· коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности значительно ниже теоретического значения (не менее 0,8), так как дебиторская задолженность намного меньше суммы привлеченных средств. Это связано с тем, что предприятие находится на стадии развития.
| Таблица 3.16 | |||||
| Показатели деловой активности и прибыльности ОАО "Виноградное" | |||||
| Показатели | 2007 год | 2008 год | 2009 год | Отклонения (+,-), 2008г./2007г. | Отклонения (+,-), 2009г./2008г. |
| Рентабельность продаж (Рп) | 0,13 | 0,39 | 0,05 | 0,26 | -0,34 |
| Рентабельность активов (Ра) | 0,11 | 0,36 | 0,10 | 0,25 | -0,26 |
| Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности (Кст) | 0,08 | 0,24 | 0,22 | 0,16 | -0,02 |
Выводы к разделу 3:
На основании результатов анализа финансово-хозяйственной деятельности ОАО "Виноградное" Симферопольского района АР Крым можно сделать следующие выводы:
· неблагоприятные погодные условия оказали отрицательное влияние и на производство кормовых культур, что привело к увеличению производственной себестоимости продукции животноводства, а также к снижению объемов производства молока и меньшему, по сравнению с запланированным, привесу КРС и свиней;
· доход (выручка) от реализации произведенной продукции имеет ярко выраженную ежегодную тенденцию достижения максимального значения в III квартале и постепенного снижения ко II кварталу следующего года. Это объясняется тем, что в III квартале предприятие осуществляет реализацию основной массы полученного урожая и продукции животноводства с целью погашения обязательств и пополнения оборотных средств;
· рост затрат в 2007 и 2009 годах происходил более высокими темпами, чем рост доходов, что негативно повлияло на формирование прибыли - прибыль, полученная от обычной деятельности, а также чистая прибыль уменьшились на 19,4% в 2007 году и на 66,9% в 2009 году. В 2008 году, несмотря на рост затрат, прибыль от операционной деятельности увеличилась в 3,9 раза, прибыль от обычной деятельности и чистая прибыль возросли в 3,5 раза и 4,1 раза, соответственно;
· валюта баланса (имущество предприятия) в 2007 и 2008 годах увеличилась и составила на конец 2008 года 5245,3 тыс.грн., что обусловлено увеличением необоротных и оборотных активов; в 2009 году валюта баланса также увеличилась и составила на конец 2009 года 6124,7 тыс.грн., что обусловлено увеличением необоротных активов на 1262,8 тыс.грн., при снижении оборотных активов на 383,4 тыс.грн.;
· пассив баланса в 2007 году увеличился на 947,9 тыс.грн. за счет увеличения собственных средств на 287,9 тыс.грн., а также за счет увеличения текущей кредиторской задолженности на 660,0 тыс.грн.; в 2008 году пассив баланса увеличился на 1772,5 тыс.грн. за счет увеличения собственных средств на 1912,1 тыс.грн., при снижении текущей кредиторской задолженности на 139,6 тыс.грн.; в 2009 году пассив баланса увеличился на 879,4 тыс.грн. за счет увеличения собственных средств на 643,5 тыс.грн., и за счет увеличения текущей кредиторской задолженности на 235,9 тыс.грн.;
· в 2007 году собственные средства на 0,6% сформированы за счет собственного капитала, на 1,7% за счет дополнительного капитала и на 97,7% за счет нераспределенной прибыли (непокрытых убытков); в 2008 году собственные средства на 0,1% сформированы за счет собственного капитала, на 17,3% за счет дополнительного капитала и на 82,6% за счет нераспределенной прибыли (непокрытых убытков); в 2009 году собственные средства на 0,1% сформированы за счет собственного капитала, на 78,6% за счет дополнительного капитала и на 21,4% за счет нераспределенной прибыли (непокрытых убытков);
· в целом пассив баланса ОАО "Виноградное" в 2007 году сформирован на 11,0% за счет собственных средств и на 89,0% за счет текущей кредиторской задолженности; в 2008 году - на 43,7% за счет собственных средств и на 56,3% за счет текущей кредиторской задолженности; в 2009 году - на 48,0% за счет собственных средств и на 52,0% за счет текущей кредиторской задолженности;
· балансы ОАО "Виноградное" за 2007 - 2009 годы не являются абсолютно ликвидными; предприятие не имеет достаточного количества средств на ближайшую перспективу и испытывает дефицит в них для обеспечения текущих потребностей. Коэффициент абсолютной ликвидности на конец 2007 года равен нулю, на конец 2008 года равен 0,01, на конец 2009 года он также равен 0,01.
Это свидетельствует о том, что ОАО "Виноградное" не в состоянии быстро погасить объемы текущих обязательств по кредитам и счетам;
· коэффициент текущей ликвидности в 2007 году равен 0,08, в 2008 году - 0,25, в 2009 году - 0,23;
· коэффициент общей ликвидности в 2007 году равен 0,82, в 2008 году - 1,45, в 2009 году - 1,22;
· коэффициент мобильности активов в 2007 году был равен 0,28, в 2008 году - 0,76, в 2009 году - 0,32.
Низкие показатели коэффициентов ликвидности свидетельствуют о том, что ОАО "Виноградное" находится пока на стадии развития и текущие финансовые обязательства растут быстрее, чем возможность получать денежные средства;
· рентабельность продаж в 2007 году составила 13%, в 2008 году - 39%, а в 2009 году - 5%;
· рентабельность активов в 2007 году составила 11%, в 2008 году - 36%, в 2009 году - 10%;
· рентабельность (прибыльность) хозяйственной деятельности в 2007 году составила 16,5%, в 2008 году - 38,6%, в 2009 году 11,4%;
· коэффициент финансовой устойчивости в 2007 году был равен 0,11, в 2008 году он вырос на 0,33 пункта, а в 2009 году вырос еще на 0,04 пункта;
· коэффициент независимости в 2007 году превышал норму в 8 раз, но уже в 2008 году он был равен 1,29, а в 2009 году - 1,08. Данная тенденция говорит о том, что ОАО "Виноградное" становится более независимой от внешних финансовых источников;
· рост коэффициента автономности (2007 год - 0,11; 2008 год - 0,44; 2009 год - 0,48) также свидетельствует о том, что увеличивается доля собственных средств в общем капитале ОАО "Виноградное";
· коэффициент маневренности в 2007 году имеет отрицательное значение - минус 1,42. Это свидетельствует о том, что сумма необоротных активов преобладает над суммой собственных средств предприятия. Но уже в следующем, 2008 году, этот коэффициент стал равен 0,58 за счет увеличения собственного капитала, однако в 2009 году он вновь уменьшился до 0,24;
· коэффициент обеспечения собственными оборотными средствами в 2007 году имел значение минус 0,18, а уже в 2008 году равнялся 0,45, в 2009 году - 0,22. Эта положительная тенденция говорит о том, что собственные оборотные средства вкладываются в наиболее ликвидные активы, уменьшаются запасы и затраты, снижается дебиторская задолженность.
ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ
В современных условиях дальнейшее развитие сельского хозяйства, увеличение производства сельхозпродукции и улучшение финансового состояния сельскохозяйственных предприятий возможно только на базе наращивания темпов интенсификации.
Изучив и тщательно проанализировав хозяйственную деятельность ОАО "Виноградное", определив его слабые и сильные стороны, потенциальные возможности и угрозы, а также проведя анализ его конкурентной позиции, можно прийти к выводу о том, что данному предприятию необходимо ориентироваться на:
· продуктово-рыночную и конкурентную стратегию - следует осуществить мероприятия, направленные на снижение издержек производства и повышение качества продукции, определить способы дальнейшего повышения уровня конкурентоспособности производимой продукции, что позволит усилить позиции предприятия на рынке;
· стратегию нововведений и капиталовложений - предприятию стоит объединить цели технической политики и политики капиталовложений, направить свободные средства на приобретение перерабатывающего оборудования и внедрение новых технологий;
· стратегию развития - направить усилия на обеспечение устойчивых темпов развития за счет освоения производства новых для предприятия видов сельскохозяйственной продукции, повышения конкурентоспособности и выхода на зарубежные рынки;
· стратегию маркетинга - предприятию необходимо осуществить комплекс мероприятий, которые дадут возможность гибко приспосабливаться к рыночным условиям с учетом позиции товара на рынке, а также форсировать сбыт производимой сельскохозяйственной продукции;
· стратегию управления набором отраслей - руководство ОАО "Виноградное" обязано держать под постоянным контролем все виды деятельности и номенклатуру продукции с целью диверсификации видов деятельности и выпускаемой продукции;
· стратегию центрированной диверсификации - предприятие должно находить и использовать дополнительные возможности производства новой продукции, то есть существующее в ОАО "Виноградное" производство остается центральным в его деятельности, а новое возникает исходя из тех возможностей, которые заключены в уже освоенном рынке;
· стратегию горизонтальной диверсификации - предприятию следует осуществлять поиск новых возможностей на существующем рынке за счет новой продукции, для производства которой требуется новая технология.
ОАО "Виноградное" необходимо учитывать факторы риска, которые, как известно, обязательно присутствуют в любой хозяйственной деятельности, поэтому предприятие должно быть готово к возможным негативным последствиям таких факторов.
Главным фактором риска, который оказывает решающее влияние на результаты хозяйственной деятельности в сельскохозяйственном производстве, являются погодно-климатические условия. Они существенно влияют на урожайность и на качество продукции, а следовательно, и на финансовые результаты хозяйственной деятельности в целом.
К факторам риска в сельскохозяйственном производстве также относятся:
· снижение рыночных цен на произведенную сельскохозяйственную продукцию;
· увеличение цен на горюче-смазочные материалы, особенно в период уборки урожая;