Денежно-кредитная система (стр. 3 из 5)

В обратной ситуации при понижении процентной ставки ниже равновесного уровня (i2<IE) альтернативная стоимость хранения денег уменьшится. Следовательно возрастет спрос на наличные и чековые деньги (до М2), которых будет не хватать. Население и фирмы начнут распродавать свои альтернативные наличным деньгам активы (облигации, векселя и т.п.) и одновременно стараться закрыть срочные депозиты или преобразовать их в текущие счета. Чтобы противодействовать этому, банки начнут предлагать более высокий процент по срочным вкладам. Избыток на рынке облигаций вызовет снижение их курсовой стоимости и рост доходности. Возникнет обратная "волна", которая завершится восстановлением равновесия на прежнем уровне ставки процента.

Неравновесие на денежном рынке может возникнуть и по другим причинам - вследствие изменений в спросе и предложении денег. Графически это выразится в сдвиге кривых МD и МS (рис.4, рис.5).

Рисунок 4 - Изменения в предложении денег и восстановление равновесия денежного рынка.

Рисунок 5 - Изменения в спросе денег и восстановление равновесия денежного рынка.

Спрос на деньги может увеличиться (уменьшиться) в случае изменения размеров номинального национального дохода. Это изменение может произойти как вследствие роста (падения) реального дохода (продукта) при неизменном уровне цен, так и при меняющихся ценах, но постоянной величине реального производства товаров и услуг. На практике динамика номинального национального дохода отражает обычно сочетание изменений, как уровня цен, так и размеров реального производства.

Как бы то ни было, во всех трех описанных ситуациях произойдет сдвиг кривой спроса на деньги вправо или влево (рис.5). При исходной равновесной ставке i1 возникает недостаток (М3) или избыток (М2) спроса на деньги. Описанный выше механизм колебаний процентной ставки установит равновесие на денежном рынке на новом уровне i2 или i3. Аналогичные процессы произойдут и при сдвиге кривой предложения денег (рис.4).

Используя целенаправленную монетарную политику, т.е. меняя предложение денег или процентную ставку (влияя, таким образом и на спрос), государство может воздействовать на ситуацию на денежном рынке и через него на инвестиции, сбережения, потребление и, в конечном итоге, на уровень производства и занятости.

2. Кредитные отношения, формирование и функционирование банков в условиях рынка

Кредитная система является неотъемлемой и важной частью экономики любой страны, так как от ее функционирования зависит форма и динамика развития страны, и в первую очередь в экономическом плане. Кредитную систему можно рассматривать в двух аспектах проявления:

· во-первых, кредитная система как совокупность кредитных отношений, форм, способов и типов кредитования;

· во-вторых, кредитная система как совокупность банковских и иных кредитных организаций, работающих в правовом поле, определенном законодательными актами.

Субъектами отношений могут выступать коммерческие организации, население, государство, сами банки. В кредитных отношениях каждый субъект рынка может выступать в двух лицах, как кредитор и как заемщик.

Кредитные отношения в экономике базируются на определенной методологической основе, одним из элементов которой выступают принципы, строго соблюдаемые при практической организации любой операции на рынке кредита. Кредитные организации взаимосвязаны между собой и реализуют потребности участников рыночных отношений — коммерческих организаций, физических лиц, институтов государства в денежных средствах или услугах связанных с финансами и денежным оборотом.

Кредитная система состоит из банковской и небанковской части. Банковская часть - основная составляющая кредитной системы, так как через ее составляющие проходит основная масса денежных средств участвующих в денежном обороте, и именно банки оказываю подавляющую массу услуг на финансовом рынке.

Небанковская часть - состоит из учреждений, которые оказывают специфические услуги, или меньший спектр услуг, чем банки (почтово-сберегательные учреждения, ломбарды).

Банки - кредитные учреждения, целью деятельности которых является получение прибыли за счет перераспределения и максимально эффективного использования денежных средств, как собственных, так и привлеченных со стороны.

Банк на основании лицензии ЦБ привлекает и затем размещает от своего имени денежные средства на условиях возвратности, платности, срочности, а также осуществляет расчетно-кассовые и другие банковские операции.

