Оценка финансового состояния организации ООО "Информгеосервис" (стр. 7 из 12)
На 01.01.2006 г.:
А1 < П1 : 15 < 472
А3 > П3 : 345 > 0
А4 > П4 : 25 > -87
На 01.01.2007 г.:
А1 < П1 : 1 < 497
А3 > П3 : 295 > 0
А4 > П4 : 30 > -171
На 01.01.2008 г.:
А1 < П1 : 4 > 555
А3 > П3 : 327 > 0
А4 > П4 : 17 > -207
Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеет место соотношения:
А1³ П1 , А2 ³ П2 ; А3 ³ П3 ; А4 ≤ П4
Полученные результаты показывают, что за весь анализируемый период баланс организации не является ликвидным, так как требуемые соотношения не выполняются.
Рассчитаем абсолютные и относительные показатели ликвидности.
Таблица 5
Абсолютные и относительные показатели ликвидности
| Показатель | Порядок расчета | Норматив | На 01.01.2006 | На 01.01.2007 | На 01.01.2008 | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | |
| Абсолютные показатели (тыс.руб) | ||||||
| Текущая ликвидность | (А1 + А2) – (П1 + П2) | - 457 | - 496 | -551 | ||
| Перспективная ликвидность | А3 – П3 | 345 | 295 | 327 | ||
| Относительные показатели | ||||||
| Общий показатель ликвидности |  | ≥ 1 | 0,251 | 0,180 | 0,184 | |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | L2=(денежные средства + +краткосрочные финансовые вложения)/текущие обязательства | L2=(c.250+c.260)/ /(с.610+с.620+с.630+с.660) | ≥0,2 – 0,5 | 0,032 | 0,002 | 0,007 |
| Коэффициент быстрой ликвидности | L3=(денежные средства + +текущие финансовые вложения + +краткосрочная дебиторская задолженность)/текущие обязательства | L3=(с.250+с.260+с.240)/ /(с.610+с.620+с.630+с.660) | ≥1 | 0,032 | 0,002 | 0,007 |
| Коэффициент текущей ликвидности | L4=оборотные активы/ текущие обязательства | L4=с.290/(с.610+с.620 +с.630+с.660) | ≥2 | 0,763 | 0,598 | 0,596 |
| Коэффициент маневренности функционирующего капитала | L5= медленно реализуемые активы/(оборотные активы- текущие обязательства) | L5=(с.210+с.220+с.230 +с.270)/( с.290-с.610- -с.620-с.630-с.660) | Уменьшение показателя в динамике-положительный факт | -3,080 | -1,468 | -1,460 |
| Доля оборотных средств в активах | L6= оборотные активы/валюта баланса | L6=c.290/с.300 | ≥ 0,5 | 0,935 | 0,908 | 0,951 |
| Коэффициент обеспеченности собственными средствами | L7=( собственный капитал-внеоборотные активы)/оборотные активы | L7= (c.490-с.190)/с.290 | ≥ 0,1 | -0,311 | -0,679 | -0,677 |
Сравнение абсолютно ликвидных и быстрореализуемых активов со срочными и краткосрочными обязательствами показывает, что для анализируемой организации условия ликвидности баланса не выполняются. Это говорит о ее неплатежеспособности.
Абсолютные показатели текущей ликвидности имеют отрицательные значения. Это говорит о том, что абсолютно ликвидные и быстрореализуемые активы не превышают краткосрочные обязательства организации. Значения перспективной ликвидности свидетельствуют о том, что медленно реализуемые активы больше долгосрочных обязательств.
Рис.2. Динамика абсолютных показателей ликвидности на начало периода
Все относительные показатели ликвидности ниже нормы, что свидетельствует о неплатежеспособности организации. На начало анализируемого периода организация могла оплатить лишь 3,2 % своих краткосрочных обязательств. А к 2008 году этот показатель снизился до 0,7%.
Рис.3. Динамика основных относительных показателей ликвидности на начало периода
Низкие значения рассчитанных коэффициентов объясняются тем, что у организации очень мала сумма внеоборотных активов, низкая доля денежных средств, а краткосрочные обязательства очень велики.
Организация не способна оплатить свои краткосрочные обязательства за счет наиболее ликвидных активов, т.е. за счет денежных средств .
Для оценки ликвидности баланса в целом используется общий показатель ликвидности. Полученный показатель и на начало и на конец периода меньше 1, что свидетельствует о неликвидности баланса анализируемой организации.
Итак, ООО «ИнформГеоСервис» не является платежеспособным.
Оценка финансовой устойчивости организации
Одной из характеристик стабильного положения ООО «ИнформГеоСервис» служит его финансовая устойчивость. Финансовое положение организации считается устойчивым, если оно покрывает собственными средствами не менее 50% финансовых ресурсов, необходимых для осуществления нормальной хозяйственной деятельности, эффективно использует финансовые ресурсы, соблюдает финансовую, кредитную и расчетную дисциплину, иными словами, является платежеспособным.
Анализ финансовой устойчивости компании рекомендуется проводить как коэффициентным методом, так и с помощью анализа показателя "чистых активов".
Для поддержания финансовой устойчивости организации необходим чистый оборотный капитал (работающий капитал), поскольку превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами означает, что организация не только может погасить свои обязательства, но и имеет финансовые ресурсы для расширения своей деятельности в будущем.
Чистый оборотный капитал – это работающий капитал, который необходим для поддержания финансовой устойчивости организации, поскольку превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами означает, что предприятие не только может погасить свои обязательства, но и имеет финансовые ресурсы для расширяющейся деятельности в будущем (таблица 6).
Таблица 6
Анализ чистого оборотного капитала
| Показатель | На 01.01. 2006 г. | На 01.01. 2007г. | На 01.01. 2008 г. | Отклонения | |
| абсолютное | темп прироста, % | ||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| Запасы, всего | 0 | 0 | 0 | - | - |
| Дебиторская задолженность, КФВ, денежные средства, прочие оборотные активы | 360 | 296 | 331 | -29 | -8,06 |
| Оборотные активы, всего | 360 | 296 | 331 | -29 | -8,06 |
| Долгосрочные пассивы, всего | 0 | 0 | 0 | - | - |
| Краткосрочные пассивы, всего | 472 | 497 | 555 | +168 | 17,59 |
| Всего обязательств | 472 | 497 | 555 | +168 | 17,59 |
| Чистый оборотный капитал | -112 | -201 | -224 | -112 | 100 |
Чистый оборотный капитал анализируемой организации имеет отрицательное значение, причем наблюдается его снижение за период с 2005 по 2007 год. Это обстоятельство можно расценить как отрицательное, т.к. общество не может в любой момент расплатиться по своим краткосрочным долгам.
Рис.4. Динамика чистого оборотного капитала на начало периода
Наряду с абсолютными показателями финансовую устойчивость организации характеризуют также финансовые коэффициенты.
Для оценки финансовой устойчивости организации рассчитаем систему коэффициентов.
Таблица 7
Показатели финансовой устойчивости организации
| Наименование показателя | Способрасчета | Нормальное ограничение | На 01.01. 2006 г. | На 01.01. 2007 г | На 01.01. 2008 г. | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага) | U1=  | U1=  | U1≤1 | - 5,425 | -2,906 | -2,681 |
| Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования | U2=  | U2=  | U2≥0,1 | -0,311 | -0,679 | -0,677 |
| Коэффициент финансовой независимости (автономии) | U3=  | U3=  | U3≥0,5 | -0,225 | -0,525 | -0,595 |
| Коэффициент финансирования | U4=  | U4=  | U4≥0,7; оpt.≈1,5 | -0,184 | -0,344 | -0,373 |
| Коэффициент финансовой устойчивости | U5=  | U5=  | U5≥0,75 | -0,225 | -0,525 | -0,595 |
| Коэффициент маневренности собственного капитала | U6=  | U6=  | U6оpt.≈0,2-0,5 | 1,287 | 1,175 | 1,082 |
На протяжении анализируемого периода коэффициент капитализации, который показывает, сколько заемных средств организация привлекла на 1 рубль вложенных в активы собственных средств, имел отрицательное значение. Это связано с тем, что показатель собственного капитала неположительный. Данный факт свидетельствует о преобладании только заемного капитала.