Во-первых, об этом свидетельствует рост относительных показателей финансовой устойчивости, т.е. основных коэффициентов.
Во-вторых, трехфакторная модель финансовой устойчивости ООО «ТехЛайн» показала, что в начале 2009г. финансовое состояние предприятия характеризовалось как неустойчивое, сопряженное с нарушением платежеспособности предприятия. Но в конце года финансовая устойчивость ООО «ТехЛайн» существенно улучшилась до уровня абсолютно финансово устойчивой.
Успешность работы линейных и функциональных руководителей и специалистов ООО «ТехЛайн» зависит от различных видов обеспечения их деятельности: правового, информационного, нормативного, технического, кадрового и т. п.
К числу ключевых элементов этой системы, без сомнения, относится информационное обеспечениесистемы управления предприятием, под которым в ООО «ТехЛайн» следует понимать совокупность информационных ресурсов (информационную базу) и способов их организации, необходимых и пригодных для реализации аналитических и управленческих процедур, обеспечивающих финансово-хозяйственную деятельность данного предприятия.
Ключевой элемент информационного обеспечения ООО «ТехЛайн» — это информационная база.
Все информационные ресурсы можно сгруппировать в пять крупных блоков:
- сведения регулятивно-правового характера,
- сведения нормативно-справочного характера,
- данные системы бухгалтерского учета,
- статистические данные,
- несистемные данные.
Информация из первых двух блоков влияет на аналитические процедуры; в трех других блоках накапливаются данные, непосредственно подвергаемые аналитической обработке.
Первый блок включает в себя законы, постановления, указы, т. е. документы, определяющие прежде всего правовую основу деятельности предприятия. На первый взгляд подобные сведения не имеют непосредственного отношения к анализу. Однако значимость этого блока с позиции аналитика определяется несколькими обстоятельствами. Во-первых, документы регулятивно-правового характера нередко определяют состав других информационных источников: например, требования к методологии бухгалтерского учета, требования к составу обязательной отчетности и отдельных показателей, рекомендации по публикации отчетных данных и т. и. Во-вторых, некоторые из регулятивов содержат данные нормативно-рекомендательного характера, существенные для проведения аналитических расчетов: например, ограничения на выплату дивидендов, критерии признания предприятия банкротом и др. Все документы блока можно условно разбить на три группы: регулятивы общеправового характера, бухгалтерское законодательство, прочие регулятивы (например, требования налогового законодательства, законодательство в отношении финансовых институтов, рынка ценных бумаг и др.)- Информацию этого блока необходимо принимать в расчет прежде всего потому, что представленные в нем документы носят обязательный для исполнения характер. Кроме того, никакие хозяйственные операции, равно как и никакая система учета или анализа, не могут надлежащим образом реализовываться без адекватного понимания условий и требований действующего правового пространства.
Во второй блок входят нормативные документы государственных органов (Министерства финансов, Банка России, Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг и др.), международных организаций и различных институтов, в том числе финансовых, содержащие требования, рекомендации и количественные нормативы в области финансов к участникам рынка. В качестве примера можно привести Положение о выплате дивидендов по акциям и процентов но облигациям, сообщения Минфина РФ о различных процентных ставках, о составе отчетности и принципах ее представления, регулятивы, содержащие пороговые значения показателей для признания структуры баланса неудовлетворительной, и т. п. Что касается регулятивов в международном контексте, то, например, можно упомянуть о системе международных стандартов бухгалтерского учета. Однако фактически требованиям международных стандартов бухгалтерского учета вынуждены следовать все компании, ведущие спои операции на международных рынках капитала, товаров и услуг. Не все документы этого блока являются обязательными для исполнения. В частности, нормативы в отношении признания структуры баланса удовлетворительной носят скорее информационно-справочный характер, однако в аналитическом смысле эти нормативы играют достаточно важную роль при оценке финансового состояния возможного контрагента.
В третьем блоке обособлены данные системы бухгалтерского учета как единственного систематизированного информационного ресурса. Значимость отдельных элементов этого блока для анализа различна. Например, первичные учетные документы (приходный кассовый ордер, товарно-транспортная накладная и др.), а также регистры бухгалтерского учета (различные таблицы, журналы, ведомости, предусмотренные системой бухгалтерского учета для переноса в них сведений из первичных документов с целью их последующего обобщения) не входят в число общедоступных документов; более того, согласно ст. 10 Федерального закона «О бухгалтерском учете» содержание регистров бухгалтерского учета и внутренней бухгалтерской отчетности является коммерческой тайной. Поэтому перечисленные документы могут использоваться лишь во внутреннем финансовом анализе. На бухгалтерскую отчетность понятие коммерческой тайны не распространяется, а коммерческие организации некоторых форм собственности и видов бизнеса даже обязаны публиковать свою отчетность. Именно этим обстоятельством определяется значимость бухгалтерской отчетности для анализа.
