Коммерческие расходы увеличились на 38 тыс. руб..
На начало периода предприятие имело убыток от продаж товаров, продукции и услуг на 43 тыс. руб., к концу же года прибыль от продаж составила 1189 тыс. руб. Прирост прибыли за отчетный период составил 1232 тыс. руб. или 2865,12%.
4.2 Анализ рентабельности предприятии
Для оценки эффективности использования ресурсов, потребленных в процессе производства, применяются показатели рентабельности, которые характеризуют относительную доходность или прибыльностьразличных направлений деятельности предприятия. Они более полно, чем прибыль, отражают окончательные результаты хозяйствования, так как их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами.
Показатели рентабельности объединяют в следующие группы:
1)характеризующие рентабельность издержек производства;
2)характеризующие рентабельность продаж;
3) характеризующие доходность капитала и его частей.
Все эти показатели могут рассчитываться на основе прибыли от продаж, прибыли до налогообложения, прибыли от обычной деятельности, чистой прибыли по данным формы № 2 бухгалтерской отчетности.
1. Рентабельность затрат (Rз) характеризуется отношением прибыли от продажи продукции (Пр) к полной себестоимости проданной продукции (Сп):
Rз =(Пр /Сп)* 100(%),
где С п - общая сумма затрат на производство и продажу продукции.
2. Рентабельность продаж (Rп) измеряется отношением величины прибыли к объему продаж. Объем продаж выражается показателем выручки от продажи продукции за вычетом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей.
В зависимости от показателя прибыли рассчитывают рентабельность продаж:
а) как отношение прибыли от продажи (Пр) к выручке от продажи:
Rпр = (Пр / Вр ) * 100(%);
б) как отношение налогооблагаемой прибыли (Пн) к выручке от продажи:
Rн = (Пн/Вр) * 100(%);
в) как отношение чистой прибыли (Пч) к выручке от продажи:
Rч =(Пч/Bр) * 100(%).
Рентабельность продаж характеризует эффективность предпринимательской деятельности и показывает, сколько прибыли получено с рубля продаж. Рассчитывается в целом по предприятию, отдельным видам продукции.
3. Коэффициенты рентабельности капитала исчисляются отношением величины прибыли к среднегодовой величине капитала и его составных частей. При расчете коэффициентов используется налогооблагаемая прибыль (Пн), чистая прибыль (Пч).
В зависимости от вида капитала различают показатели рентабельности:
а) имущества (Rи) - отношение налогооблагаемой прибыли предприятия к среднегодовой стоимости имущества предприятия:
Rи = (Пн /И) * 100(%),
где И - среднегодовая стоимость имущества предприятия, определяемая по данным актива баланса как среднеарифметическая величина на начало и конец анализируемого периода, р.
Коэффициент показывает, сколько денежных единиц прибыли получено предприятием с единицы стоимости имущества (активов) независимо от источников привлечения средств;
б) собственного капитала (Rск) - отношение чистой прибыли к среднегодовой стоимости собственного (акционерного) капитала:
Rск = (Пч/ СК) *100(%);
где СК - среднегодовая стоимость собственного капитала, определяемая как среднеарифметический итог собственных источников средств предприятия на начало (СКн) и конец (СКк) анализируемого периода, р.
Коэффициент играет важную роль при оценке уровня котировки акций акционерных компаний на бирже.
Рентабельность имущества отличается от рентабельности собственного капитала, так как в первом случае оцениваются все источники финансирования, включая внешние, а во втором - лишь собственные.
Результаты расчетов за отчетный и предшествующий периоды приводятся в таблице 18.
Таблица 18. Расчет показателей рентабельности
| Показатель | Отчетный период | Предшествующий период | Изменение, %. | |
| 1 | Прибыль от продажи продукции, р. | 1189 | 43 | 1146,00 |
| 2 | Выручка от реализации продукции (без НДС), р. | 18592 | 8747 | 9845,00 |
| 3 | Рентабельность продукции, % (п.1/п.2) | 6,40 | 0,49 | 5,90 |
| 4 | Балансовая прибыль, р. | 1239 | 31 | 1208,00 |
| 5 | Среднегодовая величина активов, р. | 91157 | 82553 | 8604,00 |
| 6 | Рентабельность активов, % (п.4/п.5) | 1,36 | 0,04 | 1,32 |
| 7 | Прибыль после уплаты налогов, р. | 918,08 | -12,92 | 931,00 |
| 8 | Собственный капитал, р. | 53717 | 55668 | -1951,00 |
| 9 | Рентабельность собственного капитала, % (п.7/п.8) | 1,71 | -0,02 | 1,73 |
| 10 | Затраты на производство реализованной продукции, р. | 17353 | 8778 | 8575,00 |
| 11 | Рентабельность производственной деятельности, % (п.1/п.10) | 6,85 | 0,49 | 6,36 |
Как видно из таблицы 18, наибольший рост имеет рентабельность производственной деятельности (6,36%). Рентабельность продукции увеличилась на 5,9 %, это говорит о том, что предприятие получило 5,9 р. прибыли с 1 р. продаж. Рентабельность активов увеличилась на 1,32 %, что означает 1,32 р. прибыли с единицы стоимости имущества.
