Анализ финансово хозяйственной деятельности предприятия 12 (стр. 7 из 9)
2.1.1 Характеристика общей направленности финансово-хозяйственной деятельности
Целесообразно начинать анализ с обзора основных показателей деятельности коммерческой организации.
Имущественное положение организации на конец и начало периода, как правило, характеризуется данными баланса.
Результативность и перспективность деятельности предприятия могут быть оценены по данным анализа динамики прибыли, а также сравнительного анализа темпов роста объемов производственной деятельности и прибыли.
В составе внеоборотных средств наибольшая часть приходится на основные средства. В течение отчетного периода произошло увеличение основных средств. В составе оборотных средств наибольшая часть приходится на дебиторскую задолженность, возросшую к концу года. Предприятие имеет большой объем производственных запасов, но в течение отчетного периода уровень запасов практически не изменился.
Источниками средств данного предприятия являются уставный капитал, добавочный капитал и краткосрочная кредиторская задолженность, по которой наблюдается увеличение к концу года по сравнению с началом года.
2.1.2 Выявление «больных» статей отчетности
Информация о недостатках в работе коммерческой организации, как правило, присутствует в бухгалтерской отчетности в явном или завуалированном виде. Первый случай имеет место, когда в отчетности есть «больные» статьи, которые условно можно подразделить на две группы:
· Свидетельствующие о крайне неудовлетворительной работе организации в отчетном периоде и сложившемся в результате этого плохом финансовом положении
· Свидетельствующие об определенных недостатках в работе коммерческой организации
К первой группе относятся:
«Непокрытые убытки прошлых лет» (ф.№1), «Непокрытый убыток отчетного года» (ф. №1), «Кредиты и займы, не погашенные в срок» (ф. №5), «Кредиторская задолженность просроченная» (ф. №5), «Векселя выданные просроченные» (ф.№5). Эти статьи показывают крайне неудовлетворительную работу коммерческой организации в отчетном периоде и сложившееся в результате этого плохое финансовое положение. Причины образования отрицательной разницы между доходами и расходами по укрупненной номенклатуре статей можно проследить по форме №2 (результат от реализации, результат от прочей реализации, результат от внереализационных операций). Более детально причины убыточной работы анализируются в ходе внутреннего анализа по данным бухгалтерского учета. Так, элементом статьи "Расчеты с кредиторами за товары и услуги" является задолженность поставщикам по не оплаченным в срок расчетным документам. Наличие такой просроченной задолженности свидетельствует о серьезных финансовых затруднениях у коммерческой организации.
Ко второй группе принято относить данные, приводимые во втором разделе формы №5: «Дебиторская задолженность просроченная», «»Векселя полученные просроченные» и «Дебиторская задолженность, списанная на финансовые результаты». Значимость сумм по этим статьям в отношении финансовой устойчивости предприятия зависит от их удельного веса в валюте баланса и говорит о наличии проблем с клиентами.
В нашем случае «больные» статьи баланса отсутствуют.
2.2 Оценка и анализ экономического потенциала субъекта хозяйствования
2.2.1 Оценка имущественного положения
2.2.1.1 Построение аналитического баланса
Активы делятся по степени ликвидности на 4 группы.
Группа Al – наиболее ликвидная. Сюда относят денежные средства и краткосрочные финансовые вложения. На начало отчетного периода: А1= 648+0=648, на конец отчетного периода А1=906+0=906
Группа А2 – быстро ликвидная. Относится дебиторская задолженность. На начало отчетного периода: А2=951, на конец отчетного периода А2=1305.
Группа A3 – медленно реализуемые активы. Относят запасы и затраты. На начало отчетного периода: А3=2758+192=2950, на конец отчетного периода А3=2759+182=2941.
Группа А4 – трудно реализуемые активы. Относят капитал. На начало отчетного периода: А4=5487, на конец отчетного периода А4=5411.
А1+А2+АЗ=Оборотный капитал (оборотные активы).
На начало отчетного периода:
А1+А2+АЗ+А4= 648+951+2950+5487= 10036 – валюта баланса,
на конец отчетного периода:
А1+А2+АЗ+А4=906+1305+2941+5411=10563– валюта баланса.
Пассивы делят на 4 группы.
П1 – наиболее срочные. Кредиторские задолженности разного рода. На начало отчетного периода: П1=575, на конец отчетного периода П1=867.
П2 – краткосрочные. Краткосрочные кредиты банков. На начало отчетного периода: П2=0, на конец отчетного периода П2=0.
ПЗ – средне-долгосрочные. Средние и долгосрочные кредиты банков. На начало отчетного периода: П3=1, на конец отчетного периода П3=1.
П4 – постоянные пассивы. Собственный капитал. На начало отчетного периода: П4=9460, на конец отчетного периода П4=9695.
П1+П2+П3=Заемный капитал
К краткосрочным обязательствам относятся П1 и П2. Это текущие обязательства. Краткосрочные обязательства=П1+П2.
