Независимость предприятия от внешних источников характеризуется значением коэффициента соотношения заемных и собственных средств. В 2009 году произошло снижение значения данного коэффициента до 0,52 против 1,26 в 2008 году. Данный коэффициент показывает, что на 1 руб. собственного капитала предприятие привлекло 0,52 руб. заемного капитала в 2009 году, что является положительным моментом. Значение коэффициента находится в пределах рекомендуемого уровня до 1.
Коэффициент мобильности оборотных средств характеризует ту часть оборотных средств, которая находится в виде денежных средств и абсолютно готова к платежу. Данный коэффициент сохраняется в течение анализируемого периода в пределах 0,02. Из–за большого превышения значения оборотных средств над денежными средствами, расчетный коэффициент мобильности ООО «Тираспольтрансгаз - Приднестровье» намного ниже нормативного уровня.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами показывает на наличие у организации собственных средств для обеспечения ее финансовой устойчивости и осуществления нормального производственного процесса. Данный коэффициент на предприятии в течение анализируемого периода составляет в пределах 0,14 и находится в пределах нормативного уровня. Чем выше показатель, тем лучше финансовое состояние предприятия.
Доля краткосрочных заемных средств в общей сумме заемного капитала в течение 2007-2009 годов не изменилась и равна 1.
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками показывает в какой степени запасы и затраты организации финансируются за счет собственных и долгосрочных заемных средств. Так как у ООО «Тираспольтрансгаз - Приднестровье» сумма собственных оборотных средств больше стоимости запасов и затрат, данный коэффициент выше нормативного уровня и колеблется в пределах от 1,79 в 2008 году до 1,14 в 2009 году.
Коэффициент прогноза банкротства характеризует удельный вес чистых оборотных средств в сумме актива баланса. Снижение коэффициента банкротства от 0,08 в 2007 году до 0,03 в 2009 году показывает, что организация испытывает финансовые затруднения.
Коэффициент абсолютной ликвидности у предприятия находится на низком уровне и составляет в течение 2008-2009 годов в пределе 0,02, при нормативном показателе более 0,25. Низкое значение коэффициента свидетельствует о недостаточности денежных средств для погашения своих краткосрочных обязательств.
Коэффициент текущей ликвидности в течение 2007-2009 годах находится в пределах 1,17, что ниже нормативного уровня. Данный коэффициент показывает отсутствие достаточного объема оборотных средств на покрытие краткосрочных обязательств.
Коэффициент критической ликвидности на предприятии выше рекомендуемого уровня. Значение данного коэффициента в течение трех лет остается на одном уровне. Это означает, что при поступлении средств от дебиторов, организация способна погасить свои обязательства на 109% в 2009 году и сможет полностью рассчитаться по своим текущим долгам, что является положительным фактором.
Рентабельность производственной деятельности показывает, что на 1 рубль выручки от реализации (оказания) продукции (услуг) приходилось прибыли от основной деятельности в 2007 году - 24,66 коп., а в 2009 году- 15,25 коп., что показывает уменьшение количества получаемой прибыли от производственной деятельности предприятия. Значение показателя на протяжении трех лет высокое.
Анализируя показатель рентабельности хозяйственной деятельности в динамике, видно, что он увеличивается от 20,28% до 33,05%. Данный показатель показывает, сколько получено прибыли на 1 рубль затраченных средств.
Значение показателя рентабельности всего капитала показывает, что на 1 рубль стоимости имущества предприятия приходилось 1,54 коп. чистой прибыли в 2007 году, а в 2009 году – 2,54 коп. Это свидетельствует о наметившейся положительной тенденции эффективного использования активов ООО «Тираспольтрансгаз - Приднестровье».
Рентабельность собственного капитала в динамике уменьшается от 4,11 % в 2007 году до 3,01% в 2009 году.
Рентабельность реализованной продукции отражает эффективность текущих затрат и показывает увеличение доли себестоимости по сравнению с прошлыми периодами. В динамике данный показатель уменьшается от 32,72% в 2007 году до 18,00% в 2009 году.
Снижение рентабельности используемого в производстве капитала в 2008 году от 7,22% до 0,02% в 2009 году указывает на необходимость принятия эффективных управленческих решений по использованию производственных ресурсов.
Проведенный анализ финансового состояния предприятия ООО «Тираспольтрансгаз - Приднестровье» показал стабильность финансовой деятельности, что подтверждается практически всеми значениями коэффициентов.