В Российской Федерации создание и функционирование коммерческих банков основывается на Законе РФ "О банках и банковской деятельности в РФ" № 17-ФЗ от 03.02.96 г. В соответствии с этим законом:

"Банк - кредитная организация, которая имеет исключительное право осуществлять в совокупности, следующие банковские операции: привлечение во вклады денежных средств физических и юридических лиц, размещение указанных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности, открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц".

Основное назначение банка - посредничество в перемещении денежных средств от кредиторов к заемщикам и от продавцов к покупателям. Таким образом, банки являются регуляторами денежного оборота страны. Банки, как коммерческие предприятия, возникли в связи с потребностями воспроизводства, кругооборота промышленного и торгового капитала. Разложение натурального хозяйства, рост торговли и товарного обмена резко повысили значение денежных расчетов и кредита.

Переход к наемному труду в широких масштабах приводил к тому, что все большая часть доходов выплачивалась в денежной форме. Возник регулярный денежный оборот, организацию и техническое обслуживание которого банки взяли на себя.

Банки сосредотачивают у себя огромные массы ссудного капитала путем привлечения свободных денежных средств фирм и правительственных учреждений, сбережений и доходов населения и предоставляют их в ссуду. По мере укрепления банков и превращения их в самостоятельную отрасль предпринимательства они выступают как совокупный кредитор.

Банки - это предприятия, присущие любой нормально функционирующей экономической формации, занимающиеся кредитованием и финансированием промышленности и торговли за счет денежных капиталов, привлеченных в виде вкладов и путем выпуска собственных акций и облигаций. В настоящее время банки осуществляют большинство кредитно-финансовых услуг.

Основными операциями банков являются привлечение денежных средств аккумулирование - (вклады, расчетные счета) и предоставление средств в ссуду.

3. Особенности российской кредитной системы в прошедшем и текущем годах

В феврале текущего года благоприятная ситуация с ликвидностью кредитных организаций способствовала сохранению низкой волатильности процентных ставок денежного рынка: в течение месяца ставка MIACR по однодневным рублевым межбанковским кредитам колебалась в диапазоне от 3,01% до 4,23% годовых.

Среднее значение ставки MIACR по рублевым МБК на срок 1 день в феврале 2010 года составило 3,78% годовых, снизившись по сравнению со значением аналогичного показателя предыдущего месяца на 22 базисных пункта.

Значительный уровень свободных средств в банковской системе способствовал сохранению более высокого спроса со стороны кредитных организаций на операции по абсорбированию ликвидности по сравнению с операциями рефинансирования. Совокупный объем сделок прямого РЕПО Банка России на аукционах и по фиксированной ставке в феврале снизился до 383 млрд. руб. против 582,2 млрд. руб. месяцем ранее. Средний объем задолженности кредитных организаций перед Банком России по данному инструменту рефинансирования в феврале текущего года снизился на 42,5% по сравнению с предыдущим месяцем, составив 64,6 млрд. рублей. Объем средств на корсчетах кредитных организаций и операций прямого РЕПО изображен на рис. 6.

Рисунок 6 - Объем средств на корсчетах кредитных организаций и операций прямого РЕПО

Общий объем предоставленных кредитным организациям кредитов без обеспечения за рассматриваемый период составил 10,419 млрд. руб. против 32,814 млрд. руб. в январе. Задолженность банковского сектора по беззалоговым кредитам за февраль снизилась на 16,1% и составила на 1 марта 88,846 млрд. рублей.

Кроме того, в феврале состоялся отбор заявок по размещению временно свободных средств федерального бюджета на банковские депозиты на сумму 32,0 млрд. рублей.

В феврале было проведено 3 аукциона по продаже ОБР, объем привлеченных средств на которых составил 32,3 млрд. рублей. Объем операций Банка России по продаже и покупке ОБР на вторичном рынке в феврале составил 1,82 млрд. руб. и 0,04 млрд. рублей соответственно. Стерилизационные операции Банка России на денежном рынке изображены на рис.7.