· взаимоотношений с бюджетом;
· финансовой деятельности предприятия;
· инвестиционной деятельности предприятия (стратегии развития);
· социальных и общих показателей деятельности.
Заключение о финансовом состоянии готовится посредством исследования аналитического баланса, отчета о прибылях и убытках и дополнительных данных из аналитики бухгалтерского учета и управленческой информации с получением выводов по следующим характеристикам предприятия:
· обеспеченность собственными оборотными средствами (чистым оборотным капиталом);
· ликвидность имущества и платежеспособность предприятия;
· финансовая устойчивость (независимость);
· деловая активность (оборачиваемость);
· рентабельность (прибыльность).
Построение системы финансового мониторинга должно предоставить возможность контроля и регулирования уровня показателей, определяющих длительность операционного, кредитного, финансового и инвестиционного циклов деятельности предприятия, в частности:
1) обеспечение текущего финансирования деятельности - текущие финансово-эксплуатационные потребности (регулирование длительности финансового (чистого) цикла как разницы между длительностью операционного и кредитного циклов). Включает привлечение собственных денежных средств (чистый оборотный капитал) и краткосрочного кредитования на обеспечение производственно-коммерческого цикла;
2) контроль краткосрочных и долгосрочных финансовых вложений (вложения в другие организации, ценные бумаги, выдача займов и т.д.), то есть финансовой деятельности;
3) обоснование и контроль инвестиционных расходов (вложений во внеоборотные активы - основные средства, капитальное строительство и прочие инвестиции).
Важнейшей информационной базой для регулярного анализа и оптимизации деятельности предприятия служит система бюджетирования (табл. 3.1).
Общий бюджет представляет собой скоординированный по всем подразделениям или функциям план работы предприятия в целом. Он состоит из двух основных бюджетов - оперативного и финансового.
Оперативный (текущий) бюджет показывает планируемые операции на период для сегмента или отдельной функции организации.
Финансовый бюджет - это план, в котором отражаются предполагаемые источники финансовых средств и направления их использования.
Таблица 3.1- Основные виды бюджетов предприятия
| №п/п | Тип бюджета | Основные бюджетные документы | Виды бюджетов по функциям | Примечание |
| 1 | Оперативный | Бюджет продаж услуг и работ | ||
| 2 | Оперативный | Производственный бюджет | Бюджет товарно-материальных запасов | Расчет себестоимости реализованных услуг и произведенных работ |
| Бюджет трудовых затрат | ||||
| 3 | Оперативный | Бюджет коммерческих расходов | ||
| 4 | Оперативный | Бюджет общих и административных расходов | ||
| 5 | Оперативный | Бюджет доходов и расходов (БДР) | Отчет о прибылях и убытках | |
| 6 | Финансовый | Бюджет движения денежных средств и капитальных затрат (БДДС) | ||
| 7 | Финансовый | Управленческий баланс предприятия | Отчет о финансовом положении |
Управление денежными потоками включает:
· учет движения денежных средств;
· анализ потоков денежных средств;
· составление бюджета денежных средств.
Необходимость разработки алгоритма и формы для анализа движения денежных средств предприятия объясняется тем, что наряду с показателями объема продаж и прибыли важное значение имеют контроль и регулирование потока денежных средств - разности между полученными и выплаченными предприятием денежными средствами за определенный период.
Прибыль - это разность между учетными доходами от реализации и начисленными расходами на реализованные услуги. Она отражает учетные денежные и неденежные доходы, что не совпадает с реальным поступлением денежных средств. Прибыль, отражаемая в существующем бюджете доходов и расходов предприятия (отчете о прибылях и убытках), признается в момент продажи, а не после поступления денежных средств. При расчете прибыли расходы на производство услуг признаются в момент их реализации, а не в момент их оплаты.
Денежный поток отражает реальное движение денежных средств, в частности, денежные средства, которые не учитываются при расчете прибыли: авансовые платежи, расчеты по обязательствам (дебиторская и кредиторская задолженность), расчеты по кредитам и займам, оплата капитальных вложений и т.д.
Расход денежных средств может быть связан с внеоборотными активами, товарно-материальными запасами, дебиторской задолженностью (отвлечение из оборота, то есть замораживание части оборотных средств), авансами выданными (предоплата поставщикам и подрядчикам и др.), кредиторской задолженностью (на погашение фискальных, коммерческих долгов), кредитными ресурсами (на погашение основного долга и выплату процентов), собственным капиталом (выплата части прибыли собственнику). Основная задача анализа денежных потоков заключается в выявлении причин избытка или недостатка денежных средств, определении источников их поступлений и направлений использования.
