Прибыль предприятия и пути её повышения (стр. 5 из 7)
Ценные бумаги приобретаются предприятием с разными целями. Поскольку они относятся к ликвидным средствам, то предприятие, быстро обратив их в деньги, может совершать платежи и расчеты, погашать обязательства. При покупке ценных бумаг важен их правильный выбор. Приобретать ценные бумаги можно лишь в том случае, если имеется обоснованная уверенность в росте их курсовой стоимости, тогда их продажа даст положительный финансовый результат. При падении курсовой стоимости реализовать эти бумаги почти невозможно, а при отсутствии доходов по ним такое вложение средств можно считать не активами, а убытками. Реализуя ценные бумаги, предприятие получает результат, который можно сравнить с номинальной стоимостью этих ценных бумаг.
В составе внереализационных операций наиболее доходными могут быть финансовые вложения. Важно, чтобы они осуществлялись не в ущерб основной деятельности предприятия. Конкретные направления и структура финансовых вложений должны быть результатом продуманной политики предприятия на основе достоверной оценки их эффективности. Непрофессиональный подход к этому вопросу может привести к потере средств, вложенных в уставный капитал других предприятий или совместную деятельность, в неликвидные ценные бумаги. В настоящее время практически никакие доходы по финансовым активам не перекрывают уровня инфляции, поэтому для получения реальных доходов от финансовых вложений следует подходить к таким инвестициям очень взвешенно.
Относительно надежным способом финансовых вложений сейчас можно считать хранение денег на депозитном счете или приобретение депозитных сертификатов. В этом случае должны учитываться по меньшей мере два обстоятельства: темпы инфляции, если речь идет о приобретении сертификатов, и процентная ставка налога с полученных доходов.
Важнейшим вопросом управления процессом формирования прибыли является планирование прибыли и других финансовых результатов с учетом выводов экономического анализа. Главной целью при планировании является максимизация доходов, что позволяет обеспечивать финансирование большего объема потребностей предприятия в его развитии. При этом важно исходить из величины чистой прибыли. Задача максимизации чистой прибыли предприятия тесно связана с оптимизацией величины уплачиваемых налогов в рамках действующего законодательства, предотвращением непроизводительных выплат.[1].
4. Анализ формирования и распределения прибыли ООО «В-Инвест»
4.1 Анализ формирования чистой прибыли предприятия
Чистая прибыль является одним из важнейших экономических показателей, характеризующих конечные результаты деятельности предприятия. Количественно она представляет собой разность между суммой балансовой прибыли и суммой внесенных в бюджет налогов из прибыли, экономических санкций, отчислений в благотворительные фонды и других расходов предприятия, покрываемых за счет прибыли.
Определим сумму нераспределенной чистой прибыли для предприятия «В-Инвест» за первые 6 месяцев 2005 г.. Данные таблицы 4.1 показывают, что фактическая сумма нераспределенной чистой прибыли выше плановой в отчетном периоде на 850 тыс. руб. (12650 – 11800=850 тыс. руб.), или на 7,2% (112650/11800=107,2%). Ее величина зависит от факторов изменения балансовой прибыли и факторов, определяющих удельный вес чистой прибыли в общей сумме балансовой прибыли, а именно доли налогов, экономических санкций в общей сумме прибыли.
Таблица 4.1
Определение суммы нераспределенной чистой прибыли ООО «В-Инвест» за первое полугодие 2005г.
| Уровень показателя, тыс. руб. | Удельный вес в балансовой прибыли, % | |||||
| План | Факт | +,- | План | Факт | +,- | |
| 1 . Балансовая | ||||||
| Прибыль | 18500 | 20000 | +1500 | 100,0 | 100,0 | — |
| 2. Налоги | ||||||
| из прибыли | 6300 | 6800 | +500 | 34,05 | 34,0 | -0,05 |
| В том числе. | ||||||
| Налог на имущество | 1700 | 1820 | + 120 | 9,19 | 9,10 | -0,09 |
| Налог на прибыль | 4440 | 4806 | +366 | 24,0 | 24,03 | +0,03 |
| Прочие налоги | ||||||
| и сборы | 160 | 174 | + 14 | 0,86 | 0,87 | +0,01 |
| 3. Экономические | ||||||
| санкции по плате- | ||||||
| жам в бюджет | 400 | 550 | + 150 | 2,17 | 2,75 | +0,58 |
| 4. Нераспределен- | ||||||
| ная чистая прибыль | ||||||
| (п.1-п.2-п 3) | 11 800 | 12650 | +850 | 63,78 | 63,25 | -0,53 |
Чтобы определить изменение суммы нераспределенной прибыли за счет факторов первой группы, необходимо изменение балансовой прибыли за счет каждого фактора умножить на плановый (базовый) удельный вес чистой прибыли в сумме балансовой прибыли:
Изменение суммы нераспределенной прибыли за счет изменения балансовой прибыли
Рассчитаем изменение сумы нераспределенной прибыли за счет других факторов 1 группы, данные занесем в таблицу 4.2.
Прирост нераспределенной чистой прибыли за счет второй группы факторов рассчитывается умножением прироста удельного веса i-го фактора (налогов, санкций, отчислений) в общей сумме балансовой прибыли на фактическую ее величину в отчетном периоде:
Рассчитаем прирост нераспределенной прибыли за счет изменения налога на прибыль:
И также по всем остальным факторам 2 группы, полученные данные занесем в таблицу 4.2.
Таблица 4.2
Расчет влияния факторов на изменение суммы нераспределенной прибыли ООО «В-Инвест» за первое полугодие 2005г.
Факторы изменения нераспределенной прибыли | Расчет влияния | Изменение суммы, тыс. руб. |
| 1 . Изменение общей суммы | ||
| балансовой прибыли | + 1500x0,6378 | +956,7 |
| 1.1. Прибыль от реализации | ||
| продукции | + 11396x0,6378 | +890,4 |
| 1.1.1. Объем реализации продукции | -158x0,6378 | -100,8 |
| 1.1.2. Структура реализованной | ||
| продукции | +536 х 0,6378 | +341,9 |
| 1.1.3. Средние цены реализации | +3335 х 0,6378 | +2127,1 |
| 1.1.4. Себестоимость продукции | -2317x0,6378 | -1477,8 |
| В том числе за счет роста: | ||
| цен на ресурсы | -2118x0,6378 | -1350,9 |
| ресурсоемкости | -199x0,6378 | -126,9 |
| 1.2. Сальдо операционных доходов | ||
| и расходов | + 150x0,6378 | +95,7 |
| 1 .3. Сальдо внереализационных | ||
| финансовых результатов | -46 х 0,6378 | -29,3 |
| 1.3.1. Штрафы и пени полученные | +80 х 0,6378 | +51,0 |
| 1.3.2. Штрафы и пени выплаченные | -106x0,6378 | -67,6 |
| 1.3 3. Убытки от списания | ||
| дебиторской задолженности | -20 х 0,6378 | -12,7 |
| 2. Налоги из прибыли | -(-0,05х20000)/100 | + 10,0 |
| В том числе: | ||
| Налог на имущество | -(-0,09х20000)/100 | + 18,0 |
| Налог на прибыль | -(+0,03x20000)7100 | -6,0 |
| Прочие налоги и сборы | -(+0,01 х 20 000)/ 100 | -2,0 |
| 3 Экономические санкции | -(+0,58x20000)7100 | -116,7 |
| Итого | +850 |
Из таблицы следует, что сумма чистой прибыли увеличилась в основном за счет роста отпускных цен и изменения структуры продаж. Сокращение объема продаж, рост себестоимости продукции, выплаченные пени и штрафы, убытки от списания долгов, экономические санкции вызвали уменьшение суммы чистой прибыли. Поэтому, изыскивая пути увеличения чистой прибыли, предприятию «В-Инвест» необходимо в первую очередь обратить внимание на факторы, отрицательно влияющие на формирование чистой прибыли.[9].
4.2 Анализ распределения прибыли предприятия
Нераспределенная прибыль используется в соответствии с Уставом предприятия. За счет ее выплачиваются дивиденды пайщикам общества, создаются фонды накопления, потребления, резервный фонд, часть прибыли направляется на пополнение собственного оборотного капитала и на другие цели.
В процессе анализа необходимо изучить выполнение плана по использованию нераспределенной прибыли, для чего фактические данные об использовании прибыли по всем направлениям сравнивают с данными плана и выясняют причины отклонения от плана по каждому направлению использования прибыли (таблица 4.3).
Приведенные данные свидетельствуют о том, что на анализируемом предприятии на выплату по паям использовано 20% прибыли, в фонд накопления — 42, в фонд потребления — 28 и в резервный фонд — 10%.
Анализ формирования фондов должен показать, насколько и за счет каких факторов изменилась их величина. Основными факторами, определяющими размер отчислений в фонды накопления и потребления, могут быть изменения суммы нераспределенной чистой прибыли (ЧП) и коэффициента отчислений прибыли в соответствующие фонды (КотЧП). Сумма отчислений прибыли в фонды предприятия равняется их произведению:
Ф = ЧП х КотЧП.
Расчеты представлены в таблице 4.3.
Таблица 4.3
Данные об использовании чистой прибыли, тыс. руб.
| Показатель | План | Факт | +, - |
| 1. Нераспределенная чистая прибыль | 11800 | 12650 | +850 |
| 2. Использование прибыли: | |||
| На выплату дивидендов | 2360 | 2530 | + 170 |
| В фонд накопления | 4720 | 5313 | +593 |
| В фонд потребления | 3540 | 3542 | +2 |
| В резервный фонд | 1180 | 1265 | +85 |
| 3. Доля в распределяемой прибыли: | |||
| Выплаченных дивидендов | 20 | 20 | - |
| Фонда накопления | 40 | 42 | +2 |
| Фонда потребления | 30 | 28 | -2 |
| Резервного фонда | 10 | 10 | - |
Для расчета их влияния можно использовать один из приемов детерминированного факторного анализа (таблица 4.4).