Коэффициент прогноза банкротства в отчетном году в сравнении с предыдущим годом уменьшился на 0,03 пункта и составил 0,11. Данный показатель характеризует удельный вес чистых оборотных средств в сумме актива баланса, равный 11%, т.е. предприятие способно финансировать текущую операционную деятельность и погасить срочные обязательства.
Анализ показателей финансовой устойчивости МУП «Рыбницкое предприятие ВКХ» за 2009 год показал высокую степень финансовой независимости предприятия от внешних источников.
Значение коэффициента абсолютной ликвидности в 2009 году по сравнению с 2008 годом увеличилось на 0,008 пункта и составило 0,009. Рост показателя в динамике является положительной тенденцией, однако, значение коэффициента остается ниже нормативного и означает возможность предприятия немедленно покрыть 0,9% своих обязательств.
Коэффициент критической ликвидности в 2009 году выше нормативного значения и равно 1,96. МУП «Рыбницкое предприятие ВКХ» в состоянии погасить свои обязательства при условии поступления средств от дебиторов.
Коэффициент текущей ликвидности за анализируемый период 2007-2009 годов существенно вырос и в 2009 году составил 2,09, что отражает наличие достаточного объема оборотного капитала на покрытие краткосрочных обязательств.
Рентабельность производственной деятельности в 2009 году увеличилась на 8,76% в сравнении с 2008 годом и составила 1,10%. Рост значения данного показателя является положительной тенденцией, однако, остается на низком уровне и означает, что 0,01 руб. валовой прибыли приходится на 1 руб. выручки от реализации продукции.
Рентабельность реализованной продукции в 2009 году возросла по сравнению с 2008 годом на 8,23% и составила 1,11%, что также является положительной тенденцией, однако, значение показателя остается на низком уровне и означает, что 0,01 руб. валовой прибыли приходится на 1 руб. себестоимости реализованной продукции.
Значение рентабельности хозяйственной деятельности в 2009 году по сравнению с 2008 годом уменьшилось на 122,63% и составило 2,57%, следовательно, прибыль, остающаяся после возмещения прочих расходов и зачисления прочих доходов в распоряжении предприятия, и приходящаяся на 1 рубль выручки, равна 0,02 руб.
Рентабельность всего капитала в отчетном году снизилась на 40,74 пункта в сравнении с 2008 годом и достигла 0,27%. Данный показатель означает, что на 1 руб. стоимости имущества предприятия в отчетном году приходилось 0,27 коп. чистой прибыли.
В 2009 году рентабельность собственного капитала снизилась на 72,03 пункта и составила 0,35%, следовательно, на 1 рубль собственного капитала приходится 0,35 коп. чистой прибыли.
Снижение рентабельности всего капитала и собственного капитала свидетельствует о наметившейся негативной тенденции недостаточно эффективного использования активов предприятия.
При этом рентабельность капитала, используемого в производстве, в 2009 году по сравнению с 2008 годом увеличилась на 5,49 пункта и составила 0,53%
Для оценки структуры баланса и диагностики банкротства используют коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными средствами. Так как у МУП «Рыбницкое предприятие ВКХ» оба коэффициента выше нормативных значений, структуру баланса можно считать удовлетворительной.