Важную роль здесь играют показатели оборачиваемости и такие характеристики деятельности предприятия, как длительность операционного и финансового циклов. Внедрение в практику современных методов учета и анализа позволит оптимизировать деятельность ООО «Сказка», обеспечить его финансовую устойчивость и повысить отдачу от вложенных ресурсов.
Бизнес-план представляет собой подробный, четко структурированный, тщательно обоснованный, динамичный, перспективный план развития, который:
· позволяет оценить жизнеспособность предприятия в условиях конкуренции;
· содержит ориентиры для лучшей организации деятельности - прогноз развития, выработку стратегии;
· служит аргументом для переговоров с инвесторами;
· содержит обоснование предпринимательской идеи.
Бизнес-план можно рассматривать как форму представления инвестиционного проекта, как своеобразную «дорожную карту», как средство оценки ожидаемых результатов и привлечения профессионалов, как инструмент финансирования и оперативного управления.
Объектом практического исследования стало ООО «Сказка» – предприятие общественного питания – кафе-бар. Общество является юридическим лицом, имеет самостоятельный баланс, расчётный счёт в банке, круглую печать и штамп со своим наименованием, свой торговый знак, ведет бухгалтерский учет и статистическую отчетность. Основным документом, регламентирующим деятельность и правой статус общества, является Устав предприятия.
На основе проведенного анализа финансовой деятельности ООО «Сказка» за 2004-2007 гг. были сделаны следующие выводы:
· Общая стоимость имущества увеличилась с 21250 тыс. руб. до 25496 тыс. руб., т.е. на 4246 тыс. руб. или 20%.
· Стоимость основных средств возросла на 4% и составила на конец периода 18804 тыс. руб.
· Стоимость мобильных активов увеличилась в 2,6 раза (или на 3442 тыс. руб.) и составила в конце 2007 г. 6692 тыс. руб.
· Величина собственных источников средств увеличилась на 365 тыс. руб. (или на 12%) и составила 3305 тыс. руб.
· Величина заемного капитала возросла на 21% (на 1309 тыс. руб.), составив 22190 тыс. руб. на конец 2007 г.
· Нераспределенная прибыль ООО «Сказка» за 2004-2007 г.г. имеет положительную тенденцию к росту: увеличение на 12% или 365 тыс. руб., составив в 2007 г. 3295 тыс. руб.
Рентабельность предприятия снизилась с 31,7% в 2005 г. до 6,28% в 2007 г., т.е. на конец рассматриваемого периода на 1 руб. затрат на производство приходилось 6,28 коп. прибыли от реализации, рентабельность совокупных активов снизилась с 13,5% до 13,07%.
Остальные же показатели рентабельности имели устойчивую тенденцию к росту: рентабельность текущих активов с 72,88% до 92,7%, рентабельность собственных средств с 100,97% до 101,38%, что можно характеризовать положительно.
Рентабельность всей реализованной продукции уменьшилась за исследуемый период на 0,7% и составила в 2007 года 18,83%. Это значит, что в конце отчетного периода каждый рубль реализации стал приносить на 0,7 копейки меньше прибыли от реализации.
Таким образом, все показатели прибыли и рентабельности (кроме общей рентабельности) в анализируемом периоде возросли, что положительно характеризует деятельность ООО «Сказка» в 2005-2007 г.г. Именно поэтому, ООО «Сказка» предлагает инвестиционный проект предприятия общепита (ресторана).
Деятельность создаваемого предприятия направлена на оказание услуг в сфере общественного питания для людей со средним достатком.
Для реализации проекта необходимы внешние финансовые ресурсы в размере 15 000 тыс. руб. Полученные деньги будут использованы для закупки технологического оборудования и транспорта, финансирования маркетинга, образования оборотного капитала. Предполагаемые инвесторы – банки и другие инвесторы.
Отчет о прибылях и убытках, отражающий операционную деятельность на протяжении жизни инвестиционного проекта, свидетельствует о том, что ООО «Сказка» стабильно получает прибыль.
Рентабельность проекта за три года реализации составляет 65%.
Риски по мнению экспертов – минимальны.
В результате инвестиционного проекта ресторана ООО «Сказка» могут быть достигнуты следующие результаты:
· потребители получат высококачественные услуги общественного питания;
· увеличивается число рабочих мест на 35 единиц;
· прибыль от реализации продукции с учетом ставки дисконтирования 18% за три года составит 9 828 тыс. рублей.
Инвестиционный проект организации ресторана окупается за 1,5 года, с учетом дисконтирования за 1 год и 10 месяцев.
Анализ финансовых показателей проекта по сравнению с 2007 г. показал, что после введения проекта ресторана чистая прибыль ООО «Сказка» увеличивается более чем в 2 раза. Относительные показатели прибыльности и рентабельности хотя в первый год реализации проекта ниже 2007 г., но уже в 2010 г. на уровне 2007 г., а в 2011 г. – выше.