Диагностика прибыли и рентабельности предприятия (стр. 5 из 8)
Таблица 3.3- Анализ динамики рентабельностигостиницы "ЗЮЙД" за 2008- 2009 год, (тыс. грн.)
| Показатели | Ед.изм. | 2008 год | 2009 год | Откл.,(+,-) | Темпизмен., % |
| Рентабельность совокупного капитала | тыс. грн | 0,9 | 7,4 | 6,5 | 822,1 |
| Рентабельность собственного капитала | тыс. грн | 0,28 | 5,59 | 5,31 | 818,0 |
| Рентабельность продаж | тыс. грн | 8,34 | 15,94 | 7,60 | 591,2 |
| Рентабельность операционной деятельности | тыс. грн | 1,91 | 12,60 | 10,69 | 792,8 |
| Чистая рентабельность продаж | тыс. грн | 0,50 | 8,43 | 7,93 | 748,3 |
| тыс. грн | 9,10 | 18,90 | 9,8 | 199,8 | |
| Коммерческая рентабельность |
Как видим из таблицы 3.3, наблюдается рост рентабельности от операционной деятельности с одновременным ростом коммерческой рентабельности и рентабельности продаж. Увеличение рентабельности от операционной деятельности свидетельствует об экономии на постоянных расходах (административных расходах, расходах на сбыт, прочих операционных расходах).Как и в случае с показателями рентабельности продаж наблюдается увеличение коммерческой рентабельности производства. Это свидетельствует о том, что темпы роста валовой и чистой прибыли, соответственно, превышают темпы роста себестоимости продукции. Что, в свою очередь, может свидетельствовать о том, что предприятием получена прибыль от финансовой и инвестиционной деятельности.
3.2 Факторный анализ прибыли и рентабельности
Следующим этапом анализа прибыли предприятия является изучение факторов, повлиявших на ее изменения, т.е. проведение факторного анализа. Факторный анализ – это методика комплексного системного изучения и измерения воздействия факторов на величину результативных показателей.
Используя прием элиминирования, на основании данных таблицы 3.4 определим влияние на чистую прибыль предприятия каждого из представленных факторов.
Таблица 3.4- Данные факторного анализа прибыли гостиницы "ЗЮЙД" за 2008- 2009 год (тыс. грн.)
| Показатели | Обозначения | 2008 год | 2009 год | Отклонение,(+,-) | Темпы изменения,% |
| Чистая выручка от реализации услуг | В | 2599,2 | 3148,4 | 549,2 | 121,1 |
| Себестоимость | С | 1698,3 | 1912,9 | 112,6 | 214,6 |
| Административные расходы | АР | 182,4 | 186,6 | 4,2 | 102,3 |
| Расходы на сбыт | РС | 29,8 | 48,9 | 19,1 | 164,0 |
| Другие операционные расходы | ДОР | 121,2 | 268,5 | 147,3 | 221,5 |
| Другие операционные доходы | ДОД | 371,6 | 489,1 | 50,7 | 131,6 |
| Налог на прибыль | НП | 146,3 | 197,0 | 100,5 | 134,7 |
| Чистая прибыль | ЧП | 585,1 | 778,1 | 193,0 | 132,9 |
Влияние данных факторных показателей на чистую прибыль можно представить в виде модели:
ЧП = В-С-АР-РС-ДОР+ДОД+ФД-НП, (3.1)
Как известно, размер выручки от реализации зависит от таких факторов как цена реализуемой услуги, удельный вес каждого вида услуг в общем объеме реализации и количество реализуемых услуг . Такую зависимость можно записать в виде следующей формулы:
В=N*УД*Ц , (3.2)
где УД - показатель структуры реализованной услуги;
N – объем реализации услуг;
Ц – цена услуги.
Используя данные Отчета о финансовых результатах, определить влияние всех перечисленных факторов на финансовый результат невозможно, так как нам не известна структура оказываемых услуг, их количество и цена.
Но на основании индекса цен, можно определить влияние на прибыль изменения цен, объема предоставляемых услуг и объема выпущенной продукции.
Средний индекс цен (Iц) составил в отчетном году 1,22
Чистая выручка от реализации в отчетном году выросла на 125,1 тыс. грн.
Это изменение является результатом влияния двух факторов:
а) цены реализации:
∆Вц= В1-В1:Iц= 3148,4-3148,4:1,22 = 567,7 тыс. грн.;
б) объема реализованной продукции
∆Вnуд = В1:Iц-В0 = 3148,4:1,22 – 2599,2 = -18,5 (тыс. грн.)
То есть, рост цен способствовал увеличению выручки от реализации на 567,7 тыс. грн., а рост индекса инфляции привело к уменьшению выручки в сумме 18,5 тыс. грн.
Аналогично рассчитаем влияние факторов на изменение себестоимости продукции. На предприятии себестоимость единицы продукции изменилась только за счет влияния внешних факторов, а именно изменения общего изменения цен, тогда:
∆Сз пер = С1-С1:Iц = 1912,2 -1912,2/1,22 = 345,0 (тыс. грн.)
∆ Сn иуд = С1: Iц – С0 = 1912,2 /1,22 – 1698,3 = -130,9 (тыс.грн.)
Таким образом, за счет увеличения объема оказанных услуг себестоимость продукции увеличилась на 345,0 тыс. грн., за счет повышения цен – уменьшилась на -130,9 тыс. грн., общий рост себестоимости составил - 214,1 грн.
Как видим, на величину чистой прибыли повлиял рост цен посредством изменения выручки от реализации и себестоимости, т.е. за счет увеличения цен чистая прибыль предприятия увеличилась на:
∆ЧП = ∆Вц - ∆Сз пер = 567,7 – 345,0 = 222,7 тыс. грн.
Далее рассчитаем влияние оставшихся факторов на чистую прибыль предприятия. Необходимо отметить, что такие факторы как административные расходы, расходы на сбыт, финансовые расходы, налог на прибыль оказывают обратное влияние на прибыль, а прочие операционные доходы, финансовые и другие доходы влияют на прибыль положительно.
Обобщим в таблице 3.5 влияние факторов, воздействующих на размер чистой прибыли.
Таблица 3.5- Сводная таблица влияния факторов на чистую прибыль отчетного 2009 года гостиницы "ЗЮЙД" (тыс. грн.)
| Факторы | Суммарное влияние |
| Изменение цен | 567,5 |
| Объем реализованной продукции | -18,5 |
| Себестоимость услуг | -214,1 |
| Административные расходы | -35,8 |
| Расходы на сбыт | - 39,9 |
| Прочие операционные расходы | -156,3 |
| Прочие операционные доходы | 62,1 |
| Налог на прибыль | -100,5 |
| ИТОГО | 278,6 |
Для характеристики экономической эффективности, которая представляет собой относительный показатель, соизмеряющий полученный эффект с затратами или ресурсами, использованными для достижения эффекта, используется показатель рентабельности.
При анализе коэффициентов рентабельности наиболее широкое распространение получила факторная модель фирмы "DuPont". Назначение модели - определить факторы, влияющие на эффективность работы предприятия и оценить это влияние. Рассчитаем более детально наиболее значимый коэффициент - рентабельность собственного капитала. Для проведения анализа необходимо смоделировать факторную модель коэффициента рентабельности собственного капитала.
В основу приведенной схемы анализа заложена следующая детерминированная модель:
где Ротд - ресурсоотдача.
Из представленной модели видно, что рентабельность собственного капитала предприятия зависит от трех факторов первого порядка: чистой рентабельности продаж, ресурсоотдачи и структуры источников средств, инвестированных в предприятие. Значимость данных показателей объясняется тем, что они в определенном смысле обобщают все стороны финансово-хозяйственной деятельности предприятия: первый фактор обобщает отчет о финансовых результатах, второй - актив баланса, третий - пассив баланса.Для удобства расчета влияния факторов на коэффициент рентабельности собственного капитала воспользуемся вспомогательной табл. 3.6
Таблица 3.6- Изменение коэффициента рентабельности собственного капитала и факторныхпоказателей в динамике по гостинице "ЗЮЙД"
| Показатель | 2008 г. | 2009 г. | Изменение (+,-) | Темп роста, % |
| 1. Чистая рентабельность продаж | 6,50 | 8,43 | 1,93 | 129,7 |
| 2. Ресурсоотдача | 0,0674 | 0,0736 | 0,0062 | 109,1 |
| 3. Коэффициент финансовой зависимости | 1,0164 | 1,0951 | 0,0787 | 107,7 |
| 4. Рентабельность собственного капитала | 4,28 | 5,59 | 1,31 | 130,6 |
Как видим по итогам таблицы 3.6 наблюдается стойкий рост коэффициента рентабельности собственного капитала и факторных показателей в исследуемом 2009 году по сравнению с 2008 годом.Влияние на изменение коэффициента рентабельности собственного капитала изменения показателе чистой рентабельности продаж определим по следующей формуле: