Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия ООО "Молочная компания" и разработка мероприятия по модернизации производства (стр. 8 из 18)
· Прочие дебиторы - +10,5%.
Далее проведем анализ состава, динамики и структуры капитала, вложенного в имущество предприятия.
Таблица 23.
Динамика состава и структуры пассивов
| Показатель | 2006 год | 2007 год | 2008 год | Структура, % | изменение, (+,-) | |||
| 2006 | 2007 | 2008 | ||||||
| 1. Капитал и резервы | 54 634 | 61484 | 74346 | 34 | 42 | 41 | 6850 | +19712 |
| 2. Долгосрочные обязательства | 1 840 | 1840 | 1998 | 1 | 1 | 1 | 0 | +158 |
| 3. Краткосрочные обязательства | 105 616 | 81698 | 104103 | 65 | 56 | 58 | -23918 | -1513 |
| Итого: | 162 090 | 145022 | 180447 | 100 | 100 | 100 | -17068 | +18357 |
Рис.8 структура пассивов ООО «Молочная компания»
Пассивы организации за анализируемы период выросли на 11,33% (18357 тыс. рублей). В основном эти изменения произошли из-за увеличения капитала и резервов на 19 712 тыс.руб. (36,26%), что обусловило изменение всех пассивов на +107,38% уменьшением краткосрочных обязательств на 1513 тыс. рублей (8,2%)
Далее более детально проведем анализ собственных и заемных средств предприятия, данные занесем в таблицу и проведем анализ полученных результатов.
Таблица 24.
Динамика состава и структуры собственного и заемного капитала
| Показатель | 2006 год | 2007 год | 2008 год | Структура, % | изменение, (+,-) | |||
| 2006 | 2007 | 2008 | ||||||
| 1. Уставный капитал | 36476 | 36476 | 36476 | 67 | 66,8 | 49,1 | 0 | 0 |
| 2. Добавочный капитал | 21996 | 23158 | 23889 | 40,0 | 40,3 | 32,1 | +1162 | +1893 |
| 3. Резервный капитал | 2 | 2 | 2 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0 | 0 |
| 4. Целевое финансирование и поступление | 2093 | 0 | 0 | 4,0 | 3,8 | 0,0 | -2093 | -2093 |
| 5. Фонды социальной сферы | 0 | 0 | 0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0 | 0 |
| 6. Нераспределенная прибыль отчетного года | -5933 | 1848 | 13979 | -11,0 | -10,9 | 18,8 | +7781 | +19912 |
| Итого собственный капитал | 54 634 | 61484 | 74346 | 100 | 100 | 100 | +6850 | +19712 |
| 1. Долгосрочные обязательства | 1 840 | 1 840 | 1998 | 100 | 100 | 100 | 0 | +158 |
| - займы и кредиты | 1 840 | 1840 | 1998 | 1,7 | 100,0 | 1,73 | 0 | +158 |
| 2. Краткосрочные обязательства | 105 616 | 81 698 | 104 103 | 100 | 100,0 | 100 | -23918 | -1513 |
| - займы и кредиты | 32 000 | 18776 | 47997 | 22,5 | 30,3 | 45,23 | -13224 | 15997 |
| -кредиторская задолженность | 70 366 | 60479 | 54434 | 72,19 | 66,6 | 51,3 | -9887 | -15932 |
| Задолженность перед учредителями по выплате доходов | 249 | 171 | 132 | 0,3 | 0,2 | 0,001 | -78 | -117 |
| Доходы будущих периодов | 3001 | 2271 | 1540 | 2,8 | 2,8 | 1,45 | -730 | -1461 |
| Резервы предстоящих платежей | 0 | 1 | 0 | 0,0001 | 0,0 | 0 | +1 | 0 |
| Итого заемный капитал | 107 456 | 83538 | 106101 | 100 | 100 | 100 | -23918 | -1355 |
| Всего | 162 090 | 145022 | 180447 | 100 | 100 | 100 | -17068 | 18357 |
| Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала | 1,97 | 1,36 | 1,43 | -0,61 | -0,54 | |||
За рассматриваемый период собственный капитал вырос на 36,08%, а заемный капитал снизился на 1,26%. В результате чего и общее соотношение заемного и собственного капитала снизилось с 1,97 раз в 2006 году до 1,43 раз в 2008 году.
В 2008 году произошло увеличение заемного капитала на 22 563 тыс.руб. (27%). Данный факт отрицательно повлиял на соотношение собственного и заемного капитала, которое выросло до 1,43 при оптимальном значении 1. Таким образом, предприятие, и так, будучи зависимым от заемного капитала, еще сильнее усугубило свое положение.
В тоже время нужно отметить позитивную тенденцию в снижении кредиторской задолженности на 6 045 тыс.руб. (9,99%) за 2008 год и на 15 932 (22,6%) за период с 2006 по 2008 года в целом.
Одновременно со снижением кредиторской задолженности произошло увеличение краткосрочных заемных средств на 15997 тыс. рублей (50%), что в абсолютном значении покрыло сокращение кредиторской задолженности. При этом рост краткосрочных обязательств полностью приходится на 2008 год, так как в 2007 году они уменьшились на 13224 тыс. рублей (41,3%). Таким образом, в 2008 году рост краткосрочной задолженности составил 29221 тыс. рублей (91,1%) от уровня 2006 года
Эффективность использования активов организации характеризует коэффициент рентабельности чистых активов.
Показатель чистых активов определяется как разница между суммой активов, принимаемых к расчету чистых активов, и суммой обязательств, принимаемых к расчету чистых активов. Величина чистых активов (ЧА) организации по существу равняется реальному собственному капиталу. Его динамика и абсолютное значение характеризует устойчивость финансового состояния предприятия.
