Анализ показателей доходности ОАО Птицефабрика "Сибирская" (стр. 4 из 7)
2. АНАЛИЗ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ДОХОДНОСТИ ОАО "ПТИЦЕФАБРИКА "СИБИРСКАЯ"
2.1 Основные экономические показатели деятельности ОАО "Птицефабрика "Сибирская"
Полное фирменное наименование эмитента на русском языке: Открытое акционерное общество «Птицефабрика «Сибирская».
Цели создания: разведение сельскохозяйственной птицы.
Краткое описание истории создания и развития эмитента.
Первоначально предприятие было организовано как "Прииртышская" птицефабрика в 1980 году на основании приказа Министерства сельского хозяйства № 727 от 12 августа 1980 года и входило в состав Омского треста "Птицепром". Основная деятельность мясное птицеводство. На момент организации штат предприятия состоял из 311 человек. "Прииртышская" птицефабрика в 1981 году была переименована в "Сибирскую" птицефабрику, на основании Приказа Министерства сельского хозяйства № 1056 от 17 декабря 1981 года.
В соответствии с Законом "О предприятиях и предпринимательской деятельности" от 25 декабря 1990 года № 445-1 и на основании Постановления Главы администрации Омского района №125-П от 16 марта 1993 года птицефабрика "Сибирская" реорганизована в акционерное общество закрытого типа птицефабрика "Сибирская".
ОАО «Птицефабрика «Сибирская» осуществляет следующие основные виды деятельности:
– разведение сельскохозяйственной птицы
– производство мяса и пищевых субпродуктов сельскохозяйственной птицы и кроликов
– производство готовых и консервированных продуктов из мяса, мяса птицы, мясных субпродуктов и крови животных
– оптовая торговля мясом птицы, включая субпродукты
– оптовая торговля продуктами из мяса и мяса птицы
– розничная торговля мясом и мясом птицы, включая субпродукты
– розничная торговля продуктами из мяса и мяса птицы.
Основной рынок сбыта продукции - Омск и Омская область, Сургут, Томск, Новосибирск, Кемерово, Красноярск, Барнаул, ХМАО, ЯНАО.
Освоенные территории: Омск, частично север Западной Сибири (Сургут), Красноярск, Новосибирск, Кемерово.
Новые регионы: Томск, Барнаул, дальнейшее развитие - север Западной Сибири (Сургут), Красноярск, Новосибирск, Кемерово.
Ключевой ассортимент: Барнаул, север Западной Сибири (Сургут) – первичная разделка (заморозка), кулинарные полуфабрикаты, фарши.
Новосибирск, Красноярск, Кемерово – охлажденная продукция – тушка, первичная разделка.
Возможные негативные факторы, которые могут повлиять на сбыт эмитентом его продукции (работ, услуг), и возможные действия эмитента по уменьшению такого влияния.
• Появление региональных конкурентов на рынке г. Омска (Сибирская губерния, Сеть АЛПИ), снижение цены на импортную продукцию
• Рост стоимости сырья и упаковочных материалов
• Возможность вспышек птичьего гриппа, атака со стороны СМИ по данному вопросу
• Переключение потребительского спроса на продукты заменители – мясную и рыбную продукцию.
Данные для анализа экономических показателей представлены в Приложении 2.
Выручка от реализации в 2006 году составила 775 453 тыс. руб. без НДС, что на 28206 тыс. руб. больше, чем в 2005 году. В 2007 году составила 1 023 389 тыс. руб.
Структура выручка от реализации представлена на рис. 2.
Рис.2. Структура выручки от реализации за 2005 -2007 гг.
ОАО «Птицефабрика Сибирская» в 2005, 2006, 2007 годах не имело собственной розничной торговой сети. Реализация всей продукции осуществлялась по договору с ООО «ПРОДО Менеджмент».
Ценовая политика предприятия зависела от регионов сбыта продукции.
Причины изменения размера выручки (доходов) от основной хозяйственной деятельности на 10 и более процентов по сравнению с соответствующим предыдущим отчетным периодом: Рост выручки в динамике за представленные годы объясняется ростом производительности труда на предприятии, расширением рынка сбыта продукции, снижением ее себестоимости, увеличением спроса населения на продукцию эмитента, и как следствие этого- повышение цен на продукцию. Сезонного характера работы основной хозяйственной деятельности у эмитента нет, так как птица выращивается и забивается круглый год.
Себестоимость показывает уровень технической оснащенности и технологии предприятия, а так же использования ресурсов и производительности труда. Величина себестоимости оказывает непосредственное влияние на конечные результаты деятельности предприятия и эффективность его работы.
Общая структура себестоимости за последний завершенный финансовый год, а также за последний завершенный отчетный период по указанным статьям в процентах от общей себестоимости представлена в таблице 2.1.
Таблица 2.1
Структура себестоимости продукции ОАО «Птицефабрика «Сибирская»
| Наименование статьи затрат | 2006 год,% | 2007 год,% |
| Сырье и материалы | 57,71 | 57,79 |
| Приобретенные комплектующие изделия полуфабрикаты | 2,85 | 1,82 |
| Работы и услуги производственного характера, выполненные сторонними организациями | 9,49 | 9,00 |
| Топливо | 2,25 | 1,80 |
| Энергия | 5,27 | 4,52 |
| Затраты на оплату труда | 15,50 | 17,08 |
| Проценты по кредитам | 0,17 | 0,94 |
| Арендная плата | 0,07 | 0,08 |
| Отчисления на социальные нужды | 3,30 | 3,48 |
| Амортизация основных средств | 2,22 | 2,44 |
| Налоги, включаемые в себестоимость продукции | 0,01 | 0,01 |
| Прочие затраты | 1,16 | 1,16 |
| Итого: затраты на производство и продажу продукции (работ, услуг) (себестоимость) | 100,00 | 100,00 |
Наибольший удельный вес в структуре себестоимости продукции занимает статья сырье и материалы (более 50%). Затраты на оплату труда составляют более 10 % в себестоимости продукции как в 2006 году, так и за анализируемый период 2007 года.
Затем проведем анализ коммерческих и управленческих расходов. Данные для этого анализа приведены в табл. 2.2.
Таблица 2.2
Коммерческие и управленческие расходы ОАО «Птицефабрика «Сибирская» за 2005-2007 гг.
| Наименование показателя | 2005 | 2006 | Отклонения | 2007 | Отклонения | ||
| тыс. руб. | % | тыс. руб. | % | ||||
| Коммерческие расходы, тыс. руб. | 5 633 | 9 084 | 3 451 | 161 | 14 331 | 5 247 | 158 |
| Управленческие расходы, тыс. руб. | 80 873 | 89 479 | 8 606 | 111 | 96 544 | 7 065 | 108 |
Полная себестоимость произведенной продукции и оказанных услуг представляет собой сумму производственной себестоимости, коммерческих и управленческих расходов. Прямые материальные затраты, затраты на оплату труда, общепроизводственные и общехозяйственные расходы составляют производственную себестоимость, а коммерческие и управленческие расходы являются расходами периода, так как они относятся не к определенному объему производства, а к получению услуг в течении отчетного периода.
Соотношение коммерческих и управленческих расходов ОАО «Птицефабрика «Сибирская» за 2005-2007 гг. представлена на рис. 3.
Рис.3. Соотношение коммерческих и управленческих расходов ОАО «Птицефабрика «Сибирская» за 2005-2007 гг.
К коммерческим расходам относят арендные платежи, выдача ветеринарных свидетельств, расходы на рекламу, выставки продукции. Так, в 2007 году эти расходы увеличились на 58%, по сравнению с 2006 годом. Увеличение произошло в основном за счет роста затрат на рекламу.
Представительские, командировочные, расходы на информационно – консультационные, банковские, аудиторские, охранные услуги, расходы на заработную плату управленческого персонала относят к управленческим расходам.
В 2007 году произошло не большое увеличение управленческих расходов – 8% по сравнению с 2006 годом вследствие увеличения транспортных расходов.
Выводы: Предприятие работает достаточно эффективно, наметилась тенденция к улучшению финансовых показателей, предприятие имеет удовлетворительный уровень доходности
2.2 Анализ показателей доходности ОАО "Птицефабрика "Сибирская"
Анализ финансовых результатов деятельности предприятия включает исследование, во - первых, изменений каждого показателя за текущий анализируемый период (горизонтальный анализ ), во - вторых, исследование структуры соответствующих показателей и их изменений (вертикальный анализ), в - третьих, изучение динамики изменения показателей финансовых результатов за ряд данных периодов.
Проведем вертикальный анализ финансовых результатов (таблица 2.3).
Таблица 2.3
Вертикальный анализ структуры прибыли ОАО "Птицефабрика "Сибирская"
| Показатель | 2005 | 2006 | 2007 | Приме-чания | |||
| тыс. руб. | % | тыс. руб. | % | тыс. руб. | % | ||
| 1.Всего доходов и поступлений (стр. 2 + 5) | 770431 | 100,0 | 786173 | 100,0 | 1024571 | 100,0 | |
| 2.Выручка от реализации продукции без НДС и акцизов | 747 247 | 1,0 | 775 453 | 1,0 | 1 023 234 | 1,0 | в % к с. 1 |
| 3. Себестоимость реализации продукции | 573 305 | 0,8 | 609 016 | 0,8 | 800 818 | 0,8 | в % к с. 2 |
| 4.Результат от реализации (стр. 2 - 3) | 173 942 | 0,2 | 166 437 | 0,2 | 222 416 | 0,2 | в % к с. 2 |
| 5.Прочие доходы | 23 184 | 0,0 | 10 720 | 0,0 | 1 337 | 0,0 | в % к с. 1 |
| 6.Прочие расходы | 33 501 | - | 220 522 | - | 34 964 | - | |
| 7.Балансовая прибыль (стр. 4 + 5 - 6) | 163 625 | 0,2 | -43 365 | -0,1 | 188 789 | 0,2 | в % к с. 1 |
| 8.Текущий налог на прибыль | 1 497 | 0,0 | -589 | 0,0 | 466 | 0,0 | в % к с. 7 |
| 9.Чистая прибыль(стр.7- 8) | 165 122 | 0,2 | -43 954 | -0,1 | 189 255 | 0,2 | в % к с. 1 |
Из таблицы 2.3 видно, что удельный вес выручки от реализации в общих доходах за 2006 год остался на уровне 2005 года. Та же тенденция наблюдается и в 2007 году по сравнению с предшествующими периодами. Доля прочих доходов незначительно уменьшается. Это говорит о том, что предприятие получило наибольший доход от основной деятельности. Удельный вес себестоимости имеет тенденцию к постепенному увеличению.