Коэффициент оборачиваемости = выручка / вид оборотного капитала
Продолжительность оборота = 360 дней / коэффициент оборачиваемости
Рентабельность оборотного капитала = прибыль / оборотный капитал
Быстрореализуемые активы – включают денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.
Среднереализуемые активы – это дебиторская задолженность.
Оставшаяся часть оборотных активов относится к медленнореализуемым.
За год оборотный капитал предприятия увеличился на 2787 тыс. руб. Основное увеличение отмечено по запасам – на 1841 тыс. руб. В результате сократилась доля дебиторской задолженности на фоне роста удельного веса данной статьи.
Кроме того, негативным моментом стало снижение коэффициентов оборачиваемости каждого вида оборотного капитала, что увеличило продолжительность их оборота.
Показатели эффективности оборотного капитала – рентабельности также имели тенденцию снижения.
Задание 4. Используя данные отчетности, рассчитать продолжительность производственного и операционного циклов предприятия. Результаты расчетов занести в таблице 5. Дать оценку динамике каждой составляющей.
Таблица 5 – Динамика продолжительности производственного и операционного циклов предприятия
| Показатель | Базис 2007 | Отчет 2008 | Абсолютное отклонение | Темп прироста, % |
| Исходная информация, тыс. руб. | ||||
| 1. Выручка от продаж | 17892 | 22835 | 4943 | 27,63 |
| 2. Стоимость производственных запасов | 366 | 2207 | 1841 | 503,01 |
| 3. Стоимость запасов готовой продукции на складе | 323 | 1836 | 1513 | 468,42 |
| 4. Незавершенное производство | 0 | 14 | 14 | 0 |
| 5. Дебиторская задолженность | 2825 | 3002 | 177 | 6,27 |
| Расчетные показатели, дни | ||||
| 1 Продолжительность оборота производственных запасов | 4 | 20 | 16,51 | 437,61 |
| 2. Продолжительность оборота готовой продукции | 3 | 17 | 13,77 | 423,73 |
| 3. Продолжительность оборота незавершенного производства | 0,02 | 0,11 | 0,09 | 448,47 |
| 4. Продолжительность производственного цикла | 7 | 37 | 30,37 | 431,24 |
| 5. Продолжительность оборота дебиторской задолженности | 30 | 46 | 16,39 | 55,51 |
| 6. Продолжительность оборота операционного цикла | 37 | 83 | 46,67 | 127,66 |
Формулы:
Продолжительность оборота производственных запасов = (360 * среднегодовая стоимость производственных запасов) / выручка от продаж
Продолжительность оборота готовой продукции = (360 * среднегодовая стоимость запасов готовой продукции на складе)/ выручка от продаж
Продолжительность оборота незавершенного производства = (360* среднегодовая стоимость незавершенного производства) / выручка от продаж
Продолжительность производственного цикла = прод-сть оборота производственных запасов + прод-сть оборота готовой продукции + прод-сть оборота незавершенного производства
Продолжительность оборота дебиторской задолженности = (360 * среднегодовая стоимостьдебиторской задолженности) / выручка от продаж
Продолжительность оборота операционного цикла = прод-сть оборота производственных запасов + прод-сть оборота готовой продукции + прод-сть оборота дебиторской задолженности
Продолжительность оборота производственных запасов – отражает число оборотов запасов предприятия. В 2008 году данный показатель увеличился до 20 дней по сравнению с 2007 годом – 4 дня.
Продолжительность оборота готовой продукции – показывает скорость оборота готовой продукции. В 2008 году данный показатель увеличился до 17 дней по сравнению с 2007 годом – 3 дня.
Продолжительность производственного цикла – показывает время которое уходит на производство запасов. В 2008 году данный показатель увеличился до 37 дней по сравнению с 2007 годом – 7 дня.
Продолжительность оборота дебиторской задолженности – показывает средний срок погашения дебиторской задолженности. В 2008 году данный показатель увеличился до 46 дней по сравнению с 2007 годом – 30 дней.
Продолжительность оборота операционного цикла – показывает время операционного цикла. В 2008 году данный показатель увеличился до 83 дней по сравнению с 2007 годом – 37 дней.
Задание 5. Используя данные отчетности, проанализировать качество расчетов предприятия с кредиторами. Результаты расчетов приведены в таблице 6.
Таблица 6 – Динамика факторов, характеризующих расчеты предприятия по текущим обязательствам предприятия
| Показатель | Базис 2007 | Отчет2008 | Абсолютное отклонение | Темп прироста, % | |||
| Исходная информация, тыс. руб. | |||||||
| 1. Источники покрытия | 3 654 | 7 779 | 4 125 | 112,89 | |||
| 2. Текущие обязательства | 1 473 | 3 204 | 1 731 | 117,52 | |||
| В том числе | |||||||
| 2.1 Краткосрочные кредиты и займы | 0 | 0 | 0 | - | |||
| 3. Кредиторская задолженность, в том числе | 1 473 | 3 204 | 1 731 | 117,52 | |||
| 3.1 перед поставщиками и подрядчиками | 91 | 36 | -55 | -60,44 | |||
| 3.2 перед персоналом | 50 | 76 | 26 | 52,00 | |||
| 3.3 перед бюджетом | 448 | 111 | -337 | -75,22 | |||
| 3.4 по налогам и сборам | 27 | 33 | 6 | 22,22 | |||
| 4. Выручка от продаж | 17 892 | 22 835 | 4 943 | 27,63 | |||
| 5. Себестоимость реализованной продукции | 12 992 | 17 214 | 4 222 | 32,50 | |||
| Расчетные показатели (доля обязательств в источниках), % | |||||||
| 1. Источники покрытия | 100,0 | 100,0 | 0,0 | 0,00 | |||
| 2. Текущие обязательства | 40,3 | 41,2 | 0,9 | 2,17 | |||
| В том числе | |||||||
| 2.1 Краткосрочные кредиты и займы | 0,0 | 0,0 | 0,0 | - | |||
| 2.2. Кредиторская задолженность | 40,3 | 41,2 | 0,9 | 2,17 | |||
| 2.3 перед поставщиками и подрядчиками | 2,5 | 0,5 | -2,0 | -81,42 | |||
| 2.4 перед персоналом | 1,4 | 1,0 | -0,4 | -28,60 | |||
| 2.5 перед бюджетом | 12,3 | 1,4 | -10,8 | -88,36 | |||
| 2.6 по налогам и сборам | 0,7 | 0,4 | -0,3 | -42,59 | |||
| Коэффициенты оборачиваемости обязательств по выручке, руб./руб., раз | |||||||
| 1. Краткосрочные кредиты и займы | - | - | - | - | |||
| 2. Кредиторская задолженность | 12 | 6 | -7 | -54,03 | |||
| 2.1 перед поставщиками и подрядчиками | 197 | 497 | 300 | 152,78 | |||
| 2.2 перед персоналом | 358 | 235 | -122 | -34,21 | |||
| 2.3 перед бюджетом | 40 | 161 | 121 | 303,60 | |||
| 2.4 по налогам и сборам | 663 | 542 | -120 | -18,18 | |||
| Продолжительность одного оборота обязательств, дни | |||||||
| 1. Краткосрочные кредиты и займы | - | - | - | - | |||
| 2. Кредиторская задолженность | 30 | 65 | 35 | 117,52 | |||
| 2.1 перед поставщиками и подрядчиками | 2 | 1 | -1 | -60,44 | |||
| 2.2 перед персоналом | 1 | 2 | 1 | 52,00 | |||
| 2.3 перед бюджетом | 9 | 2 | -7 | -75,22 | |||
| 2.4 по налогам и сборам | 1 | 1 | 0 | 22,22 | |||
| Коэффициенты оборачиваемости обязательств по себестоимости, руб./руб., раз | |||||||
| 1. Краткосрочные кредиты и займы | - | - | - | - | |||
| 2. Кредиторская задолженность | 9 | 7 | -2 | -19,20 | |||
| 2.1 перед поставщиками и подрядчиками | 143 | 634 | 492 | 344,29 | |||
| 2.2 перед персоналом | 260 | 300 | 41 | 15,63 | |||
| 2.3 перед бюджетом | 29 | 206 | 177 | 609,38 | |||
| 2.4 по налогам и сборам | 481 | 692 | 211 | 43,81 | |||
| Продолжительность одного оборота обязательств, дни | |||||||
| 1. Краткосрочные кредиты и займы | - | - | - | - | |||
| 2. Кредиторская задолженность | 41 | 51 | 10 | 23,76 | |||
| 2.1 перед поставщиками и подрядчиками | 3 | 1 | -2 | -77,49 | |||
| 2.2 перед персоналом | 1 | 1 | 0 | -13,52 | |||
| 2.3 перед бюджетом | 13 | 2 | -11 | -85,90 | |||
| 2.4 по налогам и сборам | 1 | 1 | 0 | -30,46 | |||
Формулы:
Коэффициент оборачиваемости по выручке = выручка / вид оборотного капитала
Коэффициент оборачиваемости по себестоимости = себестоимость / вид оборотного капитала
Продолжительность оборота = 360 дней / коэффициент оборачиваемости
За год текущие обязательства увеличились на 1731 тыс. руб. Все текущие обязательства представлены кредиторской задолженностью. При этом, имело место сокращение оборачиваемости кредиторской задолженности, как по выручке, так и по себестоимости, что является отрицательным моментом, так как замедляет период оборота средств.