Оценка финансового состояния организации ООО "Информгеосервис" (стр. 8 из 12)
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников. Значение данного коэффициента отрицательно для периода 2005-2007 год. Это говорит о том, что оборотные активы не финансируются за счет собственных источников.
Коэффициент финансовой независимости показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования. Значение данного показателя отрицательно и не удовлетворяет установленному ограничению в течение всего анализируемого периода. С экономической точки зрения это означает, что все обязательства ООО «ИнформГеоСервис» не могут быть покрыты его собственными средствами. Общество не является в достаточной степени финансово устойчивым. С точки зрения кредиторов это не обеспечивает гарантированность организацией своих обязательств.
Коэффициент финансирования показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных, а какая- за счет заемных средств. Данный показатель имеет отрицательное значение и не удовлетворяет нормальному ограничению в течение трех лет.
Коэффициент финансовой устойчивости показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников. Расчет свидетельствует о неустойчивом финансовом состоянии по данному критерию.
Коэффициент маневренности показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована. Высокие значения коэффициента маневренности положительно характеризуют финансовую устойчивость. При отсутствии жестких ограничений по этому коэффициенту иногда рекомендуется использовать его значение в размере 0,5 как оптимальное.
В период с 01.01.06 по 01.01.08 компания характеризовалась положительными значениями коэффициента маневренности. Причем, следует заметить, что коэффициент маневренности на начало анализируемого периода равен 1,28, а на конец анализируемого периода – 1,08. Это связано с тем, что весь собственный капитал вложен в оборотные активы.
Таким образом, расчетные коэффициентыООО «ИнформГеоСервис» ниже, чем предельные ограничения указанных коэффициентов. Это свидетельствует о его неустойчивом финансовом состоянии.
2.3 Оценка деловой активности и рентабельности организации
Одним из направлений анализа результативности является оценка деловой активности анализируемого объекта. Деловая активность в финансовом аспекте проявляется прежде всего в скорости оборота средств.
Рассчитаем основные показатели оборачиваемости ООО «ИнформГеоСервис» (таблица 8).
Таблица 8
Коэффициенты деловой активности
| Наименование коэффициента | Способ расчета | На 01.01. 2006 г. | На 01.01. 2007 г. | На 01.01. 2008 г. | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | |||
| Коэффициент общей оборачиваемости капитала( ресурсоотдача) | d1=выручка от продажи/среднегодовая стоимость активов |  d1= c.010(ф№2)//(с.190+с.290)(ф№1) (оборотов) | 3,969 | 3,857 | 4,697 | ||
| Коэффициент оборачиваемости оборотных средств | d2=выручка от продажи/среднегодовая стоимость оборотных активов | d2= c.010(ф№2)/ /с.290(ф№1) (оборотов) | 4,997 | 4,180 | 5,049 | ||
| Фондоотдача | d3=выручка от продажи/среднzz стоимость основных средств | d3= c.010(ф№2)/ /с.120(ф№1) (оборотов) | 19,299 | 49,855 | 67,362 | ||
| Коэффициент отдачи собственного капитала | d4=выручка от продажи/среднzz стоимость собственного капитала | d4= c.010(ф№2)/ /с.490(ф№1) (оборотов) | -93,278 | -10,628 | -8,376 | ||
| Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности | d5=выручка от продажи/средняя стоимость кредиторской задолженности | d5= c.010(ф№2)/ /с.620(ф№1) (оборотов) | 3,807 | 2,830 | 3,010 | ||
| Срок погашения кредиторской задолженности | d6= средняя стоимость кредиторской задолженности*t/выручка от продажи | d6= с. 620(ф№1)*t/ /с.010(ф№2) (в днях) | 95 | 127 | 120 | ||
Коэффициент общей оборачиваемости показывает эффективность использования имущества. Отражает скорость оборота (в количестве оборотов за период всего капитала организации). Данные таблицы 8 показывают, что за изучаемый период этот показатель сначала уменьшился, т.е. в организации медленнее совершался цикл обращения, приносящий прибыль. А к 2008 году этот показатель вырос. Коэффициент общей оборачиваемости капитала( ресурсоотдача) имеет большое аналитическое значение, так как он тесно связан с прибыльностью организации, а следовательно влияет на результативность ее финансово- хозяйственной деятельности.
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств показывает скорость оборота всех оборотных средств организации. К 2007 году скорость оборота оборотных средств снизилась. А к 2008 году этот показатель изменился в сторону увеличения.
Фондоотдача показывает эффективность использования только основных средств организации. Этот показатель рос на протяжение всего анализируемого периода.
Коэффициент отдачи собственного капитала показывает скорость оборота собственного капитала. Сколько тыс. рублей приходится на одну тыс. рублей вложенного собственного капитала. В исследуемом периоде ООО «ИнформГеоСервис» имеет отрицательные значения этого показателя. Это свидетельствует о бездействии собственных средств.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого организации. Данный показатель изменялся сначала в сторону уменьшения, а затем немного вырос. Устойчивость финансового положения анализируемого объекта и его деловая активность характеризуются соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. В ООО «ИнформГеоСервис» дебиторская задолженность отсутствует. Такая ситуация ведет к дефициту платежных средств, что приводит к неплатежеспособности организации.
Срок погашения кредиторской задолженности показывает средний срок возврата долгов организации по текущим обязательствам. Этот показатель сначала увеличился, а затем снова изменился в сторону снижения.
По данным «Отчета о прибылях и убытках» (ф.№2) можно проанализировать динамику рентабельности продаж, чистой рентабельности отчетного года, а также влияние факторов на изменение этих показателей.
Рентабельность продаж (Rп)- это отношение суммы прибыли от продаж к объему реализованной продукции:
Rп=
= 
Из этой факторной модели следует, что на рентабельность продаж влияют те же факторы, которые влияют на прибыль от продажи. Чтобы определить, как каждый фактор повлиял на рентабельность продаж, необходимо осуществить следующие расчеты.
1.Влияние изменения выручки от продажи на Rп :
∆Rп(в)=
,где В2006 и В2005- выручка в 2006 и 2005 году соответственно;
С2006 и С2005- себестоимость в 2006 и 2005 году соответственно;
КР2006 и КР2005-коммерческие расходы в 2006 и 2005 году соответственно;
УР2006 и УР2005- управленческие расходы в 2006 и 2005 году соответственно;
∆Rп(в)=
=-24%Снижение выручки от продаж в 2006 году влечет за собой снижение рентабельности продаж на 24% по сравнению с 2005 годом.
∆Rп(в)=
,где В2007 и В2006- выручка в 2007 и 2006 году соответственно;
С2007 и С2006- себестоимость в 2007 и 2006 году соответственно;
КР2007 и КР2006-коммерческие расходы в 2007 и 2006 году соответственно;
УР2007 и УР2006- управленческие расходы в 2007 и 2006 году соответственно;
∆Rп(в)=
=+ 14,2%Увеличение выручки от продаж в 2007 году влечет за собой рост рентабельности продаж на 14,2% по сравнению с 2006 годом.
1. Влияние изменения себестоимости продажи на Rп :
∆Rп(с)=
,∆Rп(с)=
= +24,9%