Таблица 25.
Расчет чистых активов
| Показатель | 2006 год | 2007 год | 2008 год | Изменение, (+,-) | темп роста, % | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| 1. Нематериальные активы | 9 | 8 | 7 | -1 | -2 | 88,9 | 77,8 |
| 2. Основные средства | 81 106 | 75189 | 73835 | -5917 | -7271 | 92,7 | 91,0 |
| 3. Незавершенное строительство | 4841 | 831 | 1111 | -4010 | -3730 | 17,2 | 22,9 |
| 4. Долгосрочные финансовые вложения | 488 | 172 | 23835 | -316 | 23347 | 35,2 | 4884,2 |
| 5. Прочие внеоборотные активы | 0 | 0 | 23 | 0 | +23 | ||
| 6. Запасы | 36463 | 30067 | 33887 | -6396 | -2576 | 82,5 | 92,9 |
| 7. Дебиторская задолженность | 33352 | 33315 | 38882 | -37 | +5530 | 99,9 | 116,6 |
| 8. Денежные средства | 40 | 252 | 2337 | +212 | +2297 | 630,0 | 5842,5 |
| 9. Прочие оборотные активы | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||
| 10. Итого активов для расчета ЧА (п.1¸п.9) | 156 299 | 139834 | 173917 | -16465 | +17618 | 89,5 | 111,3 |
| 11. Целевое финансирование | 2093 | 0 | 0 | -2093 | -2093 | 0,0 | 0,0 |
| 12. Долгосрочные заемные средства | 1 840 | 1840 | 1998 | 0 | 158 | 100,0 | 108,6 |
| 13. Краткосрочные заемные средства | 32 000 | 18776 | 47997 | -13224 | 15997 | 58,7 | 150,0 |
| 14. Кредиторская задолженность | 70 366 | 60479 | 54434 | -9887 | -15932 | 85,9 | 77,4 |
| 15. Расчеты по дивидендам | 249 | 171 | 132 | -78 | -117 | 68,7 | 53,0 |
| 16. Резервы предстоящих расходов и платежей | 0 | 1 | 0 | 1 | 0 | ||
| 17. Прочие пассивы | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||
| 18. Итого пассивов для расчета ЧА (п.11¸п.17) | 108 641 | 81267 | 104561 | -27374 | -4080 | 74,8 | 96,2 |
| 19. Чистые активы (п.10-п.18) | 47 658 | 58567 | 69414 | 10909 | 21756 | 122,9 | 145,7 |
| 20. Прибыль от реализации (ф. № 2 стр. 050) | 15 449 | 26448 | 21694 | 10999 | 6245 | 171,2 | 140,4 |
| 21. Рентабельность ЧА | 0,32 | 0,45 | 0,31 | 0,13 | -0,01 | 140,6 | 96,9 |
Предприятие характеризуется высоким коэффициентом рентабельности чистых активов. Правда, за прошедший период этот показатель снизился с 0,45 до 0,31. Это связанно с увеличением стоимости активов для расчета чистых активов предприятия за минувший год на 17618 тыс.руб. (11,27%) в результате увеличения долгосрочных финансовых вложений.
За анализируемый период чистые активы предприятия увеличились на 45,65%. Это произошло в результате роста активов на 11,27% при снижении пассивов на 3,76% при одновременном увеличении прибыли на 40,42%, в результате сам показатель рентабельности чистых активов снизился на 0,01.
Таблица 26.
Расчет чистых оборотных активов
| Показатель | 2006 год | 2007 год | 2008 год | Изменение, (+,-) | темп роста, % | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| 1. Оборотные активы | 75646 | 68822 | 81578 | -6824 | 5932 | 91,0 | 107,8 |
| 2. НДС по приобретенным ценностям | 5451 | 5188 | 6472 | -263 | 1021 | 95,2 | 118,7 |
| 3. Задолженность участником по взносам в уставный капитал | 0 | 0 | |||||
| 4. Собственные акции, выкупленные у акционеров | 0 | 0 | |||||
| 5. Непокрытый убыток прошлых лет | 0 | 0 | |||||
| 6. Непокрытый убыток отчетного года | -5933 | 1848 | 13979 | 7781 | 19912 | -31,1 | -235,6 |
| 7. Краткосрочные кредиты и займы | 32000 | 18776 | 47997 | -13224 | 15997 | 58,7 | 150,0 |
| 8. Кредиторская задолженность | 70 366 | 60479 | 54434 | -9887 | -15932 | 85,9 | 77,4 |
| 9. Задолженность участникам по выплате доходов | 249 | 171 | 132 | -78 | -117 | 68,7 | 53,0 |
| 10. Прочие краткосрочные обязательства | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 11. Чистые оборотные активы (п.1–(п.2¸п.10)) | -26 487 | -16 156 | -41436 | 10331 | -14949 | 61,0 | 156,4 |
Предприятие на сегодняшний день не в состоянии покрывать возникающие обязательства собственными оборотными активами. Более того, эта способность за прошедший год резко сократилась. Это связано в основном с увеличением краткосрочных обязательств по строке краткосрочные кредиты и займы, которые увеличились на 29 221 тыс.руб. (155,62%) за 2008 год.
На протяжении 2006-2008 годов динамика изменения чистых оборотных активов была схожей с динамикой 2008 года, краткосрочные займы росли быстрее, чем оборотные активы: 149,99% и 107,8% соответственно.
2.2 Анализ ликвидности
Платежеспособность предприятия характеризуется степенью ликвидности и свидетельствует о финансовых возможностях организации полностью расплатиться по своим обязательствам по мере наступления срока погашения долга.