Значение коэффициента покрытия инвестиций на конец периода равно 0,008, что значительно ниже нормы.
Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая часть собственных средств организации находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами.
Значение коэффициента маневренности собственного капитала на 31.12.2007 г. составило 0,49. Считается, что хорошая финансовая устойчивость организации характеризуется значением коэффициента 0,5-0,6. Однако на практике норматив для этого показателя не определен, так как сильно зависит от сферы деятельности организации.
Итоговое значение коэффициента обеспеченности материальных запасов (1,2) соответствует норме, т. е. материально-производственные запасы в достаточной степени обеспечены собственными оборотными средствами ООО "Инвестканцторг".
По коэффициенту краткосрочной задолженности видно, что величина краткосрочной кредиторской задолженности ООО "Инвестканцторг" составляет 100%, т.е долгосрочной задолженности в данной организации нет.
Проведем анализ соотношения по степени ликвидности средств организации на 2007 г. и отразим его в таблице 1.2.5.
| Активы по степени ликвидности | На конец отчетного периода, тыс. руб. | Прирост с нач. года, % | Пассивы по сроку погашения | На конец отчетного периода, тыс. руб. | Прирост c нач. года, % | Излишек/ недостаток платеж. средств тыс. руб., (гр.2 - гр.6) |
| 1 | 2 | 3 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| А1. Высоколиквидные активы (ден. ср-ва + краткосрочные фин. вложения) | 60 | +186 | П1. Наиболее срочные обязательства (привлеченные средства) (текущ. кред. задолж.) | 9356 | + 33,8 | -9296 |
| А2. Быстрореализуемые активы (краткосрочная деб. задолженность) | 850 | +64,0 | П2. Среднесрочные обязательства (краткосроч. кредиты и займы) | - | - | +850 |
| А3. Медленнореализуемые активы (долгосроч. деб. задол. + прочие оборот. активы + НДС к зачету) | 8485 | +39 | П3. Долгосрочные обязательства | - | - | +8485 |
| А4. Труднореализуемые активы (внеоборотные активы) | 40 | +25,0 | П4. Постоянные пассивы (собственный капитал) стр. 490+640-216 баланса | 79 | 122,7 | +641 |
Из четырех соотношений, характеризующих наличие ликвидных активов у организации, выполняются все, кроме одного. Организация неспособна погасить наиболее срочные обязательства за счет высоколиквидных активов (денежных средств и краткосрочных финансовых вложений), которые составляют всего 0,6% от достаточной величины. В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств. В данном случае краткосрочная дебиторская задолженность и долгосрочные обязательства отсутствуют.
По данным "Отчета о прибылях и убытках" в течение анализируемого периода (2007 г.) организация получила прибыль от продаж в размере 532 тыс. руб., что составило 3,83% от выручки. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года прибыль увеличилась на 493 тыс. руб.
По сравнению с прошлым периодом в текущем увеличилась выручка от продаж на 3733 тыс. руб.
Обратив внимание на строку 040 формы №2 можно отметить, что организация как и в прошлом году учитывала общехозяйственные (управленческие) расходы в качестве условно-постоянных, относя их по итогам отчетного периода на реализованные товары (работы, услуги). Это и обусловило отсутствие данного показателя за отчетный период в форме №2.
Прибыль от прочих операций в течение анализируемого периода составила 31 тыс. руб., что на 25 тыс. руб. больше, чем прибыль за аналогичный период прошлого года.
Ниже в таблице приведены основные финансовые результаты деятельности ООО "Инвестканцторг" в течение анализируемого периода (2005-2007г.г.).
Таблица 1.2. 6
Основные финансовые результаты деятельности ООО "Инвестканцторг"
| Показатель | 2005 | 2006 | 2007 |
| 1 | 2 | 3 | 3 |
| 1. Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг | 7972 | 10166 | 13899 |
| 2. Расходы по обычным видам деятельности | 8226 | 10127 | 13367 |
| 3. Прибыль (убыток) от продаж (1-2) | -254 | 39 | 532 |
| 4. Прочие доходы | 232 | 6 | 31 |
| 5. Прочие расходы | -297 | 35 | 41 |
| 6. Прибыль (убыток) от прочих операций (4-5) | 529 | -29 | -10 |
| 7. EBIT (прибыль до уплаты процентов и налогов) | -319 | 10 | 522 |
| 8. Чистая прибыль (убыток) отчетного периода | -233 | 0 | 426 |
Анализ показателя чистой прибыли по данным формы №2 позволяет сделать вывод, что в 2005 г. организация имела убыток, в 2006г. чистая прибыль составляла 0, в 2007 году – 426 тыс.руб.
Формальное исследование правильности отражения в Балансе и "Отчетности о прибылях и убытках" отложенных налоговых активов и обязательств подтвердила взаимоувязку показателей отчетности.
Одним из основных показателей эффективности работы организации является рентабельность. Анализ рентабельности на ООО «Инвестканцторг» отражен в таблице 1.27.
| Показатели рентабельности | 2005 | 2006 | 2007 |
| 1 | 2 | 3 | 2 |
| 1. Величина прибыли от продаж на каждый рубль, вложенный в производство и реализацию продукции (работ, услуг) | 0,236 | -0,022 | 0,22 |
| 2. Величина прибыли от продаж в каждом рубле выручки от реализации (рентабельность продаж) | -0,032 | 0,0038 | 0,0383 |
| 3. Величина прибыли до налогообложения на рубль всех расходов организации | 0,232 | -0,0058 | 0,21 |
Представленные в таблице показатели рентабельности за 2006-2007г.г. имеют в основном отрицательные показатели и как следствие отсутствие прибыльности деятельности ООО «Инвестканцторг».
Все три показателя рентабельности за 2007 год, приведенные в таблице, имеют положительные значения, поскольку организацией получена как прибыль от продаж, так и в целом прибыль от финансово-хозяйственной деятельности.
Рентабельность продаж в отчетном периоде составила 3,83%.
Показатель рентабельности, рассчитанный как отношение прибыли до налогообложения к совокупным расходам организации, составил 21%. Это значит, что с каждого рубля, израсходованного в течение анализируемого периода в рамках финансово-хозяйственной деятельности организации, было получено 21 коп. прибыли.
В следующей таблице представлена рентабельность использования вложенного в предпринимательскую деятельность капитала.
| Показатель рентабельности | Значение показателя за 2005г., % | Значение показателя за 2006г., % | Значение показателя за 2007г., % | Расчет показателя |
| Рентабельность производствен-ных фондов | -6.5 | 0.72 | 6.82 | Отношение прибыли от продаж к среднегодовой стоимости основных средств и материально-производственных запасов |
| Рентабельность активов (ROA) | -4,5 | 0 | 4,5 | Отношение чистой прибыли к среднегодовой стоимости активов |
| Рентабельность собственного капитала (ROE) | -68,33 | 0 | 53,92 | Отношение чистой прибыли к среднегодовой величине собственного капитала |
По таблице 1.2.8 можно сделать вывод, что уровень рентабельности производственных фондов в 2007г. повысился значительно, что говорит о прибыльность продукции (чем выше фондоотдача основных фондов и скорость оборота оборотных средств, чем ниже затраты на 1 рубль продукции и удельные затраты по экономическим элементам (средств труда, материалов труда).
Каждый рубль, вложенный ООО "Инвестканцторг" в основные фонды и материально-производственные запасы, принес убыток от продаж в 2005г. в размере 6 руб. 5 коп., прибыль от продаж составила в 2006г. – 72 коп., в 2007г. – 6 руб. 82 коп.
Также за 2007г. наблюдается повышение рентабельности активов и собственного капитала, что свидетельствует об устойчивом финансовом положении ООО «Инвестканцторг».
По результатам проведенного анализа выделены и сгруппированы по качественному признаку основные показатели финансового положения (по состоянию по итогам декабря 2007 г.) и результатов деятельности ООО "Инвестканцторг" за рассматриваемый период, которые приведены ниже. При этом учтено не только текущее значение показателей, но и их динамика.