Анализ мероприятий, направленных на повышение экономической эффективности "Торгово-Технического дома ОАО "Татнефть" (стр. 13 из 21)

Таблица 3.18.

Оценка оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности в ТТД ОАО «Татнефть»

Показатель	2005 год	2006 год	2007 год	Отклонение, +,-		Темп роста, %
				2006 к 2005 гг	2007 к 2006 гг	2006 к 2005 гг	2007 к 2006 гг
1	2	3	4	5	6	7	8
Объем продаж, тыс.руб.	701395	1470341	1801654	768946	331313	209,63	122,53
Прибыль от продаж, тыс.руб.	43041	81930	87302	38889	5372	190,35	106,56
Среднегодовая сумма дебиторской задолженности, тыс.руб.	48952	115573	124043	66621	8470	236,09	107,33
Среднегодовая сумма кредиторской задолженности, тыс.руб.	42666	44245	83705	1579	39460	103,7	189,19
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	14,33	12,72	14,52	-1,61	1,80	88,79	114,17
Оборачиваемость дебиторской задолженности, дн.	25,13	28,30	24,79	3,17	-3,51	112,62	87,59
Коэффициент кредиторской задолженности	15,43	31,38	20,48	15,95	-10,90	203,37	65,27
Оборачиваемость кредиторской задолженности, дн.	23,33	11,47	17,58	-11,86	6,11	49,17	153,22

По данным таблицы 3.18. видно, что в 2007 году по сравнению с 2005 годом срок оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности уменьшился, что характеризуется положительно. Срок оборачиваемости кредиторской задолженности короче, и в динамике тенденция усиливается, что характеризуется положительно.

Таблица 3.19.

Группировка баланса для анализа ликвидности ТТД ОАО «Татнефть», тыс.руб.

	Актив			Пассив
	2005 год	2006 год	2007 год	2005 год	2006 год	2007 год
1	2	3	4	5	6	7	8
А1	290	454	241	П1	42666	44245	83705
А2	48952	108143	108554	П2	0	0	0
А3	257248	221658	190410	П3	0	0	0
А4	2064	2037	1913	П4	265888	288047	217413
Баланс	308554	332292	301118	Баланс	308554	332292	301118

По данным таблицы 3.19. видно, что предприятие не использует долгосрочных и краткосрочных займов и кредитов в своей деятельности, так как не испытывает в этом необходимости. Вышеприведенный анализ показал также, что на предприятии нет просроченной дебиторской и кредиторской задолженности на предприятии, что является дополнительным свидетельством достаточно высокой стабильности деятельности предприятия.

Таблица 3.20.

Оценка ликвидности баланса ТТД ОАО «Татнефть»

Показатель	2005 год	2006 год	2007 год	Отклонение, +,-		Темп роста, %
				2006 к 2005 гг	2007 к 2006 гг	2006 к 2005 гг	2007 к 2006 гг
1	2	3	4	5	6	7	8
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,01	0,01	0,003	0	-0,007	100	30
Коэффициент промежуточной ликвидности	1,15	2,45	1,3	1,3	-1,15	213,04	53,06
Коэффициент общей ликвидности	7,18	7,46	3,57	0,28	-3,89	103,9	47,86

Ниже норматива показатели абсолютной и промежуточной ликвидности. Коэффициент общей ликвидности к 2007 году снизился на 52,14%. Данные тенденции могут отрицательно повлиять на финансовую устойчивость предприятия, поэтому необходимы меры по увеличению ликвидных средств на балансе.

С целью выявления степени финансовой устойчивости и финансового риска рассчитывается ряд аналитических коэффициентов. В таблице 3.21. рассмотрена структура пассивов (обязательств) предприятия.

Таблица 3.21.

Динамика финансового левериджа в ТТД ОАО «Татнефть»

Показатели	2006 год	2007 год	2008 год	Темп роста, %
				2007 к 2006 гг.	2008 к 2007 гг.
Коэффициент финансовой автономии	0,86	0,87	0,72	101,2	82,76
Коэффициент финансовой зависимости	0,14	0,13	0,28	92,86	215,4
Коэффициент текущей задолженности	0,14	0,13	0,28	92,86	215,4
Коэффициент долгосрочной финансовой независимости	0,86	0,87	0,72	101,2	82,76
Коэффициент покрытия долгов собственным капиталом	6,23	6,51	2,6	104,5	39,94
Коэффициент финансового левериджа	0,16	0,15	0,39	93,75	260

По данным таблицы 3.21 видно, что доля собственного капитала имеет тенденцию к понижению: в 2007 году по сравнению с 2005 годом на 0,14%. Плечо финансового рычага увеличилось в 2007 году по сравнению с 2006 годом на 14 пунктов (на 160%). Это свидетельствует о том, что финансовая зависимость предприятия от внешних инвесторов значительно повысилась. Однако, следует отметить, что в целях анализа в качестве заемных средств рассмотрена только кредиторская задолженность.

В рыночной экономике большая и все увеличивающаяся доля собственного капитала вовсе не означает улучшения положения предприятия, возможности быстрого реагирования на изменение делового климата. Напротив, использование заемных средств свидетельствует о гибкости предприятия, его способности находить кредиты и возвращать их.

Наиболее обобщающим из рассмотренных показателей является коэффициент финансового левериджа, все остальные показатели в той или иной мере определяют его величину.

Для определения нормативного значения коэффициентов финансовой автономии, финансовой зависимости и финансового левериджа необходимо исходить из сложившейся структуры активов и общепринятых подходов к финансированию. В ТТД ОАО «Татнефть» применяется умеренный и консервативный подходы к формированию, собстветственной, внеоборотной и постоянной части оборотных активов и агрессивный – в формировании переменной части оборотных активов. В целом финансовую политику можно назвать умеренной, поэтому в части коэффициента финансовой автономии норматив составляет 64%, финансовой зависимости – 36%, финансовый рычаг – 0,56.

Исполнение нормативов коэффициентов, позволяющих определить степень финансовой устойчивости и финансового риска показано на рисунках 3.23-3.25.

Рис.3.23.Оценка уровня финансовой независимости ТТД ОАО «Татнефть»

По рисунку 3.23. видно, что в 2005-2006 году данный норматив более походит для агрессивной финансовой политики предприятия, в 2007 году приблизился к нормативу. В динамике наблюдается тенденция снижения финансовой независимости предприятия за счет увеличения доли заемных средств в валюте баланса.

Рис.3.24.Оценка уровня финансовой зависимости ТТД ОАО «Татнефть»

Данные рисунка 3.24. свидетельствуют об увеличении объемов использования заемного капитала на предприятии.

Рис.3.25.Оценка уровня финансового левериджа ТТД ОАО «Татнефть»

Плечо финансового рычага увеличивается в 2007 году по сравнению с 2005 годом, наблюдается тенденция увеличения объемов использования заемного капитала вкупе с определенным выше улучшением финансовых результатов деятельности предприятия, поэтому оценивается положительно, тем более, что показатели существенно ниже критического уровня.

В целом по анализу можно отметить вполне высокую эффективность деятельности ТТД ОАО «Татнефть». Особенно в разрезе направлений деятельности можно отметить высокорентабельный уровень коммерческой деятельности по трубной продукции. По нефтепромысловому оборудованию также рентабельность коммерческой деятельности высока, однако, следовало бы увеличить объемы реализации. Для этого ТТД ОАО «Татнефть» следует продолжить участие в выставках, ярмарках, прочих рекламных и акционных мероприятиях, стимулировать развитие НТП в отрасли, продолжить развивать электронные продажи, выходить на внешнеэкономический уровень.

4.ОЦЕНКА ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ЭФФЕКТИВНОСТИ МЕРОПРИЯТИЙ, НАПРАВЛЕННЫХ НА ПОВЫШЕНИЕ ЭФФЕКТИВНОСТИ РАБОТЫ ТТД

4.1 Методика расчета экономической эффективности предложенных мероприятий

Использование нефтегазовыми компаниями нефтепромыслового оборудования влечет экономический эффект. Постоянное совершенствование техники и технологии сопровождается значительными дополнительными капитальными вложениями.

Внедрение в производство новой техники и технологии оправдано только тогда, когда оно обеспечивает экономический эффект:

- снижение затрат на производство единицы продукции;

- повышение качества изделий (экономия у потребителей);

- рост производительности труда.

Дополнительные капитальные вложения, направленные на повышение совершенствования техники и технологии, должны быть возмещены экономией затрат на производство.

В настоящее время нефтедобывающей промышленности (НДП) для определения экономической эффективности мероприятия НТП используются методические документы [17].

Применяющаяся в настоящее время единая система показателей для определения экономической эффективности внедрения новой техники и технологии включает:

1) капитальные вложения, необходимые для внедрения новой техники;