Экономико статистический анализ инвестиций в РФ (стр. 8 из 19)

Теперь, когда все необходимые пояснения сделаны, можем перейти непосредственно к анализу. При этом начнем его с анализа динамики и структуры инвестиций индексным методом.

3.1. Индексный анализ прямых инвестиций в РФ.

Индексный анализ используется для сопоставления количественных показателей за разные периоды времени, в данном случае это прямые инвестиции в РФ. Используется два вида индексов:

- цепные - сопоставляется два периода с постоянно меняющейся базой;

- базисные - сопоставляются два периода, причём за базу выбирается какой-то из периодов.

Рассчитываем цепные и базисные индексы.

Таблица 1 - "Индексный анализ инвестиций"

Период времени		Объем инвестиций за отчетный период, млн. дол.	Цепные индексы	Базисные Индексы
Год 1998	1 квартал	623
2 квартал	450	0,722311	0,722311
3 квартал	411	0,913333	0,659711
4 квартал	1278	3,109489	2,051364
Год 1999	1 квартал	642	0,502347	1,030498
2 квартал	751	1,169782	1,205457
3 квартал	659	0,877497	1,057785
4 квартал	838	1,271624	1,345104
Год 2000	1 квартал	536	0,639618	0,860353
2 квартал	469	0,875	0,752809
3 квартал	661	1,409382	1,060995
4 квартал	1048	1,585477	1,682183

На основе анализа цепных индексов можно сделать вывод, что изменение инвестиций происходит волнообразно. При этом максимальное значение цепного индекса за все три года достигается в четвёртом квартале 1998 года. При анализе 1998, 1999, 2000 гг. по отдельности, цепной индекс достигает максимума также в 4-м квартале каждого года, что закономерно, так как на инвестиции сильно влияет сезонность работ.

Анализ базисных индексов показал, что объем инвестиций изменяется скачкообразно, то увеличиваясь, то уменьшаясь. Минимальное значение зафиксировано в третьем квартале 1998 года, оно равно 0,659711; Максимальное значение зафиксировано в 4-м квартале 1998 года - 2,051364.

Для выявления роли факторов в динамике явлений рассчитываются индексы структуры. К ним относятся:

- Индекс переменного состава;

- Индекс фиксированного состава;

- Индекс структурных сдвигов.

Необходимо отметить, что теперь мы будем анализировать не влияние промышленного производства на инвестиции, а наоборот. Это делается для того, чтобы более полно отразить значимость именно прямых инвестиций для экономики в целом.

Для расчёта этих индексов построим таблицу 2.

Таблица 2. - "Расчёт структурных сдвигов"

Порядковый №	Название отросли	Инвестиции, в млн. дол.		Выпуск продукции, в млрд. руб.
		1998	1999	1998	1999
1	Топливная промышленность	776	493	402	472
2	Пищевая промышленность	626	578	335	346
3	Машиностроение и металлообработка	86	116	76	157
4	Лесная, деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная промышленность	82	112	45	52
5	Цветная металлургия	2	58	94	63

Для наглядности изменения инвестиций для каждой отросли производства, строим гистограмму.

Также, для наглядности изменения выпуска продукции каждой отраслью производства строим гистограмму.

Рассчитаем индексы структурных сдвигов.

Индекс переменного состава. Он показывает изменение показателя (выпуска продукции) за счёт двух факторов: как за счёт изменения самого выпуска, так и за счёт изменения инвестиций. Индекс переменного состава равен:

,

где: х₀, x₁ – выпуск продукции каждой из отраслей базового и текущего периодов;

f_0, f₁ – инвестиции в каждую из отраслей базового и текущего периодов.

Индекс переменного состава показывает изменение выпуска продукции в 1999 году в 1,002 раза (увеличение) по сравнению 1998 годом не только за счёт изменения инвестиций, но и из-за наращивания самого выпуска.

Индекс фиксированного состава. Он показывает изменение выпуска только за счёт самого выпуска продукции. Индекс фиксированного состава равен:

В 1999 году средний выпуск продукции по исследуемым отраслям возрос в 1,120 раз только за счёт изменения выпуска продукции данных отраслей.

Индекс структурных сдвигов. Он показывает изменение выпуска за счёт изменения инвестиций. Индекс структурных сдвигов равен:

Индекс структурных сдвигов показывает уменьшение структурных сдвигов выпуска промышленной продукции отраслей по отношению к 1998 году на 10,5% за счёт изменения инвестиций. Возникает вопрос, как же это могло произойти: при изменении инвестиций выпуск продукции сокращается (при прочих равных условиях). Однако если анализировать данные таблицы 3.2., то можно заметить, что инвестиции в топливную и пищевую промышленности сократились в 1999 году по сравнению с 1998 годом. Но мы знаем, что существует прямая связь между выпуском продукции отрасли и инвестициями, осуществляемыми в данную отрасль. О чем и свидетельствует полученный коэффициент, тем более, что эти отрасли имеют наибольший удельный вес как по инвестированию, так и по выпуску продукции.

Теперь перейдем к анализу динамики инвестиций с использованием временных рядов.

3.2. Анализ динамики инвестиций с использованием временных рядов.

Ряд динамики - это ряд последовательно расположенных в хронологическом порядке показателей, которые характеризуют развитие явления во времени. Такие ряды также ещё называют временными или хронологическими.

Ряды динамики в зависимости от вида приводимых в них обобщающих показателей можно разделить на ряды динамики абсолютных, относительных и средних величин. Исходными (первоначальными) являются ряды динамики абсолютных величин, а абсолютных и средних величин - производными.

Анализ динамики инвестиций начнем с поиска коэффициента вариации, расчёта среднеквадратичного отклонения, а также проверки ряда на аномальные наблюдения. Для этого с исходными данными проведём следующие преобразования, представленные в таблице 3.

Таблица 3. - "Данные для расчёта".

t	год/квартал	y	(у-уср)	(у-уср)2
1998
1	1	623	-74	5501
2	2	450	-247	61091
3	3	411	-286	81891
4	4	1278	581	337367
1999
5	1	642	-55	3043
6	2	751	54	2898
7	3	659	-38	1457
8	4	838	141	19834
2000
9	1	536	-161	25975
10	2	469	-228	52060
11	3	661	-36	1308
12	4	1048	351	123084
Сумма	8366	715510

Рассчитаем среднеквадратичное отклонение, коэффициент вариации, а также проверим ряд на "засорение информации" или на аномальные наблюдения.