Таблица 3.2 Программа производства и реализации продукции
| Года | Цена ед. продукции, руб. | Объем производства, тыс. штук | Себесто-имость ед. изделия, руб./ед. | Полная себестоимость продукции, тыс. руб. | Выручка от реализации, тыс. руб. | НДС, тыс. руб. | Выручка от реализации с НДС, тыс. руб. |
| 1 | 230 | 9 000 | 160 | 1 440 000 | 2 070 000 | 372 600 | 2 442 600 |
| 2 | 230 | 20 000 | 145 | 2 900 000 | 4 600 000 | 828 000 | 5 428 000 |
| 3 | 230 | 20 000 | 145 | 2 900 000 | 4 600 000 | 828 000 | 5 428 000 |
| 4 | 230 | 20 000 | 145 | 2 900 000 | 4 600 000 | 828 000 | 5 428 000 |
| 5 | 230 | 20 000 | 145 | 2 900 000 | 4 600 000 | 828 000 | 5 428 000 |
| 6 | 230 | 20 000 | 145 | 2 900 000 | 4 600 000 | 828 000 | 5 428 000 |
| 7 | 230 | 20 000 | 145 | 2 900 000 | 4 600 000 | 828 000 | 5 428 000 |
| 8 | 230 | 20 000 | 145 | 2 900 000 | 4 600 000 | 828 000 | 5 428 000 |
| 9 | 230 | 20 000 | 145 | 2 900 000 | 4 600 000 | 828 000 | 5 428 000 |
| 10 | 230 | 20 000 | 145 | 2 900 000 | 4 600 000 | 828 000 | 5 428 000 |
Пояснение к таблице 3.2:
1. Выпуск продукции начнется с первого года реализации проекта;
2. Цена реализации продукции одинакова во все интервалы планирования;
3. В первый год планируется произвести 9 000 ед. продукции, в остальные года будет выпущено по 20 тыс. ед. ежегодно.
4. Выручка от реализации рассчитывается следующим образом:
ВР = Ц*Q;
Где ВР – выручка от реализации, тыс. руб.
Ц – цена реализации, руб,
Q – объем производства, тыс. ед.
ВР1 год = 230 * 9,00 = 2 070 000тыс. руб.
ВР2 год = 230 * 20,00 = 4 600 000 тыс. руб.
ВР3 год = 230 * 20,00 = 4 600 000 тыс. руб.
Так же для остальных интервалов планирования.
5. НДС – налог на добавленную стоимость, берется в размере 18% от реализации:
НДС = ВР * 0,18;
Где НДС – налог на добавленную стоимость, тыс. руб.
НДС1 год = 2 070 000 * 0,18 = 372 600 тыс. руб.
НДС2 год = 4 600 000 * 0,18 = 828 000 тыс. руб.
НДС3 год = 4 600 000 * 0,18 = 828 000 тыс. руб.
Для остальных лет расчет аналогичен.
6. Выручка от реализации продукции с НДС рассчитывается следующим образом:
ВРс НДС = ВР + НДС;
Где ВРс НДС – выручка от реализации с НДС, тыс. руб.
ВРс НДС 1год = 2 070 000 + 372 600 = 2 442 600 тыс. руб.
ВРс НДС 2 год = 4 600 000 + 828 000 = 5 428 000 тыс. руб.
Для остальных интервалов планирования сумма выручки с НДС будет аналогичной значению за второй год.
7. Полная себестоимость продукции определяется следующим образом:
С/Спол = С/Сед * Q;
Где С/Спол – полная себестоимость, тыс. руб.
С/Сед – себестоимость единицы, руб./ед.
С/Спол 1 год = 160 * 9 000 = 1 440 000 тыс. руб.
С/Спол 2 год = 145 * 20 000 = 2 900 000 тыс. руб.
С/Спол 3 год = 145 * 20 000 = 2 900 000 тыс. руб.
Для остальных интервалов планирования полная себестоимость аналогична 3 году.
Инвестиционные издержки в оборотный капитал
Потребность в оборотном капитале будет рассчитана по следующей методике:
1. Определяется сумма оборотных средств путем нормирования текущих активов (ТА), необходимых для функционирования проекта.
2. Определяется сумма краткосрочной кредиторской задолженности путем нормирования текущих пассивов (ТП), которая может быть использована для текущего краткосрочного финансирования оборотных средств.
3. Определяется величина чистого оборотного капитала (ЧОК):
ЧОК = ТА – ТП;
Где ТА – текущие активы,
ТП – текущие пассивы.
4. Для каждого интервала планирования определяется размер инвестиций в оборотный капитал, для чего из величины ЧОК планируемого периода величина ЧОК предыдущего периода.
Для данного проекта, по условиям, ежегодные суммы текущих активов и текущих пассивов равны 2300 тыс. руб. и 1350 тыс. руб. соответственно.
Расчет потребность в оборотном капитале представлен в таблице 3.3.
Определение потребности в оборотном капитале
Таблица 3.3
| Года | Текущие активы, тыс. руб. | Текущие пассивы, тыс. руб. | ЧОК, тыс. руб. | Инвестиции в оборотный капитал, тыс. руб. |
| 1 | 2 300 | 1 350 | 950 | 950 |
| 2 | 2 300 | 1 350 | 950 | 0 |
| 3 | 2 300 | 1 350 | 950 | 0 |
| 4 | 2 300 | 1 350 | 950 | 0 |
| 5 | 2 300 | 1 350 | 950 | 0 |
| 6 | 2 300 | 1 350 | 950 | 0 |
| 7 | 2 300 | 1 350 | 950 | 0 |
| 8 | 2 300 | 1 350 | 950 | 0 |
| 9 | 2 300 | 1 350 | 950 | 0 |
| 10 | 2 300 | 1 350 | 950 | 0 |
Пояснения к таблице 3.3.:
1. Текущие активы и текущие пассивы даны по условию задачи, и неизменны на протяжении всего действия проекта.
2. ЧОК – величина чистого оборотного капитала (ЧОК):
ЧОК = ТА – ТП;
Где ТА – текущие активы, тыс. руб.
ТП – текущие пассивы, тыс. руб.
ЧОК 1 год = 2 300 – 1 350 = 950 тыс. руб.
ЧОК 2 год = 2 300 – 1 350 = 950 тыс. руб.
Для остальных лет величина ЧОК рассчитывается аналогично и является равной для всех годов.
3. Инвестиции в оборотный капитал рассчитываются следующим образом:
инвестиция управление проект издержка
Ин-ции обор = ЧОК1 – ЧОК0;
Где Ин-ции обор – инвестиции в оборотный капитал, тыс. руб.
ЧОК1 – величина чистого оборотного капитала планируемого периода, тыс. руб.
ЧОК0 – величина ЧОК предыдущего периода, тыс. руб.
Ин-ции обор 1 год = 950 – 0,00 = 950 тыс. руб.
Ин-ции обор 2 год = 950 – 950 = 0 тыс. руб.
Ин-ции обор 3 год = 950 – 950 = 0 тыс. руб.
Для остальных интервалов планирования инвестиции в оборотный капитал так же равны 0 тыс. руб.
Высвобождение оборотного капитала произойдет в последний год инвестиционного проекта и составит 950 тыс.руб., что означает, что активы по данному проекту будут проданы на данную сумму.
Полученные данные показывают нам, что инвестиции в оборотный капитал потребуется нам только в первый год реализации проекта, в дальнейшем вложения нам уже не потребуются.
Вывод: Чистый оборотный капитал в размере 950 000 руб. необходим для поддержания финансовой устойчивости предприятия, поскольку превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами означает, что предприятие не только может погасить свои краткосрочные обязательства, но и имеет резервы для расширения деятельности.
План доходов и расходов
В качестве доходов рассматривается выручка от реализации продукции (услуг) без НДС и акцизов, а в качестве расходов рассматривается себестоимость производства и сбыта продукции и налоги ( налог на имущество, налог на прибыль). Итогом этого плана является чистая прибыль по величине которой можно судить о прибыльности или убыточности производства.
План доходов и расходов представляет собой, пожалуй, самую привычную форму финансовой оценки. Назначение этой формы - иллюстрация соотношения доходов, получаемых в процессе производственной деятельности предприятия (проекта) в течение какого-либо периода времени, с расходами, понесенными в этот же период и связанными с полученными доходами.
