекают в соответствующие периоды;
- определить суммы ликвидных средств и проверить их достаточность для выполнения срочных обязательств;
- оценить ликвидность и платежеспособность предприятия на основе ряда показателей;
- дать оценку ликвидности баланса предприятия за отчетный год.
Для оценки ликвидности баланса группируют активы по степени их ликвидности, а пассивы по степени срочности погашения обязательств на четыре группы.
Таблица 10 - Анализ ликвидности баланса
| группа | Актив | На нач. год т.р. | На конец год т.р. | группа | Пассив | На нач. года т.р. | На конец года т.р. | Платежный излишек или недостаток | |
| На нач. года т.р. | На кон. года т.р. | ||||||||
| А1 | Наиболее ликвидные активы | 1 | 7 | П1 | Наиболее срочные обязательства | 6649 | 13393 | -6648 | -13386 |
| А2 | Быстро реализуемые активы | 3293 | 13766 | П2 | Краткосрочные пассивы | 0 | 0 | 3293 | 13766 |
| А3 | Медленно реализуемые активы | 0 | 45 | П3 | Долгосрочные пассивы | 638 | 3938 | -638 | -3893 |
| А4 | Трудно реализуемые активы | 4252 | 4434 | П4 | Постоянные пассивы | 259 | 921 | 3993 | 3513 |
| Баланс | 7546 | 18252 | Баланс | 7546 | 18252 | 0 | 0 | ||
С помощью показателя комплексной оценки ликвидности баланса (Л общ) оценим изменения финансовой ситуации на предприятии за анализируемый период с точки зрения ликвидности:
где, К1, К2, К3 - весовые коэффициенты, учитывающие значимость показателей с точки зрения сроков поступления средств и погашения обязательств.