Таким образом, система скидок способствует защите фирмы ООО «ТЕХНОАВИА» от инфляционных убытков и относительно дешевому пополнению оборотного капитала в денежной или натуральной форме.
С целью рефинансирования дебиторской задолженности предлагаем использовать такую форму, как факторинг.
Факторинг. Факторинговые операции – способ финансирования торговых операций, заключающийся в том, что комиссионер выкупает счета дебиторов, внося авансом часть суммы, подлежащей оплате, и погашая счет при наступлении срока оплаты. Современный факторинг помогает предприятию бороться с негативными сторонами коммерческого кредита, так как при этом комиссионер берет на себя все коммерческие риски, связанные с приобретенными счетами, включая возможность неуплаты по ним. Благодаря факторингу производитель получает оборотный капитал.
Заключая договор факторинга, предприятие за вознаграждение уступает право требования долга к своему дебитору. Причем компания может уступить как существующий долг (срок платежа по договору купли-продажи между предприятием и контрагентом уже наступил), так и будущий. Будущий долг предполагает, что договор купли-продажи уже заключен, но право на получение денежных средств с контрагента еще не наступило.
Предприятия, впервые использующие факторинг, могут столкнуться с определенными проблемами при исчислении и уплате налога на прибыль и НДС. Поэтому необходимо знание наиболее важных аспектов налогообложения факторинговых операций, которое позволит избежать подобных проблем.
Рассмотрим пример применения факторинга.
Предприятие решает использовать факторинг в следующей ситуации: осуществление торговли продукции материально-технического назначения, товаров народного потребления в кредит составляет 2 млн. руб. в год, оборачиваемость дебиторской задолженности – 2 раза. Условия кредитования факторинговой компании: 20 % - резерв дебиторской задолженности; комиссионные – 2,5 % на среднюю дебиторскую задолженность, подлежащие оплате при приобретении задолженности; 10 % от дебиторской задолженности после вычисления комиссионных и резерва. Подлежащие уплате проценты уменьшают кредит.
Определим:
1) среднюю дебиторскую задолженность;
2) сколько получит ООО «ТЕХНОАВИА» при использовании факторинга;
3) эффективную годовую стоимость факторинга.
1) Средняя дебиторская задолженность = осуществление работ в кредит / оборачиваемость = 2000 / 2 = 1000 млн. руб.
2) Доход от факторинга тыс. руб.
средняя дебиторская задолженность 1000
- резерв (1000 тыс. руб. * 0,2) 200
- комиссионные (1000 тыс. руб. * 0,025) 25
= до выплаты процентов 775
- проценты [775 тыс. руб. * (0,1 / 2)] 38,75
= полученные доходы 736,26
Стоимость факторинга тыс. руб.
комиссионные (1000 тыс. руб. * 0,025) 25
+ проценты [775 тыс. руб. * (0,1 / 2)] 38,75
= стоимость каждые 180 дней (360 / 2) 63,75
Оборот - 2 дня. Полная стоимость факторинга = 63,75 * 2 = 127,5 тыс. руб.
3) Эффективная годовая стоимость факторинга = годовая стоимость факторинга / полученные доходы = 127,5 / 736,26 * 100% = 17,3 %.
Вышеперечисленные мероприятия и рассчитанное технико-экономическое обоснование от их внедрения позволяют сделать вывод о правильности направления выбранного и предложенного мероприятия в целях совершенствования механизма управления финансовым планированием на предприятии ООО «ТЕХНОАВИА».
3.1 Экономическая оценка проекта
Мы предложили для предприятия, как элемент краткосрочного планирования бюджетирование. Для подтверждения необходимости данного нововведения рассчитали экономию времени и средств от внедрения данного мероприятия на этапе планирования. На планирование рабочего дня, согласование графиков завозов, доставок, платежей, в среднем тратится 3 часа в день. Среднемесячная заработная плата 1 руководителя составляет 4 795 рублей в месяц (среднечасовая заработная плата 1 чел./часа составляет 27 рублей). После внедрения программного продукта данная процедура будет занимать 1 час в день. Следовательно, экономия времени составляет 2 часа, отсюда условная экономия средств – 54 рубля в день, 14 256 рублей в год.
Условная экономия средств, включая всех руководителей, составит:
14256 * 4 = 57024 рублей в масштабах 1 года.
На основании итогов затрат и экономии рассчитаем результат и эффективность от внедрения: 64420 : 57 024 = 1,13 лет.
В качестве элемента долгосрочного планирования с целью привлечения оборотных средств и увеличения прибыли было предложено внедрить направление «Торговля в кредит». При увеличении объема продаж на 20 – 30 % в месяц при средней торговой надбавке в 35 % наше предприятие увеличит торговую выручку в месяц на 235 675,00 рублей, что в годовом объеме составит 2 828 100,00 рублей.
Было предложено 2 варианта сравнительной оценки краткосрочного финансирования: 1 вариант - Предоставление скидки ради скорейшего покрытия потребности в денежных средствах, которыйпоказывает, что предприятию выгоднее предоставить скидки покупателю, чем брать кредит в банке. В данном случае, предприятие экономит 20,39 руб. с каждой 1000 руб. договорной цены.
За 2006 год эта сумма составит 141 170,17 руб. (6 923 500 тыс. руб. / 1000 руб. * 20,39); 2 вариант - получение кредита без предоставления скидки, как показал расчет, предприятию выгодно использовать скидки и совершать досрочную оплату. Однако 5 %-ный уровень скидки в данном случае является минимально допустимым, что и показывают следующие расчеты:
3. Минимально допустимый уровень скидки = 40 % / 360 8 45 = 5 %.
4. Максимально допустимая величина скидки = 1000 * 5 % = 50 руб. с каждой 1000 руб.
За 2006 год скидка составит 2 526 000 тыс. руб. / 1000 * 50 руб. = 126 300,00 руб.
Таким образом, система скидок способствует защите фирмы ООО «ТЕХНОАВИА» от инфляционных убытков и относительно дешевому пополнению оборотного капитала в денежной или натуральной форме.
Также было предложено использование факторинга в следующей ситуации: осуществление торговли продукции материально-технического назначения, товаров народного потребления в кредит, оборот - 2 дня. Полная стоимость факторинга = 63,75 * 2 = 127,5 тыс. руб.
Эффективная годовая стоимость факторинга = годовая стоимость факторинга / полученные доходы = 127,5 / 736,26 * 100% = 17,3 %.
Следовательно, все предложенные мероприятия и рекомендации имеют цель совершенствовать систему финансового планирования предприятия ООО «ТЕХНОАВИА».
Заключение
В работе рассмотрены актуальные проблемы современного предприятия в условиях рыночной экономики, связанные с финансовым планирование и финансовым управлением.
В качестве объекта практического исследования было выбрано ООО «ТЕХНОАВИА». Используя отчетно-учетную информацию о деятельности предприятия с позиции имущественного и финансового положения, был проведен анализ финансового состояния и механизма управления финансовой стратегии конкретного предприятия.
Финансовым результатом деятельности предприятия за 2005 год был убыток, который образовался за счет превышения сумм операционных расходов над суммой получаемой прибыли от основной деятельности предприятия. Проведенный анализ финансово-экономической деятельности ООО «ТЕХНОАВИА» показал наличие отрицательной тенденции увеличения удельного веса дебиторской задолженности, уменьшение запасов и стоимости имущества фирмы.
В целом положение предприятия не оптимистично. Несмотря на рост выручки (товарооборота) в 2005 году прослеживалось увеличение себестоимости товаров и коммерческих расходов, а под влиянием товарооборота стал ниже уровень издержек, произошло уменьшение удельного веса денежных средств, существенно возросла доля кредиторской задолженности.
На конец отчетного периода финансовое состояние анализируемого предприятия характеризуется как кризисное, а проведенный рейтинговый бизнес-анализ финансового состояния показал наличие тенденции снижения эффективности управления бизнесом.
Это явилось следствием ряда причин, главная из которых заключается в отсутствии стратегического подхода к управлению финансовым планированием на нашем предприятии.
В целях совершенствования механизма управления финансовым планированием, нами было предложено внедрение оперативной автоматизированной системы бюджетного управления компанией по центрам ответственности через бюджеты, позволяющие достигать поставленные цели путем наиболее эффективного использования имеющихся ресурсов. Все мероприятия по автоматизации процесса управления на нашем предприятии оправданы и окупятся в течение одного года. Это позволит предприятию в ближайшее время и короткие сроки стабилизировать финансовое состояние и выйти из кризисного положения. Условная экономия средств, включая всех руководителей, составит:
14256 * 4 = 57024 рублей в масштабах 1 года.
В рамках долгосрочного планирования и с целью повышения кредитоспособности ООО «ТЕХНОАВИА», увеличения товарооборота и покупательской способности населения, привлечения оборотных средств, увеличения прибыли было предложено ввести новое направление «Торговля в кредит» с использованием системы «Товары в кредит». Реализацию данного мероприятия осуществляется через заключение договора с банком «Русский стандарт», приоритетными направлениями, в работе которого являются программы потребительского кредитования населения и распространения кредитных карт.
При увеличении объема продаж на 20 – 30 % в месяц при средней торговой надбавке в 35 % наше предприятие увеличит торговую выручку в месяц на 235 675,00 рублей, что в годовом объеме составит 2 828 100,00 рублей.
В результате данного мероприятия, мы не только привлечем дополнительных покупателей, увеличим приток оборотных средств и получим прибыль, но и подтвердим звание лидера на рынке предоставления товаров и услуг населению.
С целью максимизации притока денежных средств предприятию ООО «ТЕХНОАВИА» было предложено разрабатывать широкое разнообразие моделей договоров с гибкими условиями формы оплаты и гибким ценообразованием. Возможны различные варианты: от предоплаты или частичной предоплаты до передачи на реализацию и банковской гарантии.