П1+П2+ПЗ=Оборотный капитал (оборотные активы).
На начало отчетного периода:
П1+П2+ПЗ+П4= 575+0+1+9460= 10036 – валюта баланса,
на конец отчетного периода:
П1+П2+ПЗ+П4=867+0+1+9695=10563– валюта баланса.
| начало | конец | |
| А1= | 648 | 906 |
| А2= | 951 | 1305 |
| А3= | 2950 | 2941 |
| А4= | 5487 | 5411 |
| 10036 | 10563 | |
| П1 | 575 | 867 |
| П2 | 0 | 0 |
| П3 | 1 | 1 |
| П4 | 9460 | 9695 |
| 10036 | 10563 |
2.2.1.2 Вертикальный анализ баланса
Суть анализа состоит в переходе к относительным показателям, что позволяет проводить межхозяйственные сравнения экономического потенциала, различающихся по величине, используемых ресурсов и другим показателям.
Относительные показатели сглаживают негативное влияние инфляции, которая искажает абсолютные показатели и затрудняет их сопоставление в динамике.
| на начало отчетного периода, % | на конец отчетного периода, % | |
| А1 (денежные средства) | 6,46 | 8,58 |
| А2 (дебиторская задолженность) | 9,48 | 12,35 |
| А3 (запасы) | 29,39 | 27,84 |
| А4 (основной капитал) | 54,67 | 51,23 |
| Валюта баланса | 100 | 100 |
| П1 (кредиторская задолженность) | 5,73 | 8,21 |
| П2 (краткосрочные кредиты банков) | 0,00 | 0,00 |
| П3 (средне- долгосрочные кредиты) | 0,01 | 0,01 |
| П4 (собственный капитал) | 94,26 | 91,78 |
| Валюта баланса | 100,00 | 100,00 |
Вертикальный анализ баланса позволяет наглядно определить значимость активов и пассивов баланса.
Доля денежных средств невелика (менее 10%). За отчетный период доля денежных средств увеличилась с 6,46% до 8,58% (рост на 2.12%), а удельный вес дебиторской задолженности увеличился с 9.48% до 12,35%. Удельный вес запасов – почти 1/3, за отчетный период доля запасов уменьшилась на 1,55%. Преобладающая часть актива (более 1/2) представлена основным капиталом, доля которого на начало года составляла 54,67% всех средств, к концу года их удельный вес уменьшился на 3,44%.
Собственный капитал (уставный и добавочный) занимал в источниках средств предприятия 94,26% на начало года и 91,78% - на конец года. Заемный капитал представлен краткосрочной кредиторской задолженностью, которая на начало и конец года составляла соответственно 5,73% и 8,21%. Краткосрочная задолженность возросла на конец года почти в 1,5 раза.
2.2.1.3 Горизонтальныйанализ баланса
Горизонтальный анализ заключается в построении аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения).
| на начало отчетного периода | на конец отчетного периода | |||
| тыс.руб | % | тыс.руб | % | |
| А1 (денежные средства) | 648 | 100 | 906 | 139,81 |
| А2 (дебиторская задолженность) | 951 | 100 | 1305 | 137,22 |
| А3 (запасы) | 2950 | 100 | 2941 | 99,69 |
| А4 (основной капитал) | 5487 | 100 | 5411 | 98,61 |
| Валюта баланса | 10036 | 100 | 10563 | 105,25 |
| П1 (кредиторская задолженность) | 575 | 100 | 867 | 150,78 |
| П2 (краткосрочные кредиты банков) | 0 | 100 | 0 | 0,00 |
| П3 (средне- долгосрочные кредиты) | 1 | 100 | 1 | 100,00 |
| П4 (собственный капитал) | 9460 | 100 | 9695 | 102,48 |
| Валюта баланса | 10036 | 100 | 10563 | 105,25 |
За отчетный период наблюдается рост денежных средств на 39,81% и дебиторской задолженности на 37,22%. Уровень запасов и основного капитала уменьшился незначительно.
Кредиторская задолженность возросла в 1,5 раза. Изменения краткосрочных кредитов банков и долгосрочных кредитов не произошло. Уровень собственного капитала увеличился на 5,25%.
Горизонтальный и вертикальный анализ дополняют друг друга и при построении аналитических таблиц могут применяться одновременно.
2.2.1.4 Анализ качественных сдвигов и имущественного положения
Показатели оценки имущественного положения:
сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия.
на начало отчетного периода S=10037
на конец отчетного периода S= 10563
Рост данного показателя свидетельствует о наращивании имущества предприятия.
Доля активной части ОС. Под активной частью понимаются машины, оборудование, транспортные средства.
,на начало отчетного периода Доля а ч = 57/8900=0,006=0,6%
на конец отчетного периода Доля а ч=153/9567=0,016=1,6%