4.3 Анализ деловой активности
Показатели деловой активности характеризуют темпы развития бизнеса и уровень эффективности использования ресурсов предприятия.
Объектом финансового анализа (в отличие от экономического анализа в целом) являются финансовые ресурсы. В соответствии с этим на основе баланса рассчитываются показатели оборачиваемости активов (в целом и по отдельным составляющим), которые характеризуют эффективность использования финансовых ресурсов, вложенных в активы предприятия.
Общий показатель оборачиваемости рассчитывается следующим образом:
Ко.а = Впр / Аср,
где Впр – выручка от продаж, тыс. р.;
Аср – средняя (среднеарифметическая) стоимость активов за анализируемый период, р.
В экономическом анализе широко используется также показатель, обратный оборачиваемости активов и характеризующий продолжительность периода, в течение которого финансовые средства, вложенные в финансовые активы, совершают полный кругооборот:
То.а = Т / Ко.а = Аср х Т / Впр,
где Т – длительность анализируемого периода в днях.
Рассмотренные показатели, характеризующие оборачиваемость активов в целом и по их элементам, рассчитываются в динамике за анализируемый и предыдущий периоды. Оборачиваемость активов в целом зависит от их структуры и оборачиваемости каждого вида активов. Для анализируемого периода рассчитываются показатели оборачиваемости следующих видов активов (табл.18):
- текущих активов (оборотных средств) в целом;
- запасов;
- дебиторской задолженности
Таблица 19. Расчет оборачиваемости текущих активов и кредиторской задолженности
| Показатель | За отчетный год | За предыдущий год | Среднегодовая величина |
| Текущие активы, р. | 41185 | 47778 | 44 481,50 |
| Выручка от продажи продукции (без НДС), р. | 18592 | 8747 | 13 669,50 |
| Коэффициент оборачиваемости текущих активов | 0,42 | 0,20 | 0,31 |
| Период оборачиваемости текущих активов, дни | 861,30 | 1830,72 | 1 346,01 |
| Запасы и затраты (без НДС), р. | 31581,00 | 16689,00 | 24 135,00 |
| Затраты на производство реализованной продукции, р. | 17353,00 | 8778,00 | 13 065,50 |
| Коэффициент оборачиваемости запасов | 2,31 | 1,22 | 1,77 |
| Период оборачиваемости запасов, дни | 155,82 | 294,87 | 225,34 |
| Дебиторская задолженность, р. | 5202,00 | 16968,00 | 11 085,00 |
| Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности | 0,38 | 1,24 | 0,81 |
| Период оборачиваемости дебиторской задолженности, дни | 945,99 | 290,02 | 618,00 |
| Текущая кредиторская задолженность, р. | 15931,00 | 10882,00 | 13 406,50 |
| Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности | 1,17 | 0,80 | 0,98 |
| Период оборачиваемости кредиторской задолженности, дни | 308,90 | 452,22 | 380,56 |
Как видно из таблицы 18, среднегодовая продолжительность оборачиваемости текущих активов составляет 862 дней; период оборачиваемости запасов составляет 156 дней. Период оборачиваемости дебиторской задолженности равен 946 дней.
Период оборачиваемости кредиторской задолженности составляет 309 дней.
4.4 Комплексная оценка финансового состояния
Финансовое состояние является важнейшей характеристикой финансовой деятельности предприятия. Оно определяет конкурентоспособность предприятия и его потенциал в деловом сотрудничестве, является гарантом эффективной реализации экономических интересов всех участников финансовых отношений, как самого предприятия, так и его партнеров.
Итоговая комплексная оценка учитывает все важнейшие параметры (показатели) финансово-хозяйственной деятельности предприятия, то есть хозяйственной активности в целом. При ее построении используются данные о производственном потенциале предприятия, рентабельности его продукции, эффективности использования производственных и финансовых ресурсов, состоянии и размещении средств, их источниках и другие показатели.
Исходные данные и результаты комплексной оценки финансового состояния предприятия представлены в табл. 20.
финансовый состояние капитал задоженность
Таблица 20. Комплексная оценка финансового состояния предприятия
| № | На начало | На конец | Оптимальное | |
| п/п | Показатель | периода | периода | значение |
| (К фак.) | (Кфак.) | (Кбаз.) | ||
| 1. | Коэффициент абсолютной ликвидности | 1,29 | 0,28 | 0,2 |
| 2. | Коэффициент покрытия баланса | 4,39 | 2,59 | 2 |
| 3. | Коэффициент покрытия запасов | 1,52 | 0,51 | 1 |
| 4. | Коэффициент финансовой зависимости | 0,69 | 0,47 | 0,1 |
| 5. | Коэффициент быстрой ликвидности | 0,86 | 0,6 | 0,7 |
| 6. | Собственные оборотные средства | 55668 | 53717 | - |
| 7. | Коэффициент финансовой независимости | 0,65 | 0,61 | 0,6 |
| 8. | Рентабельность собственного капитала | 1,71 | -0,02 | - |
| 9 | Рентабельность продаж | 6,40 | 0,49 | - |
| 10. | Комплексная оценка |
Расчет комплексной оценки возможен по формуле (при данных, включенных в табл. 30) без стандартизации: