1) Просмотр отчета по формальным признакам.
2) Ознакомление с отчетом аудитора.
3) Выявление «больных» статей в отчетности и их оценка в динамике (непокрытые убытки прошлых лет и отчетного периода (форма №1); кредиты и займы, непогашенные в срок; просроченная кредиторская задолженность; просроченные выданные векселя (форма №5); получение убытков по различным видам деятельности (форма № 2).
4) Ознакомление с ключевыми параметрами-индикаторами.
5) Чтение аналитических разделов отчета.
6) Общая оценка финансового состояния.
7) Выводы по результатам анализа.
Часто в экспресс-анализе финансового состояния организации также приводятся данные об определенных недостатках в работе организации, в частности по проблемам с клиентами, а именно:
- удельный вес просроченной дебиторской задолженности в общем объеме;
- просроченные полученные векселя, а также дебиторская задолженность, списанная на финансовый результат.
Эти результаты показывают, что организация недостаточно рационально использует свои средства. В целом, проведение экспресс-анализа основано практически на финансовой отчетности организации [33, стр. 25-27].
Таблица 1
Ключевые параметры-индикаторы
| Показатели, оценивающие экономический потенциал предприятия | а) оценка имущественного положения: | - доля основных средств в имуществе- доля дебиторской задолженности в имуществе- износ основных средств |
| б) показатели оценки финансового положения: | -доля собственных средств в источниках финансирования- обеспеченность чистым капиталом- обеспеченность собственным оборотным капиталом-общий коэффициент покрытия- уровень дебиторской задолженности | |
| в) внешние показатели платежеспособности: | - величина убытков и доля убытков в итоге баланса- просроченные кредиты и займы и доля просроченной задолженности в собственном капитале- просроченная кредитная задолженность в своей величине и в источниках финансирования | |
| Показатели оценки результативности деятельности | а) динамика развития организации | - сравнительные темпы роста имущественного объема реализации и общей прибыли- изменение оценок финансового состояния по различным коэффициентам- изменение доли собственных средств в источниках финансирования |
| - рост собственного оборотного капитала- изменение общего коэффициента покрытия (показатель текущей ликвидности)- изменение доли дебиторской задолженности | ||
| б) эффективность использования экономических потенциалов | - чистая рентабельность продаж- чистая рентабельность активов- чистая рентабельность собственного капитала |
Детализированный анализ финансового состояния организации.
Его цель - более подробная характеристика имущественного и финансового положения хозяйствующего субъекта, результатов его деятельности в истекающем отчетном периоде, а также возможностей развития субъекта на перспективу. Он конкретизирует, дополняет и расширяет отдельные процедуры экспресс-анализа финансового состояния организации. При этом степень детализации зависит от желания аналитика.
Финансовый анализ проводится с помощью различного типа моделей, позволяющих структурировать и идентифицировать взаимосвязи между основными показателями. Можно выделить три основных типа моделей: дескриптивные, предикативные и нормативные.
Дескриптивные модели. Эти модели, известные так же, как модели описательного характера, являются основными для оценки финансового состояния организации. К ним относятся построение системы отчетных балансов, представление финансовой отчетности в различных аналитических разрезах, вертикальный и горизонтальный анализ отчетности, система аналитических коэффициентов, аналитические записки к отчетности. Все эти модели основаны на использовании информации бухгалтерской отчетности.
В основе вертикального анализа лежит иное представление бухгалтерской отчетности - в виде относительных величин, характеризующих структуру обобщающих итоговых показателей. Обязательным элементом анализа служат динамические ряды этих величин, что позволяет отслеживать и прогнозировать структурные сдвиги в составе хозяйственных средств и источников их покрытия.
Горизонтальный анализ позволяет выявить тенденции изменения отдельных статей или групп, входящих в состав бухгалтерской отчетности. В основе этого анализа лежит исчисление базисных темпов роста балансовых статей или статей отчета о прибылях и убытках.
Предикативные модели - это модели предсказательного, прогностического характера, которые используются для прогнозирования доходов организации и его будущего финансового состояния. Наиболее распространенными из них являются расчет точки критического объема, построение прогностических финансовых отчетов, модели динамического анализа (жестко детерминированные факторные модели и регрессионные модели), модели ситуационного анализа.