МУП «Дубоссарское УВКХ»
| № п/п | Показатели | Нормативныезначения | 2007 год | 2008 год | Абс. откл (+/-)(гр.5-гр.4) | 2009 год | Абс. откл (+/-)(гр.7-гр.5) |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| 1. | Коэффициенты финансовой устойчивости | ||||||
| 1.1 | Коэффициент автономии | ≥0,5 | 0,38 | 0,33 | -0,05 | 0,27 | -0,06 |
| 1.2 | Коэффициент соотношения заемных и собственных средств | ≤1 | 1,27 | 1,58 | +0,31 | 2,23 | +0,65 |
| 1.3 | Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств | 0,98 | 1,00 | +0,02 | 0,99 | -0,01 | |
| 1.4 | Доля краткосрочных заемных средств в общей сумме заемного капитала | 1,00 | 1,00 | 0,00 | 1,00 | 0,00 | |
| 1.5 | Коэффициент мобильности | 0,01 | 0,01 | 0,00 | 0,004 | -0,006 | |
| 1.6 | Коэффициент обеспеченности собственными средствами | ≥ 0,1 | 0,30 | 0,18 | -0,12 | 0,04 | -0,14 |
| 1.7 | Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками | ≥ 0,6-0,8 | -0,03 | -0,39 | -0,36 | -0,85 | -0,46 |
| 1.8 | Коэффициент прогноза банкротства | -0,004 | -0,05 | -0,05 | -0,12 | -0,07 | |
| 2. | Оценка платежеспособности организации | ||||||
| 2.1 | Коэффициент абсолютной ликвидности | ≥ 0,25-0,30 | 0,01 | 0,01 | 0,00 | 0,00 | -0,01 |
| 2.2 | Коэффициент критической ликвидности | ≥ 0,7-0,8 | 1,03 | 0,91 | -0,12 | 0,80 | -0,11 |
| 2.3. | Коэффициент текущей ликвидности | ≥ 2,0 | 1,30 | 1,16 | -0,14 | 1,04 | -0,12 |
| 3. | Показатели доходности и рентабельности организации | ||||||
| 3.1 | Рентабельность производственной деятельности, % | 5,75 | -4,79 | -10,54 | -5,86 | -1,07 | |
| 3.2 | Рентабельность хозяйственной деятельности, % | 8,78 | -1,62 | -10,40 | -4,55 | -2,93 | |
| 3.3 | Рентабельность реализованной продукции, % | 6,10 | -4,57 | -10,67 | -5,54 | -0,97 | |
| 3.4 | Рентабельность всего капитала, % | 2,14 | -2,57 | -4,71 | -4,54 | -1,97 | |
| 3.5 | Рентабельность собственного капитала, % | 4,98 | -6,22 | -11,20 | -13,02 | -6,8 | |
| 3.6 | Рентабельность используемого в производстве капитала, % | 5,40 | -5,97 | -11,37 | -9,70 | -3,73 | |
Как видно из таблицы расчета коэффициентов финансовой устойчивости МУП «Дубоссарское УВКХ» за 2007-2009 годы коэффициент автономии ниже нормативного значения, что означает низкую финансовую устойчивость предприятия. Значение показателя за 2009 год снизилось по сравнению с 2008 годом на 0,06 пункта и составило 0,27.
Значение коэффициента соотношения заемных и собственных средств предприятия в 2009 году свидетельствует о том, что на 1 руб. собственных средств приходится 2,23 руб. заемных средств. Зависимость МУП «Дубоссарское УВКХ» от внешних финансовых источников в 2009 году возросла, т.к. абсолютное отклонение в сравнении с 2008 годом увеличилось на 0,65 пункта. Превышение единицы в значении данного коэффициента означает, что для осуществления хозяйственной деятельности заемный капитал у предприятия является главным источником финансирования.
Соотношение мобильных и иммобилизованных средств в 2009 году равно 0,99, что на 0,01 пункта ниже, чем в 2008 году.
Доля краткосрочных заемных средств в общей сумме заемного капитала на протяжении 2007-2009 годов осталась без изменений, равной 1,00 и означает, что заемный капитал равен краткосрочным обязательствам предприятия.
Коэффициент мобильности в 2009 году уменьшился по сравнению с 2008 годом на 0,006 пункта и составил 0,004.
Значение коэффициента обеспеченности собственными средствами в 2009 году уменьшилось по сравнению с 2008 годом на 0,14 пункта и составило 0,04, что ниже нормативного значения. На протяжении анализируемого периода наблюдается негативная тенденция снижения значения коэффициента обеспеченности собственными средствами, что характеризует ухудшение финансового положения предприятия.
На протяжении 2007-2009 годов также наблюдается снижение коэффициента обеспеченности запасов и затрат собственными источниками, что отражает недостаточную меру обеспеченности предприятия запасами за счет собственных средств. В 2009 году значение данного показателя снизилось на 0,46 пункта и равно -0,85.
Коэффициент прогноза банкротства в 2009 году снизился в сравнении с 2008 годом на 0,07 пункта и составил -0,12, что указывает на неспособность предприятия финансировать текущую операционную деятельность и погасить срочные обязательства.
В 2009 году коэффициент абсолютной ликвидности уменьшился по сравнению с 2008 годом на 0,01 пункта и составил нулевое значение, т.е. предприятие не имеет возможности погасить немедленно свои обязательства.
Значение коэффициента критической ликвидности в 2009 году в сравнении с 2008 годом уменьшилось на 0,11 пункта и равно 0,80. Однако МУП «Дубоссарское УВКХ» в состоянии погасить свои обязательства при условии поступления средств от дебиторов.
Коэффициент текущей ликвидности в 2009 году уменьшился в сравнении с 2008 годом на 0,12 пункта и составил 1,04, что ниже нормативного значения и отражает отсутствие достаточного объема оборотного капитала на покрытие краткосрочных обязательств.
Анализ прибыли и рентабельности за 2009 год показал, что услуги, оказываемые МУП «Дубоссарское УВКХ», являются убыточными ввиду того, что все показатели рентабельности отрицательны. Взаимные неплатежи между хозяйствующими субъектами приводят к тому, что МУП «Дубоссарское УВКХ» оказалось неплатежеспособным.
МУП «ПУЖКХ п. Первомайск»
| № п/п | Показатели | Нормативные значения | 2007 год | 2008 год | Абс. откл (+/-)(гр.5-гр.4) | 2009 год | Абс. откл (+/-)(гр.7-гр.5) |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| 1. | Коэффициенты финансовой устойчивости | ||||||
| 1.1 | Коэффициент автономии | ≥0,5 | 0,63 | -0,66 | -1,29 | -0,90 | -0,24 |
| 1.2 | Коэффициент соотношения заемных и собственных средств | ≤1 | 0,58 | -2,52 | -3,10 | -2,11 | +0,41 |
| 1.3 | Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств | 0,20 | 2,26 | +2,06 | 2,56 | +0,30 | |
| 1.4 | Доля краткосрочных заемных средств в общей сумме заемного капитала | 1,00 | 1,00 | 0,00 | 1,00 | 0,00 | |
| 1.5 | Коэффициент мобильности | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | |
| 1.6 | Коэффициент обеспеченности собственными средствами | ≥ 0,1 | -1,17 | -1,39 | -0,22 | -1,64 | -0,25 |
| 1.7 | Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками | ≥ 0,6-0,8 | -34,33 | -43,37 | -9,04 | -44,58 | -1,21 |
| 1.8 | Коэффициент прогноза банкротства | -0,20 | -0,96 | -0,76 | -1,18 | -0,22 | |
| 2. | Оценка платежеспособности организации | ||||||
| 2.1 | Коэффициент абсолютной ликвидности | ≥ 0,25-0,30 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| 2.2 | Коэффициент критической ликвидности | ≥ 0,7-0,8 | 0,44 | 0,40 | -0,04 | 0,36 | -0,04 |
| 2.3 | Коэффициент текущей ликвидности | ≥ 2,0 | 0,46 | 0,42 | -0,04 | 0,38 | -0,04 |
| 3. | Показатели доходности и рентабельности организации | ||||||
| 3.1 | Рентабельность производственной деятельности, % | -84,26 | -69,91 | +14,35 | -59,92 | +9,99 | |
| 3.2 | Рентабельность хозяйственной деятельности, % | -93,27 | -78,79 | +14,48 | -71,36 | +7,43 | |
| 3.3 | Рентабельность реализованной продукции, % | -45,73 | -41,14 | +4,59 | -37,47 | +3,67 | |
| 3.4 | Рентабельность всего капитала, % | -5,05 | -10,59 | -5,54 | -22,72 | -12,13 | |
| 3.5 | Рентабельность собственного капитала, % | -7,66 | -29,43 | -21,77 | 29,17 | +58,60 | |
| 3.6 | Рентабельность используемого в производстве капитала, % | -6,74 | -25,47 | -18,73 | 23,64 | +49,11 | |
Анализ коэффициентов финансовой устойчивости МУП «ПУЖКХ п. Первомайск» за 2009 год показал очень высокую степень финансовой зависимости предприятия от внешних источников, недостаток собственных средств для осуществления хозяйственной деятельности, так как все коэффициенты ниже нормативных значений и половина из них имеет отрицательное значение.