4.5 Операционный анализ по ООО «Шахта «Красногорская» за 2007 год
Для проведения операционного анализа деятельности предприятия необходимо выполнить следующие этапы:
1) определить силу воздействия операционных рычагов по каждому из анализируемых факторов, влияющих на финансовую устойчивость предприятия;
2) произвести оценку степени реагирования прибыли к изменению анализируемых факторов:
3) произвести анализ безубыточности;
4) определить наиболее значимые факторы, влияющие на экономический результат предприятия;
5) определить совокупное влияние факторов на экономический результат работы предприятия.
Анализируемыми факторами являются те экономические показатели, изменение которых непосредственно оказывают влияние на изменение прибыли: цена, постоянные издержки, переменные издержки и объем реализации.
Рассмотрим принципы операционного анализа деятельности угледобывающего предприятия по исходным данным ООО «Шахта «Красногорская».
Таблица 45 - Данные для проведения операционного анализа
| Показатель | Фактическое значение 2007 года |
| 1. Объем реализации, тыс. т. | 291,47 |
| 2. Цена, руб./т. | 1973,89 |
| 3. Выручка от реализации, тыс. руб. | 575329,00 |
| 4. Переменные затраты, тыс. руб. | 249855,48 |
| 5. Удельные переменные затраты, руб./т. | 857,22 |
| 6. Валовая маржа, тыс. руб. | 325473,52 |
| 7. Постоянные затраты, тыс. руб. | 425297,04 |
| 8. Прибыль, тыс. руб. | -99823 |
Рассчитаем силу операционного рычага по объему реализации:
ОРр = 325473,52 / -99823,0 = -3,3
Рассчитаем силу операционного рычага по цене:
ОРц = 575329,00 / -99823,0 = -5,8
Рассчитаем силу операционного рычага по переменным затратам:
ОРпер = 249855,48 / -99823,0 = -2,5
Рассчитаем силу операционного рычага по постоянным затратам:
ОРпост = 425297,04 / -99823,0 = - 4,3
Сведем полученные данные в таблицу 39.
Для расчета силы действия рычага по любому из рассматриваемых факторов применяются формулы, знаменатель которых содержит один и тот же показатель - прибыль.
Таблица 39 - Сила операционного рычага по анализируемому фактору
| Сила операционного рычага по объему реализации | -3,3 |
| Сила операционного рычага по цене | -5,8 |
| Сила операционного рычага по переменным затратам | -2,5 |
| Сила операционного рычага по постоянным затратам | -4,3 |
Особенность рассматриваемого предприятия заключается в исследовании основных показателей его работы, которые привели к отрицательному экономическому результату (отрицательному знаменателю).
Таким образом, все найденные рычаги будут отрицательными по своему значению. Рассмотрим, что это значит.
Проведем оценку степени чувствительности убытков предприятия при различных изменениях основных факторов, используя формулу:
- Δ Прибыль (%) = ± ОР × Δ Фактор (%).
Таблица 46 - Степень реагирования убытков на прогнозируемое изменение объема реализации
| ΔОбъем реализации, % | -10 | -5 | -1 | 1 | 5 | 10 |
| ΔПрибыль, % | 33 | 16,5 | 3,3 | -3,3 | -16,5 | -33 |
Увеличение объема реализации на 10% позволит предприятию снизить убытки на 33%. Снижение объема реализации на 10% приведет к увеличению убытков на 33%.
Аналогично, оценим изменение чувствительности убытков к изменению цены.
Таблица 47 - Степень реагирования убытков на прогнозируемое изменение цены
| ΔЦена, % | -10 | -5 | -1 | 1 | 5 | 10 |
| ΔПрибыль, % | 58 | 29 | 5,8 | -5,8 | -29 | -58 |
Увеличив цену реализации на 5% предприятие сможет покрыть почти треть убытков. 10%-е увеличение цены приведет к снижению убытков на 58%. Уменьшение цены ситуацию усугубит еще большими убытками.
Таблица 48 - Степень реагирования убытков на прогнозируемое изменение переменных затрат
| ΔПеременные затраты, % | -10 | -5 | -1 | 1 | 5 | 10 |
| ΔПрибыль, % | -25 | -12,5 | -2,5 | 2,5 | 12,5 | 25 |
Сокращение переменных затрат на 10% позволит снизить предприятию убытки на 25%. Увеличение же переменных затрат на ту же величину приведет к увеличение убытков на 25%.
Таблица 49 - Степень реагирования убытков на прогнозируемое изменение постоянных затрат
| ΔПостоянные затраты, % | -10 | -5 | -1 | 1 | 5 | 10 |
| Δприбыль, % | -43 | -21,5 | -4,3 | 4,3 | 21,5 | 43 |
Изменение постоянных затрат в сторону увеличения приведет к увеличению убытков практически на половину. А снижение постоянных затрат на 10% позволит снизить дефицит средств на 43 %.