ГУП «Дубоссарская ГЭС»
| № п/п | Показатели | Нормативные значения | 2007 год | 2008 год | Абс. откл (+/-), (гр.5+/-гр.4) | 2009 год | Абс. откл., (+/-), (гр.7+/-гр.5 |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| 1. | Коэффициенты финансовой устойчивости | ||||||
| 1.1 | Коэффициент автономии | ≥0,5 | 0,99 | 0,97 | -0,02 | 0,98 | +0,01 |
| 1.2 | Коэффициент соотношения заемных и собственных средств | ≤1 | 0,01 | 0,01 | 0 | 0,005 | -0,005 |
| 1.3 | Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств | 0,02 | 0,03 | 0,01 | 0,02 | -0,01 | |
| 1.4 | Доля краткосрочных заемных средств в общей сумме заемного капитала | 1,0 | 1,0 | 0 | 1,0 | 0 | |
| 1.5 | Коэффициент мобильности | ≤0,2-0,5 | 0,001 | 0,011 | +0,001 | 0,07 | +0,059 |
| 1.6 | Коэффициент обеспеченности собственными средствами | ≥ 0,1 | 0,55 | 1,64 | +1,09 | 1,58 | -0,06 |
| 1.7 | Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками | ≥ 0,6-0,8 | 0,63 | 1,08 | +0,45 | 1,18 | 0,10 |
| 1.8 | Коэффициент прогноза банкротства | 0,01 | 0,02 | +0,01 | 0,01 | -0,01 | |
| 2. | Оценка платежеспособности организации | ||||||
| 2.1 | Коэффициент абсолютной ликвидности | ≥ 0,25-0,30 | 0,02 | 0,029 | +0,027 | 0,267 | +0,238 |
| 2.2 | Коэффициент критической ликвидности | ≥ 0,7-0,8 | 0,7 | 3,84 | +3,14 | 4,68 | +0,84 |
| 2.3 | Коэффициент текущей ликвидности | ≥ 2,0 | 1,99 | 5,38 | +3,39 | 7,10 | +1,72 |
| 3. | Анализ доходности и рентабельности организации | ||||||
| 3.1 | Рентабельность производственной деятельности, % | 40,11 | 29,11 | -11,00 | 26,45 | -2,66 | |
| 3.2 | Рентабельность хозяйственной деятельности, % | 39,89 | 29,02 | -10,87 | 26,14 | -2,88 | |
| 3.3 | Рентабельность реализованной продукции, % | 66,97 | 41,07 | -25,90 | 35,95 | -5,12 | |
| 3.4 | Рентабельность всего капитала, % | 3,02 | 1,52 | -1,50 | 1,40 | -0,12 | |
| 3.5 | Рентабельность собственного капитала, % | 3,07 | 1,53 | -1,54 | 1,43 | -0,10 | |
| 3.6 | Рентабельность используемого в производстве капитала, % | 3,51 | 2,22 | -1,29 | 2,0 | -0,22 | |
Из таблицы видно, что на протяжении трех лет наблюдается стабильность значения коэффициента автономии, который составляет 0,98. Показатель финансовой независимости (коэффициент автономии) находится выше нормативного уровня, что свидетельствует о стабильном финансовом положении предприятия и низком уровне финансового риска для кредиторов.
Независимость предприятия от внешних источников характеризуется значением коэффициента соотношения заемных и собственных средств. В 2007 и 2008 году данный коэффициент оставался на одном уровне 0,01, а в 2009 году произошло снижение до 0,005. Данный факт показывает, что на 1 руб. собственного капитала приходится 0,5 коп. заемных средств и это является положительным фактором для обеспечения финансовой независимости предприятия.
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств в течение трех лет оставался на одном уровне - 0,02, что связано с увеличением долгосрочных активов и уменьшением краткосрочных.
Коэффициент мобильности оборотных средств характеризует ту часть оборотных средств, которая находится в виде денежных средств и абсолютно готова к платежу. Данный коэффициент значительно увеличился и составил 0,07 в 2009 году против 0,011 в 2008 году.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами показывает на наличие у организации собственных средств для обеспечения его финансовой устойчивости и осуществления нормального производственного процесса. Данный коэффициент на предприятии в 2009 году уменьшился до 1,58 и находится выше нормативного уровня. Это свидетельствует об обеспеченности предприятия собственными средствами для осуществления производственного процесса.
Доля краткосрочных заемных средств в общей сумме заемного капитала в течение 2007-2009 годов не изменилась и равна 1.
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками показывает в какой степени запасы и затраты организации финансируются за счет собственных и долгосрочных заемных средств. Данный коэффициент находится в пределах нормативного уровня и увеличился от 0,63 в 2007 году до 1,18 в 2009 году.
Коэффициент прогноза банкротства в 2009 году составил 0,01 против 0,02 в 2008 году, что свидетельствует об ухудшении финансового положения ГУП «Дубоссарская ГЭС».