Технико экономический анализ предприятия (стр. 6 из 8)

где R - рентабельность производства продукции (услуг), %

П - прибыль предприятия в соответствующем периоде, руб.

С - себестоимость производства продукции в соответствующем периоде, руб.

При проведении анализа необходимо выявить причины снижения рентабельности и уменьшение размера прибыли.

Следующим этапом анализа необходимо проанализировать метод ценообразования на предприятии.

Анализ ценообразования должен включать в себе расчет базовых цен, отпускных цен.

1. Базовая (оптовая) цена

где Цопт - цена изделия

С- себестоимость единицы услуги, руб.

П- прибыль на одно изделие, руб.

2. Отпускная цена

Где НДС - налог на добавленную стоимость, руб.

СП - налог с продаж

Акц - акцизный сбор, (используется в структуре цены только по видам отдельной продукции)

В современных условиях важным моментом является безубыточность предприятия.

Оценить безубыточность предприятия можно исходя из уровня затрат и уровня прибыльности предприятия.

Величина безубыточности позволяет оценить деятельность предприятия в конкретных условиях. Для этого необходимо определить разницу между ценой и издержками производства, то есть необходимо рассчитать прибыль предприятия по формуле

где П - экономическая прибыль предприятия, руб.

В - общая выручка, от всех видов деятельности, руб.

И - издержки производства, включающие и планирующие прибыль предприятия, руб.

Точка безубыточности, т.е. количество произведенной продукции, при которой прибыль равна 0 показывает минимальный объем продукции, ниже которого производить будет экономически невыгодно. Точка безубыточности определяется

где х — количество единиц продукции, которое необходимо продать для достижения точки равновесия;

А — сумма постоянных затрат;

р — продажная цена единицы продукции;

в — переменные затраты на единицу продукции

2.5. Анализ финансовой устойчивости и деловой активности предприятия

Для оценки конкурентоспособного потенциала предприятия необходимо чтобы предприятие при осуществлении своей деятельности было финансово устойчиво. Для того чтобы спланировать и организовать мероприятия по устойчивому развитию предприятия, необходимо провести комплексную оценку финансового состояния предприятия.

Она включает в себя следующие направления анализа:

· Анализ структуры капитала предприятия,

· Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия,

· Анализ доходности предприятия (т.е. рентабельности),

· Анализ оборачиваемости активов и пассивов предприятия (т.е. деловой активности).

Источниками для анализа состояния предприятия являются данные внешнего и внутреннего учета и отчетности: баланс форма №1, отчет о прибылях и убытках форма №2, отчет о движении денежных средств форма №4. К данным внутреннего учета относятся документы, разработанные предприятием самостоятельно для ведения управленческого учета.

Общий анализ баланса предприятия характеризует имущественное положение предприятия, собственные средства учредителей, прибыль, собственный оборотный капитал, внеоборотные активы, оборотные активы, заемные средства. В этом случае определяются соответствующие коэффициенты:

· Коэффициент независимости характеризует долю собственного капитала к общему объему пассивов, норматив >0,5.

· Коэффициент финансовой устойчивости показывает удельный вес источников финансирования, которые могут быть использованы на длительное время.

Собственный капитал + долгосрочный капитал

Кф.у. = валюта баланса

Цель проводимого анализа финансового состояния предприятия привести баланс к рекомендуемым соотношениям между его составляющими, где собственный капитал должен быть больше внеоборотных активов и заемных средств.

Проведем первоначально анализ платежеспособности и ликвидности предприятия. Ликвидность баланса оценивается для анализа достаточности средств у предприятия для покрытия обязательств, сроки которого истекают в соответствующие периоды. Активы предприятия делят на 4 группы в зависимости от степени их ликвидности, т.е. срочности их превращения в денежные средства. Пассивы в свою очередь делятся на группы по срочности их погашения.

Предприятие считается абсолютно ликвидным, если выполняется так называемое условие абсолютной ликвидности:

А I > П I, A II > П II, A III > П III, A IV < П IV.

Делим активы (А) и пассивы (П) по 4 группам по данным на конец года.

А I – денежные средства и краткосрочные финансовые вложения

А II – дебиторская задолженность

А III – запасы и затраты

А IV – внеоборотные активы

П I – кредиторская задолженность

П II – краткосрочные кредиты и займы

П III – долгосрочные кредиты и займы

П IV – капитал и резервы

Если данные условия не выполняются, то структура баланса признается не удовлетворительной, а предприятие не платежеспособным.

Рассмотрим общий показатель ликвидности.

L = α1 хA I + α2 x A II + α3 x A III

α1 x П I + α2 x П II + α3 x П III

α1 = 1 α2 = 0,5 α3 = 0,3

Рост общего показателя ликвидности свидетельствует о росте платежеспособности предприятия с учетом качественного состава средств и обязательств, сгруппированных по срокам поступления и погашения.

Основными показателями платежеспособности предприятия являются соответствующие коэффициенты.

1.) Коэффициент абсолютной ликвидности находиться как отношение суммы денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам.

2.) Уточненный коэффициент ликвидности (промежуточный) рассчитывается как отношение суммы денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности к краткосрочным обязательствам.

3.) Коэффициент текущей ликвидности вычисляется как отношение оборотных средств к краткосрочным обязательствам.

4.) Коэффициент оборачиваемости собственных средств – это отношение разницы собственного капитала и внеоборотных активов к оборотным средствам.

Показатели прибыльности (рентабельности) могут быть объединены в следующие группы:

• показатели прибыльности продаж (отношение соответствующих видов прибыли к объему реализованной продукции);

• показатели рентабельности активов (отношение соответствующих видов прибыли к той или иной группе активов);

• показатели рентабельности финансовых источников капитала (отношение соответствующих видов прибыли к той или иной группе обязательств).

Наибольший интерес представляют следующие группы коэффициентов.

1. Коэффициент валовой прибыли, или коэффициент покрытия, — это отношение разности между объемом продаж товаров и услуг и их стоимостью, равной прямым переменным издержкам, к объему продаж:

Коэффициент показывает долю валовой прибыли, валовой маржи, валового покрытия в объеме продаж и является одним из наиболее важных для менеджеров предприятия. Он позволяет определить величину прибыли после вычета себестоимости реализованной продукции — переменных издержек на покрытие других видов издержек — операционных, т.е. постоянных издержек, налогов, процентов за кредит, и получение прибыли. Напомним, что деление расходов на переменные и постоянные составляет основу определения запаса финансовой устойчивости предприятия и его порога рентабельности.

2. Коэффициент операционной прибыли — операционной маржи — это отношение операционной прибыли, т.е. прибыли от основной деятельности, к объему продаж:

Коэффициент показывает величину операционных расходов, приходящуюся на одну денежную единицу продаж.

3. Рентабельность продаж— отношение чистой прибыли к продажам:

Коэффициент показывает величину чистого дохода, полученного предприятием на 1 руб. реализованной продукции.

Финансовое положение предприятия, его ликвидность и платежеспособность зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в активы превращаются в реальные деньги. Период нахождения средств в обороте определяется эффективностью управления активами предприятия. Период времени в днях, в течение которого средства, вложенные в производственные запасы, проходят все стадии производства и расчетов, возвращаются в новом цикле в виде запасов называется производственно-коммерческом циклом.

Оценкой деловой активности является оборачиваемость фондов. Показатели оборачиваемости характеризуют скорость превращения различных средств в денежную форму.

1. Оборачиваемость товарно-материальных запасов — это отношение суммы продаж к сумме материальных запасов:

2. Оборачиваемость дебиторской задолженности — это отношение продаж к сумме дебиторской задолженности (за минусом резервов на сомнительные позиции):

Коэффициент показывает, сколько раз в год дебиторская задолженность превращалась в денежные средства. Высокие значения этого показателя положительно сказываются на ликвидности и платежеспособности. Этот показатель может определяться как длительность оборота в днях: