Из данных таблицы можно сделать вывод, что финансовая независимость общества высока. Это подтверждается весомыми значениями коэффициента:
-финансовой независимости (при рекомендуемом значении выше 0, 5) равными 0,854 и 0,812-это превышение указывает на укрепление финансовой независимости предприятия от внешних источников.
- самофинансирования (при рекомендуемом значении выше или равно 1) равными 1,702 и 2,245-это превышение указывает на возможность покрытия собственным капиталом заемных средств.
Задолженност (при рекомендуемом значении 0,67) равными 0,170и 0,232-что выше рекомендуемого показателя и значит, это изменение имеет отрицательную тенденцию.
За отчетный период заметно уменьшился коэффициент маневренности на0,079 –это значит, что у предприятия снизились финансовые возможности для маневра.
3. Анализ ликвидности баланса
3.1. Ликвидность баланса
Таблица 3.1.1
Расчет чистого оборотного капитала
тыс.руб.
| Показатели | На начало года | На конец отчетного периода | Изменения (+; -) |
| А | 1 | 2 | 3 |
| 1 Оборотные активы | |||
| 2 Краткосрочные обязательства | |||
| 3 Чистый оборотный капитал | |||
| 4 Чистый оборотный капитал, отнесенный к оборотным активам |
Вывод
В анализируемом ЗАО краткосрочные обязательства полностью покрываются оборотными активами. За отчетный период величина чистого оборотного капитала выросла на 2528 тыс. руб. или 6% (2528/41154*100), что следовательно общество является ликвидным.
Таблица 3.1.2.
Расчет и анализ коэффициентов ликвидности и платежеспособности по ЗАО
| Наименование коэффициента | На начало года | На конец отчетного периода | Изменения за период (+; -) |
| А | 1 | 2 | 3 |
| 1 Коэффициент абсолютной (быстрой) ликвидности (КАЛ) | |||
| 2 Коэффициент текущей (уточненной) ликвидности (КТЛ) | |||
| 3 Коэффициент ликвидности при мобилизации средств (КЛМС) | |||
| 4 Коэффициент общей ликвидности (КОЛ) | |||
| 5 Коэффициент собственной платежеспособности (КСП) |
Расчет и анализ коэффициентов ликвидности и платежеспособности по ЗАО
- на начало года: КАЛ=ДС+КФВ / КО= 1523+316/89633=0,02 - на конец отчетного периода: КАЛ= ДС+КФВ / КО= 1293+316/121191=0,01
- на начало года: КТЛ=ДС+КФВ+ДЗ / КО= 15233+316+44830/89633=0,52
- на конец отчетного периода: КТЛ=ДС+КФВ+ДЗ / КО=
1293+316+44123/121191=0,38
3. Коэффициент ликвидности при мобилизации средств (КЛМС)
- на начало года: КЛМС=З+НДС / КО=78919+5199/89633=0,94
- на конец отчетного периода: КЛМС=З+НДС / КО=111964+7177/121191=0,98
- на начало года: КОЛ= ДС+КФВ+ДЗ+З+НДС+ПОА / КО=
=130787/89633= 1,46
- на конец отчетного периода: КОЛ= ДС+КФВ+ДЗ+З+НДС+ПОА / КО=
ОА / КО=164873/121191= 1,36
5.Коэффициент собственной платежеспособности (КСП)
- на начало года: КСП= ЧОК / КО= 41154/89633==0,46
- на конец отчетного периода: КСП= ЧОК / КО=43682/121191=0,36
Вывод
Анализ коэффициентов подтверждает, что ЗАО в начале года находилось в неустойчивом финансовом положении,но в конце отчетного периода у предприятия улучшилось финансовое положение - коэффициенты отражают высокую ликвидность и платежеспособность, превышающую рекомендуемые значения показателей.
3.2.Показатели ликвидности
Таблица 3.2.1.
Абсолютные показатели ликвидности баланса ЗАО "Петрозаводскмаш" тыс. руб.
| Актив | На начало года | На конец отчетного периода | Пассив | На начало года | На конец отчетного периода | Платежный излишек(+), недостаток (-) | |
| На начало года | На конец отчет- ного перио- да | ||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| 1.Быстро-реали-зуемые активы (А1) | 1.Наиб. срочные обязат-ва(П1) | ||||||
| 2.Средне-реали-зуемые активы (А2) | 2.Кратко-срочные обязат-ва (П2) | ||||||
| 3.Медлен-нореали-зуемые активы (А3) | 3.Долго-срочные обязат-ва(П3) | ||||||
| 4.Трудно-реали-зуемые активы (А4) | 4.Постоян-ные (фикси-рованны )пассивы (П4) | ||||||
| Баланс(п1+п2+п3+п4) | Баланс(п1+п2+п3+п4) | ||||||
Вывод : Из таблицы 3.1.1. видно, что баланс анализируемого предприятия не является абсолютно ликвидным как на начало, так и на конец анализируемого периода, поскольку не соблюдается одно из обязательных 1-ых условий абсолютной ликвидности:
А1,<П1 , когда по условиюдолжно быть А1,>П1
А2 >П 2
А3 >П 3
А4,<П4
Выполнение 3-его неравенства выражает перспективную ликвидность, что является базой для прогноза долгосрочной платежеспособности. Но на анализируемом предприятии не хватает денежных средств для погашения наиболее срочных обязательств. Сопоставление быстрореализуемых активов и среднереализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными обязательствами позволяет выявить текущую ликвидность и текущую платежеспособность. Очевидно, что для погашения наиболее срочных обязательств следует привлечь среднереализуемые и медленнореализуемые активы.
Уровень ликвидности изменился на конец отчетного периода, т.к. произошло изменение величины чистого оборотного капитала на 2528 тыс. руб. Рост чистых оборотных средств отражает повышение уровня ликвидности предприятия на конец отчетного периода.
4. Анализ деловой активности
4.1. Система показателей для оценки
деловой активности
Таблица 4.1.1.
Структура оборотных активов ЗАО "Петрозаводскмаш"
| Наименование статей | На начало отчетного года | На конец отчетного периода | ||
| Сумма в тыс. руб. | % | Сумма в тыс. руб. | % | |
| А | 1 | 2 | 3 | 4 |
| 1 Запасы | ||||
| 2 НДС по приобретенным ценностям | ||||
| 3 Дебиторская задолженность | ||||
| 4 Краткосрочные финансовые вложения | ||||
| 5 Денежные средства | ||||
| 6 Всего оборотные активы | ||||
| 7 Чистый оборотный капитал (разница между оборотными активами и краткосрочными обязательства) | ||||
Вывод
Из данных таблицы 4.1.1. следует, что сформированная обществом структура оборотных активов ставит его финансовое благополучие в прямую зависимость от поступления средств от дебиторов на начало года.
Как следует из данных баланса, всю долю дебиторской задолженности составляет задолженность со сроком погашения в течение 12 месяцев после отчетной даты.
Дебиторской задолженность, которая образовалась в предыдущие периоды, не была была погашена в отчетном году. В результате на конец отчетного периода уменьшилась доля денежных средств на расчетных счетах в банках,. Удельный вес чистого оборотного капитала в общем объеме оборотных активов за год уменьшился.
4.2.Анализ эффективности использования
оборотных активов
Таблица 4.2.1.
Коэффициенты деловой активности по ЗАО "Петрозаводскмаш"
| Наименование показателей | Предыдущий год | Отчетный год | Изменения (+;-) |
| А | 1 | 2 | 3 |
| 1 .Исходные данные для расчета коэффициентов1.1 выручка от реализации товаров (продукции, работ, услуг), тыс. руб. | |||
| 1.2 себестоимость реализованных товаров (продукции, работ, услуг), тыс. руб. | |||
| 1.3 средняя стоимость оборотных активов, тыс. руб. В том числе: | |||
| 1.4 запасов | |||
| 1.5 дебиторской задолженности | |||
| 1.6 средняя стоимость собственного капитала | |||
| 1.7 средняя стоимость кредиторской задолженности | |||
| 1.8 прибыль до выплаты налогов, тыс. руб. | |||
| 2. Расчет коэффициентов деловой активности2.1 коэффициент оборачиваемости оборотных активов | |||
| 2.2 продолжительность одного оборота оборотных активов, дни | |||
| 2.3 коэффициент оборачиваемости запасов | |||
| 2.4 продолжительность одного оборота запасов, дни | |||
| 2.5 коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности | |||
| 2.6 продолжительность одного оборота дебиторской задолженности, дни | |||
| 2.7 коэффициент оборачиваемости собственного капитала (капитала и резервов) | |||
| 2.8 продолжительность одного оборота собственного капитала, дни | |||
| 2.9 коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности | |||
| 2.10 продолжительность (скорость) оборота кредиторской задолженности, дни | |||
| 2.11 коэффициент загрузки (закрепления) оборотных активов | |||
| 2.12 уровень рентабельности оборотных активов, % |
Вывод