Содержанием стратегического планирования являются общие цели и политика предприятия, оно содержит:
- решение основных проблем предприятия, в том числе финансового обеспечения;
- наиболее долгосрочное по сравнению с другими видами планирование;
- создает предпосылки для более детального планирования и принятия текущих решений;
- придает деятельности предприятия в разные периоды последовательность и единство.
Перспективное финансовое планирование. Граница между ним и стратегическим планированием размыта и не может быть однозначно определена. Главным критерием «длины» планов является неопределенность деятельности, т.е.:
- характеристика отрасли, где работает предприятие (более длительный – в «традиционных» отраслях, и менее – в отраслях с передовыми технологиями);
- общая ситуация в экономике (более длительный – при стабильном росте и менее – при экономической нестабильности);
- профессионализм работников плановых служб и руководства предприятия.
Установки, сделанные в стратегическом планировании, получают свое экономическое обоснование и уточнение в процессе перспективного планирования. Результаты расчета перспективного финансового плана должны дать руководству предприятия информацию о потребностях в инвестиционных средствах, о способах финансирования этих инвестиций, о влиянии выбранной инвестиционной политики на стоимость предприятия. Перспективный план должен содержать следующие прогнозные документы, отажающие цели предприятия: баланс, план прибылей и убытков, план движения денежных средств. Расчеты могут иметь приближенный характер. Чем продолжительнее плановый период, тем больше финансовый план носит индикативный (необязательный) характер.
Бизнес-планирование – одна из моделей планирования, обеспечивающих максимальную эффективность принимаемых управленческих решений. Бизнес-план – это документ, представляющий собой результат комплексного исследования основных сторон деятельности предприятия и позволяющий руководству определить целесообразность дальнейшего развития бизнеса. К основным задачам, которые предприятия может решить при помощи составления бизнес-плана, относятся: определение целесообразности и перспектив развития данного производства в сложившихся экономических условиях; конкретизация перспектив бизнеса в виде системы количественных и качественных показателей развития; оценка потенциальной прибыли на основе сопоставления предполагаемых доходов и затрат; определение степени жизнеспособности и будущей платежеспособности предприятия; установление ключевых показателей, по которым будет контролироваться реализация бизнес-плана; предвидение рисков предпринимательской деятельности; обеспечение поддержки со стороны потенциальных инвесторов на основе доказательств выгодности вложений.
Текущие планы разрабатываются на основе стратегических путем их детализации, т.е., если первый вид планов дает примерный перечень финансовых ресурсов, их объем и направление использования, то в рамках текущего планирования проводится взаимоувязка каждого типа вложений с источниками финансирования. Т.е. стратегический план дает макроструктуру финансовых ресурсов (перспективы изменения структуры капитала, приоритетные направления вложения и заимствования средств), а текущий - характеризует эффективность каждого из возможных источников финансирования, содержит расчет цены капитала и его составляющих (акционерного капитала, кредитов, займов и т.д.), а также финансовую оценку основных направлений деятельности предприятия и путей получения доходов. Таким образом, в годовом планировании применяются более точные по сравнению с перспективным финансовым планированием методы расчетов. В итоге составляется наиболее полный, дифференцированный и детальный план, который при этом соотносится с конкретными действиями и мероприятиями.
Оперативные планы – это краткосрочные тактические планы, непосредственно связанные с достижением целей предприятия, например, план производства, план закупки материалов и т.п. Оперативные планы входит составной частью в годовой или квартальный общий бюджет предприятия. Оперативное финансовое планирование заключается в разработке и доведении до исполнителей бюджетов, платежного календаря и других форм оперативных плановых заданий по всем основным вопросам финансовой деятельности.
В целом выделяют следующие этапы процесса финансового планирования:
- анализ инвестиционных возможностей и возможностей финансирования;
- прогнозирование последствий текущих решений;
- обоснование выбранного варианта из ряда возможных решений;
- оценка результатов, достигнутых предприятием в сравнении с целями, установленными в финансовом плане.
Наличие на предприятии только одного финансового плана (перспективного либо оперативного и т.д.) негативно сказывается на эффективности финансового планирования в целом. Опыт известных зарубежных компаний показывает, что наиболее разумным является применение всей системы финансовых планов, различающихся по своим срокам и целям.
1.3 Методы финансового планирования
При рыночной экономике хозяйствующий субъект обладает полной самостоятельностью. Изъятие прибыли в бюджет производится с помощью налогов. Хозяйствующий субъект сам определяет направления и величину использования прибыли, оставшейся в его распоряжении после уплаты налогов. Целью составления финансового плана становится определение возможных объемов финансовых ресурсов, капитала и резервов на основе прогнозирования величины финансовых показателей. К последним относятся прежде всего собственные оборотные средства, амортизационные отчисления, устойчивая кредиторская задолженность, прибыль, налоги, уплачиваемые с прибыли, и т. п.
Содержанием стратегии финансового планирования хозяйствующего субъекта является определение его центров доходов и центров расходов. Центр доходов хозяйствующего субъекта - это его подразделение, которое приносит ему максимальную прибыль. Центр расходов -это подразделение хозяйствующего субъекта, являющееся малорентабельным или вообще некоммерческим, но играющее важную роль в общем производственно-торговом процессе.
Планирование финансовых показателей осуществляется посредством определенных методов. Методы планирования - это конкретные способы и приемы расчетов показателей. При планировании финансовых показателей могут применяться следующие методы: нормативный, расчетно-аналитический, балансовый, метод оптимизации плановых решений, экономико-математическое моделирование, метод дисконтированных денежных потоков, прогнозный.
Нормативный метод.Сущность нормативного метода планирования финансовых показателей заключается в том, что на основе заранее установленных норм и технико-экономических нормативов рассчитывается потребность хозяйствующего субъекта в финансовых ресурсах и в их источниках. Такими нормативами являются ставки налогов, ставки тарифных взносов и сборов, нормы амортизационных отчислений, нормативы потребности в оборотных средствах и др. В финансовом планировании применяется целая система норм и нормативов, которая включает: федеральные нормативы; республиканские (краевые, областные, автономных образований) нормативы; местные нормативы; отраслевые нормативы; нормативы хозяйствующего субъекта. Федеральные нормативы являются едиными для всей территории Российской Федерации, для всех отраслей и хозяйствующих субъектов. К ним относятся ставки федеральных налогов, нормы амортизации отдельных видов основных фондов, ставки тарифных взносов на государственное социальное страхование и др. Республиканские (краевые, областные, автономных образований) нормативы, а также местные нормативы действуют в отдельных регионах Российской Федерации. Речь идет о ставках республиканских и местных налогов, тарифных взносов и сборов и др.
Отраслевые нормативы действуют в масштабах отдельных отраслей или по группам организационно-правовых форм хозяйствующих субъектов (малые предприятия, акционерные общества и т.п.). Сюда входят нормы предельных уровней рентабельности предприятий-монополистов, предельные нормы отчислений в резервный фонд, нормы льгот по налогообложению, нормы амортизационных отчислений отдельных видов основных фондов и др.
Нормативы хозяйствующего субъекта - это нормативы, разрабатываемые непосредственно хозяйствующим субъектом и используемые им для регулирования производственно-торговым процессом и финансовой деятельностью, контроля за использованием финансовых ресурсов, других целей по эффективному вложению капитала. К этим нормативам относятся нормы потребности в оборотных средствах, нормы кредиторской задолженности, постоянно находящиеся в распоряжении хозяйствующего субъекта, нормы запасов сырья, материалов, товаров, тары, нормативы распределения финансовых ресурсов и прибыли, норматив отчислений в ремонтный фонд и др. Нормативный метод планирования является самым простым методом. Зная норматив и объемный показатель, можно легко рассчитать плановый показатель.
Расчетно-аналитический метод. Сущность расчетно-аналитического метода планирования финансовых показателей заключается в том, что на основе анализа достигнутой величины финансового показателя, принимаемого за базу, и индексов его изменения в плановом периоде рассчитывается плановая величина этого показателя. Данный метод планирования широко применяется в тех случаях, когда отсутствуют технико-экономические нормативы, а взаимосвязь между показателями может быть установлена косвенно, на основе анализа их динамики и связей. В основе этого метода лежит экспертная оценка (рис. 1).