Нормативные модели. Модели этого типа позволяют сравнить фактические результаты деятельности организации с ожидаемыми, рассчитанными по бюджету. Эти модели используются в основном во внутреннем финансовом анализе. Их сущность сводится к установлению нормативов по каждой статье расходов по технологическим процессам видам изделий, центрам ответственности и к анализу отклонений фактических данных от этих нормативов. Анализ в значительной степени базируется на применении системы жестко детерминированных факторных моделей.
Приведенными моделями, естественно, не исчерпывается их многообразие, в том числе и в системе анализа финансово хозяйственной деятельности организации [19, с. 560].
Анализ методик оценки финансового состояния, приведённых в различных источниках, позволил выявить следующее.
Для анализа финансового состояния организации применяются западные методики, принятые в странах с развитой рыночной экономикой, но адаптированные к российской системе учета и отчетности. Причем, большинство рассматриваемых методик схожи между собой по набору показателей и методике их расчета. Различия методик заключаются в том, что к стандартному набору показателей прибавляются показатели, отражающие точку зрения конкретного автора.
Предварительную оценку недостатков в работе организации можно сделать на основе выявления «больных» статей отчётности, которые условно можно подразделить на две группы.
Первая группа. Статьи отчетности, свидетельствующие о крайне неудовлетворительной работе организации в отчётном периоде и сложившемся в результате этого плохом финансовом положении: «Непокрытые убытки прошлых лет» (форма №1), «Непокрытый убыток отчётного года» (форма №1), «Кредиты и займы, не погашенные в срок» (форма №5), «Кредиторская задолженность просроченная» (форма №5), «Векселя, выданные просроченные» (форма №5). Причины образования отрицательной разницы между доходами и расходами по укрупнённой номенклатуре статей можно определить по форме №2. Затем причины убыточной работы анализируются детально.
Вторая группа. Статьи отчетности, свидетельствующие об определённых недостатках в работе организации: «Дебиторская задолженность просроченная» (форма №5), «Векселя, полученные просроченные» (форма №5), «Дебиторская задолженность, списанная на финансовые результаты» (по данным аналитического учёта). Значимость этих статей в отношении устойчивости финансового состояния зависит от их удельного веса в валюте баланса.
Бухгалтерский баланс служит индикатором для оценки финансового состояния организации. Увеличение валюты баланса за анализируемый период свидетельствует, как правило, о росте производственных возможностей организации и заслуживает положительной оценки, если это не обусловлено инфляцией. Снижение валюты баланса оценивается отрицательно, так как сокращается хозяйственная деятельность организации.
Целесообразно сопоставить изменение итога баланса с изменениями финансовых результатов хозяйственной деятельности, выручкой от реализации продукции. Опережение темпов роста выручки от реализации свидетельствует об улучшении использования средств в организации по сравнению с предыдущим периодом, и наоборот.
Большое значение для оценки финансового состояния имеет анализ структуры актива и пассива баланса. Он позволяет выявить соотношение внеоборотных и оборотных активов; соотношение заёмных и собственных средств и их изменения за период. По бухгалтерскому балансу определяют динамику (темпы роста) отдельных видов имущества и источников его финансирования.
Сопоставляя изменения в активе и пассиве, можно сделать выводы о том, через какие источники, в основном, был приток новых средств и в какие активы эти новые средства вложены.
Помимо анализа баланса организации необходимо проанализировать форму №2 «Отчёт о прибылях и убытках». Большое количество показателей, характеризующих финансовые результаты деятельности организации, создаёт методические трудности их системного рассмотрения. Различия в назначении показателей затрудняют выбор каждым участником товарного обмена тех из них, которые в наибольшей степени удовлетворяют его потребности в информации о реальном состоянии данной организации. Например, администрацию организации интересует масса полученной прибыли и её структура, факторы, воздействующие на её величину. Налоговые инспекции заинтересованы в получении достоверной информации обо всех слагаемых балансовой прибыли. При этом анализ каждого слагаемого прибыли организации имеет не абстрактный, а вполне конкретный характер, так как позволяет учредителям и акционерам выбрать значимые направления активизации деятельности организации. Другим участникам рыночных отношений анализ прибыли позволяет выбрать необходимую стратегию поведения, направленную на минимизацию потерь и финансового риска от вложений в данную организацию.