Далее проведем анализ безубыточности с использованием в формуле силы операционного рычага и фактического значения анализируемого фактора.
1) Критическое значение анализируемого фактора:
Критическое значение = Фактор * (1 + 1/ОР по фактору анализируемого фактора (82)
где: Фактор – абсолютное значение величины анализируемого фактора (объем реализации, цена, переменные постоянные расходы).
Для удобства дальнейшей работы сведем ранее полученные показатели в таблицу -50.
Таблица 50 - Сводная таблица основных показателей по ООО «Шахта Красногорская» за 2007 год
| Показатель | Ед. измерения | Условное обозначение | Значение | Расчет |
| Объем реализации | Тыс. руб. | Qр | 575329,00 | |
| Тыс. т. | Кр | 291,47 | ||
| Цена реализации | Руб. | Цр | 1973,89 | |
| Переменные издержки | Тыс. руб. | Зперем | 249855,48 | |
| Валовая маржа | Тыс. руб. | ВМ | 325473,52 | Qр – З перем |
| Постоянные издержки | Тыс. руб. | Зпост | 425297,04 | |
| Прибыль | Тыс. руб. | П | -99823 | ВМ - Зпост |
| Операционный рычаг: | ||||
| -по объему реализации | Rр | -3,3 | ВМ / П | |
| -по цене | Rц | -5,8 | Qр / П | |
| -по переменным издержкам | Rперем | -2,5 | Зперем / П | |
| -по постоянным издержкам | Rпост | -4,3 | Зпост / П | |
| Критическое значение: | ||||
| -объема реализации | Тыс. руб. | QРкр. | 749654 | Qр *(1-1/ Rр) |
| -цены | Руб. | Цкр. | 2313,4 | Цр.*(1-1/ Rц) |
| -переменных издержек | Тыс. руб. | Зперем.кр. | 149913 | Зперем*(1-1/ Rперем) |
| -постоянных издержек | Тыс. руб. | Зпост.кр. | 326203 | Зпост*(1-1/ Rпост) |
| Запас финансовой прочности: | ||||
| -по объему реализации | % | ЗФПР | 30,3% | 1/ Rр*100% |
| Тыс. руб. | 174342 | Qр / Rр | ||
| -по цене | % | ЗФПЦ | 17,2% | 1/ Rц*100% |
| Тыс. руб. | 340,33 | Ц/ Rц | ||
| -по переменным издержкам | % | ЗФПЗ.перем | 40% | 1/ Rперем*100% |
| Тыс. руб. | 99942 | Зперем/ Rперем | ||
| -по постоянным издержкам | % | ЗФПЗпост | 23,3% | 1/ Rпост*100% |
| Тыс. руб. | 98906 | Зпост/ Rпост |
Самой большой по абсолютному значению силой обладает рычаг по цене, значит, изменение цены окажет самое большое влияние на финансовый результат работы предприятия в будущем, на втором месте по чувствительности на убытки оказывает изменение постоянных затрат, затем объем реализации и наконец изменение переменных издержек.
Нетрудно подсчитать, как изменится анализируемый фактор, чтобы предприятие в планируемом году достигло безубыточности. Так, цена должна возрасти на 17,2 % (100% / 5,8) и достичь уровня 2313,40 руб./т, выручка от реализации увеличится на 30,3 % ( 100% / 3,3) и достичь значения 749653,69 тыс. руб., переменные затраты необходимо снизить на 40,% ( 100% / 2,5) или до 149913 тыс. руб., постоянные затраты - на 23,3 % (100 % / 4,3), или до 326203 тыс. руб. Рассчитанные изменения анализируемых факторов в относительном и абсолютном выражение не что иное, как запас финансовой прочности предприятия по данным факторам и критическое их значение соответственно.
5 МЕРОПРИЯТИЯ ПО ПОВЫШЕНИЮ ЭФФЕКТИВНОСТИ ФИНАНСОВО – ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «ШАХТА «КРАСНОГОРСКАЯ»
5.1 Резервы увеличения выпуска продукции и снижения ее себестоимости
Анализ финансово - хозяйственной деятельности предприятия показал, что деятельность предприятия убыточна. Для вывода шахты из кризиса необходимо применить одно из самых основных и наиболее радикальных в настоящее время направлений финансового оздоровления: поиск внутренних резервов по достижению безубыточной деятельности: более полное использование производственной мощности предприятия, увеличение выпуска и реализации продукции, снижение ее себестоимости, рациональное использование материальных, трудовых и финансовых ресурсов.
В ходе расчета разрабатываются мероприятия по финансовому оздоровлению на основе анализа балансового соотношения, в котором финансовый результат принимается равным нулю: