Данные таблицы 3.5 приложения 3 позволяют сделать выводы о том, что заемный капитал используется не достаточно эффективно. Хотя показатели рентабельности (убыточности) заемного капитала по всем видам прибыли, кроме валовой, и имеют положительную динамику роста, но в 2007 и 2009 годах показатели рентабельности заемного капитала имеют отрицательные значения. Наилучшее использование заемного капитала достигнуто в 2008 году. Но в 2009 году рентабельность заемного капитала вновь снижается.
Результаты факторного анализа заемного капитала приведены в таблице 20. Факторный анализ проводился методом цепных подстановок.
Факторный анализ рентабельности (убыточности) заемного капитала по прибыли от продаж показал, что за рассматриваемый период (2007-2009г.), экстенсивный фактор - среднегодовая величина заемного капитала - проявил себя положительно. В результате его воздействия рентабельность заемного капитала организации увеличилась на 41,47 %. Интенсивный фактор – прибыль (убыток) от продаж- проявил себя отрицательно, в результате его влияния рентабельность заемного капитала снизилась на 2,23%. В результате влияния обеих факторов рентабельность заемного капитала по прибыли от продаж увеличилась на 39,24%. Увеличение произошло, в основном, из-за влияния экстенсивного фактора- повышения среднегодовой величины заемного капитала.
Повышение рентабельности заемного капитала по прибыли от продаж наблюдается в 2008 году. По сравнению с 2007 годом этот показатель прирос на 65,75 %. Оба фактора проявили себя положительно. Экстенсивный фактор обеспечил положительную динамику на 35,61%, а интенсивный – на 30,14%.
Таблица 20
Факторный анализ рентабельности (убыточности) заемного капитала
| № п/п расчета и замены | Частные показатели | Обобщающий показатель рентабельности (убыточности) заемного капитала, % | Расчет фактора | Причины изменений | |
| среднегодовая величина заемного капитала за период исследуемый период | Прибыль (убыток)от продаж | ||||
| 2007-2009 | |||||
| 1 расчет (2007 год) | 25 024,00 | - 13 641,00 | -54,51 | - | - |
| 2 расчет 1-я замена | 104 634,50 | - 13 641,00 | -13,04 | =-13,04-(-54,51)= + 41,47 | за счет изменения среднегодовой величина заемного капитала |
| 3 расчет 2-я замена | 104 634,50 | - 15 977,00 | -15,27 | =-15,27-(-13,04)= - 2,23 | за счет изменения прибыли (убытка) от продаж |
| 2007-2008 | |||||
| 1 расчет (2007 год) | 25 024,00 | - 13 641,00 | -54,51 | - | - |
| 2 расчет 1-я замена | 72 161,00 | - 13 641,00 | -18,90 | =-18,90-(-54,51)= + 35,61 | за счет изменения среднегодовой величина заемного капитала |
| 3 расчет 2-я замена | 72 161,00 | 8 107,00 | 11,23 | =11,23-(-18,90)= + 30,14 | за счет изменения прибыли (убытка) от продаж |
Таким образом, положительное изменение рентабельности заемного капитала в 2008 году произошло, в большей степени, за счет влияния экстенсивного фактора - прибыли (убытка) от продаж.
В 2009 году по сравнению с 2008 годом наблюдается снижение показателя рентабельности (убыточности) заемного капитала организации (- 26,5%). Оба фактора проявили себя отрицательно. Экстенсивный фактор обеспечил снижение на 3,49 %, а интенсивный – на 23,02%. Таким образом, в 2009 году отрицательное изменение величины показателя рентабельности заемного капитала произошло, в основном, из-за влияния интенсивного фактора - прибыли (убытка) от продаж.
Анализ показателей рентабельности капитала позволяет сделать выводы о том, что предприятие не достаточно эффективно использует свое имущество, хотя и наблюдается положительная тенденция – с каждого рубля средств, вложенных в активы, предприятие получило в 2009 году прибыли больше, чем в 2007 году. Особенно хорошо виден подъем по большинству показателей в 2008 году. В 2009 году показатели снижаются по отношению к 2008 году, но они выше, чем в 2007 году. Считаю, что снижение показателей рентабельности 2009 года обусловлено кризисными явлениями в экономике страны в целом, что повлекло за собой снижение спроса на продукцию и рост количества неплатежеспособных заказчиков.
В целом по предприятию наблюдается улучшение в использовании имущества.
Рассчитаем и проанализируем рентабельность продаж в целом по организации за 2007-2009 годы.
По результатам анализа таблицы 21 делаем вывод, что объем продаж в 2009-ом году вырос по сравнению с 2007-ым годом на 719,14%, прибыль от продаж снизилась на 17,12% в 2009-ом году, но в 2008-ом очевиден значительный рост прибыли от продаж. Чистая прибыль имеет тенденцию к значительному росту в 2008 году. В 2009 году идет снижение чистой прибыли по отношению к 2008-му году, но по сравнению с 2007 годом уровень чистой прибыли выше на 45,89%.
Таблица 21
Показатели прибыли и рентабельности продаж
| Показатель | 2007 | 2008 | 2009 | Абсолют. отклонение 2007-2009 | Относит. отклонение 2007-2009, % |
| Выручка от продаж (объем продаж) | 60926,00 | 294841,00 | 499067,00 | 438141,00 | 719,14 |
| прибыль от продаж | -13641,00 | 8107,00 | -15977,00 | -2336,00 | -17,12 |
| Рентабельность продаж по прибыли от продаж | -0,22 | 0,03 | -0,03 | 0,19 | 85,70 |
| чистая прибыль | -12335,00 | 3938,00 | -6674,00 | 5661,00 | 45,89 |
| Рентабельность продаж по чистой прибыли | -0,20 | 0,01 | -0,01 | 0,19 | 93,39 |
Показатели рентабельности продаж имеют тенденцию к росту. Показатель рентабельности продаж по прибыли от продаж дал прирост в 2009-ом году по отношению к 2007-му году на 85,70%, а показатель рентабельности продаж по чистой прибыли - на 93,39%. Это дает повод признать деятельность предприятия эффективной.
Некоторое снижение показателей 2009-го года по отношению к 2008-му году считаю издержками кризисных явлений 2009-го года в экономике страны в целом, что не могло не отразиться на финансовых результатах деятельности молодого, развивающегося предприятия.
Результаты факторного анализа рентабельности продаж по прибыли (убытку) от продаж представлены в таблице 22. Таблица с данными факторного анализа за весь рассматриваемый период представлена в приложении 4 (табл. 4.6).
Таблица 22
Факторный анализ рентабельности продаж ООО "Завод ТЕХНОПЛЕКС" за 2007 - 2009 г
| № п/п расчета и замены | Частные показатели | Обобщающий показатель рентабельности (убыточности) продаж, % | Расчет фактора | Причины изменений | |
| Выручка от продаж (объем продаж) | Прибыль (убыток) от продаж | ||||
| 2007-2009 | |||||
| 1 расчет (2007 год) | 60 926,00 | - 13 641,00 | -22,39 | - | - |
| 2 расчет 1-я замена | 499 067,00 | - 13 641,00 | -2,73 | =-2,73-(-22,39)= + 19,66 | за счет изменения выручки от продаж (объема продаж) |
| 3 расчет 2-я замена | 499 067,00 | - 15 977,00 | -3,20 | =-3,20-(-2,73)= - 0,47 | за счет изменения прибыли (убытка) от продаж |
| 2007-2008 | |||||
| 1 расчет (2007 год) | 60 926,00 | - 13 641,00 | -22,39 | - | - |
| 2 расчет 1-я замена | 294 841,00 | - 13 641,00 | -4,63 | =-4,63-(-22,39)= + 17,76 | за счет изменения выручки от продаж (объема продаж) |
| 3 расчет 2-я замена | 294 841,00 | 8 107,00 | 2,75 | =2,75-(-4,63)= + 7,38 | за счет изменения прибыли (убытка) от продаж |
В интервале 2007-2009 год рентабельность продаж приросла на 19,19%.
Положительное влияние на рост рентабельности продаж оказал фактор изменения выручки от продаж (+ 19,66%). Отрицательное влияние оказал фактор изменения прибыли (убытка) от продаж (- 0,47%).
В результате действия положительного влияния обеих факторов, показатель рентабельности продаж в 2008 году увеличился на 25,14% по сравнению с 2007 годом. Показатель объема продаж дал прирост на 17,76%, а показатель прибыли (убытка) от продаж дал прирост на 7,38%.
На величину показателя рентабельности 2009 года по сравнению с 2008 годом оба фактора подействовали отрицательно: за счет изменения объема продаж показатель рентабельности продаж уменьшился на 1,13%, а изменение прибыли (убытка) от продаж снизило показатель рентабельности продаж 2009 года на 4,83%. Результатом воздействия обеих факторов стало снижение рентабельности продаж 2009 года по отношению к рентабельности продаж 2008 года на 5,95%.
Резервы увеличения прибыли и рентабельности предприятия ООО "Завод Техноплекс"
В процессе изучения и анализа финансовых результатов и в целом деятельности исследуемого предприятия, мы сделали выводы, что предприятие имеет скрытые резервы и возможности улучшения финансовых результатов. Не все возможности получения дохода реализуются на предприятии на данный момент.
Так, при анализе использования основных средств организации, выяснилось, что не все основные средства задействованы и используются.
В распоряжении организации имеются основные средства, которые не используются уже в течении значительного периода времени. Предлагается рассмотреть возможность продажи этих основных средств или сдачи их в аренду.
На балансе предприятия имеется дробильная машина UNTHARS4096030 для дробления полистирола. Из-за изменений в технологии производства, на данном этапе это оборудование не используется и не планируется к использованию. Рыночная стоимость дробильной машины составляет 1 850 000 рублей. Остаточная стоимость данной машины составляет 337 000 рублей. Во избежание простоя, физического и морального устаревания данного оборудования, возможен вариант продажи дробильной машины по рыночной цене, который приведет к повышению доходов от прочих видов деятельности, а соответственно, и прибыль. Таким образом, экономический эффект от данной операции составит 1 513 000 рублей.