Четвертый блок включает статистические данные, которые условно можно подразделить на два массива: централизованно формируемые статистические данные (на рис.- 13.2 они представлены в виде общеэкономической и финансовой статистики) и внутреннюю статистику. В первый массив входит регулярно публикуемая официальная статистика, имеющая общеэкономическую направленность (индексы цен, динамика общеэкономических показателей в различных разрезах и др.) и финансовая статистика (динамика процентных ставок, данные о рыночных индексах, курсах валют и т. п.). Во втором массиве накапливаются статистические данные по предприятию по основным показателям (выручка от реализации, себестоимость, прибыль, финансовые вложения и т. п.).
В пятом блоке представлены информационные ресурсы, условно названные несистемными. Смысл названия состоит в том, что эти данные, во-первых, жестко не систематизированы по составу, структуре, обновляемости и т. п. и, во-вторых, не являются обязательными, т. е. формирование этого ресурса и его использование является исключительной компетенцией самого предприятия. Основные элементы этого блока — внутренние оперативные данные и прочие сведения из внешних источников. Внутренние оперативные данные представляют собой сведения, циркулирующие между линейными и (или) функциональными подразделениями. К прочим сведениям из внешних источников относятся публикации в различных средствах массовой информации, неофициальные данные, информация, почерпнутая в ходе личных контактов, и т. п.
Представление информационной базы естественно, не является единственно возможным или полностью исчерпывающим для ООО «ТехЛайн». Тем не менее даже такое представление позволяет судить о том, что информационные ресурсы на предприятии достаточно обширны. От тщательности их организации в значительной степени зависит успешность работы предприятия, а также и возможности аналитического обоснования управленческих решений. Каждый из приведенных блоков по-своему важен. Тем не менее с позиции финансовых аналитиков именно бухгалтерская отчетность ввиду своей формализованности по обязательности ведения, содержанию, форме и срокам представления имеет безусловный приоритет.
За время прохождения практики можно подвести следующие итоги работы.
Анализ экономической характеристики ООО «ТехЛайн» показал, что динамика выручки от реализации продукции, товаров, работ, услуг ООО «ТехЛайн» является положительной, поскольку происходит ежегодный рост объема продаж. При этом чистая прибыль ООО «ТехЛайн» имеет тенденцию к сокращению. Причиной данного явления может являться сокращение прибыли до налогообложения с одновременным ростом налоговой нагрузки на предприятие. Кроме того, технико-экономические показатели предприятия указывают на снижение эффективности управления коммерческими и управленческими расходами, а также финансовыми результатами от прочей деятельности.
Экспресс-анализ кредитной истории ООО «ТехЛайн» на основе бухгалтерской отчетности предприятия за 2009-2010гг. показал, что кредитная история предприятия в последние три года была удовлетворительной. В 2009-2010гг. предприятие прибегало к относительно крупным заимствованиям кредитных ресурсов, но своевременно их погашало, не допуская просрочки платежей. При этом в полном объеме были погашены и суммы процентов за пользование кредитами.
При этом поведение ООО «ТехЛайн» в его отношениях с дебиторами и кредиторами отличается от дисциплины в расчетах с банками, особенно по коммерческим операциям (т.е. по расчетам с покупателями и поставщиками). Если кредиторская задолженность ООО «ТехЛайн» имеет тенденцию к снижению, то дебиторская задолженность покупателей имеет тенденцию к росту, что свидетельствует о том, что руководство предприятия строго ведет учет движения счетов кредиторов и принимают эффективные меры для успешного управления ими. Однако в управлении дебиторской задолженности предприятия присутствуют некоторые проблемы.
Для исключение эффекта «кассового разрыва» был проведен анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности ООО «ТехЛайн», который показал, что дебиторская задолженность ООО «ТехЛайн» оборачивается быстрее, чем кредиторская задолженность, поэтому эффект «кассового разрыва» был исключен.