Другими словами, план доходов и расходов необходим для оценки эффективности текущей (хозяйственной) деятельности.
План доходов и расходов представлен в таблице 3.4.2.
Перед расчетом показателя прибыльности, следует рассчитать налог на имущество, который уменьшает налогооблагаемую базу по налогу на прибыль. Расчеты по налогу на имущество сведены в таблицу 3.4.1.
Расчет налога на имущество
Таблица 3.4.1
| Года | Стоимость ОФ на н.г., тыс руб. | Стоимость ОФ на к.г., тыс. руб. | ставка налога,% | Сумма налога, тыс. руб. |
| 1 | 1 177 | 1 125 | 2,2 | 25,322 |
| 2 | 1 125 | 1 000 | 2,2 | 23,375 |
| 3 | 1 000 | 875 | 2,2 | 20,625 |
| 4 | 875 | 750 | 2,2 | 17,875 |
| 5 | 750 | 625 | 2,2 | 15,125 |
| 6 | 625 | 500 | 2,2 | 12,375 |
| 7 | 500 | 375 | 2,2 | 9,625 |
| 8 | 375 | 250 | 2,2 | 6,875 |
| 9 | 250 | 125 | 2,2 | 4,125 |
| 10 | 125 | 0 | 2,2 | 1,375 |
Пояснения к таблице 3.4.1.:
1. Стоимость основных фондов на начало и на конец года определяется по остаточной стоимости.
2. Стоимость основных фондов в первый год на начало года равно
1 177 тыс. руб. по условию задачи.
3. Годовая сумма амортизации составляет: в первый год – 52 тыс. руб., в последующие года – 125 тыс.руб.
4. Сумма налога на имущество определяется следующим образом:
Ним = (ОФн.г. + ОФк.г.)/2 * СТим;
Где Ним – сумма налога на имущество, тыс. руб.
ОФн.г, ОФк.г. – стоимость основных фондов на начало и на конец года соответственно, тыс. руб. СТим – ставка налога на имущество, %.
ОФк.г. = ОФн.г. – Ам;
Ам – сумма годовой амортизации, тыс. руб.
1 год:
ОФ н.г. = 1 177 тыс. руб.
ОФ к.г. = 1 177 – 52 = 1 125 тыс. руб.
2 год:
ОФ н.г. = 1 125 тыс. руб.
ОФ к.г. = 1 125 – 125 = 1 000 тыс. руб.
3 год:
ОФ н.г. = 1 000 тыс. руб.
ОФ к.г. = 1 000 – 125 = 875 тыс. руб.
Далее расчет ведется аналогично.
Ним 1 год = (1 177 + 1 125) / 2 * 2,2% = 25,322 тыс. руб.
Ним 2 год = (1 125 + 1 000) / 2 * 2,2% = 23,375 тыс. руб.
Ним 1 год = (1 000 + 875) / 2 * 2,2% = 20,625 тыс. руб.
Далее сумма налога рассчитывается аналогично.
План доходов и расходов
Таблица 3.4.2
| план доходов и расходов | ||||||||||
| показатель | 1 год | 2 год | 3 год | 4 год | 5 год | 6 год | 7 год | 8 год | 9 год | 10 год |
| 1. выручка от реализации без НДС | 2 070 000 | 4 600 000 | 4 600 000 | 4 600 000 | 4 600 000 | 4 600 000 | 4 600 000 | 4 600 000 | 4 600 000 | 4 600 000 |
| 2. себестоимость | 1 440 000 | 2 900 000 | 2 900 000 | 2 900 000 | 2 900 000 | 2 900 000 | 2 900 000 | 2 900 000 | 2 900 000 | 2 900 000 |
| 3. налог на имущество | 25 322 | 23 375 | 20 625 | 17 875 | 15 125 | 12 375 | 9 625 | 6 875 | 4 125 | 1 375 |
| 4. налог на прибыль | 125 995 | 339 995 | 339 996 | 339 996 | 339 997 | 339 997 | 339 998 | 339 999 | 339 999 | 340 000 |
| итого ЧП | 478 683 | 1 336 630 | 1 339 379 | 1 342 129 | 1 344 878 | 1 347 628 | 1 350 377 | 1 353 126 | 1 355 876 | 1 358 625 |
Пояснения к таблице 3.4.2: