Во втором варианте, НГДУ «Прикамнефть» было рассмотрено с наличием прочих доходов и расходов отчетного периода на уровне базисного, которое привело к увеличению прибыли до налогообложения с –160 777 тыс. руб. до 89 536 тыс. руб. Изменение прибыли произошло аналогично прибыли балансовой, так данное предприятие не уплачивает налог на прибыль. В данном случае разница между рентабельностью продаж по формуле (2.9) и рентабельностью обычной деятельности, рассчитанной по формуле (2.10), составляет –12,52% (-59,54% + 47,02%).
Таким образом, и по первому и по второму вариантам чистая прибыль является общим результатом получения выручки от продаж, операционных и внереализационных доходов. Если вести расчет рентабельности продаж по чистой прибыли, относящейся только к выручке от продаж, то уровень рентабельности завышается, и пользователи получают искаженную информацию о рентабельности продаж предприятия по чистой прибыли.
Величина прибыли от продаж в значительной степени связана с эффективностью использования производственных активов, имеющихся у предприятия. В состав производственных активов включаются основные производственные средства (здания, сооружения, оборудование и пр.), нематериальные активы (патенты, ноу-хау, товарные знаки, торговые марки и т.д.) и материально-производственные запасы.
Расчет эффективности использования (рентабельности) производственных активов производится с помощью коэффициента их рентабельности (Рпа):
Рпа = П / ПАср,(2.12)
где П – прибыль от продаж, руб.;
ПАср – средняя за анализируемый период стоимость производственных активов, руб.
Анализ рентабельности производственных активов можно проводить, используя различные методики. Для получения факторной модели необходимо разделить числитель и знаменатель формулы расчета рентабельности производственных активов на выручку-нетто от продаж:
Рпа = П/ПА = П/(ОПС+НМА+МПЗ) = (П/В)/((ОПС+НМА)/В+(МПЗ/В) =
Рп / (Фе + Омпз),(2.13)
где ОПС – средняя за анализируемый период величина основных производственных средств, руб.;
НМА – средняя за анализируемый период величина нематериальных активов, руб.;
МПЗ – средняя за анализируемый период величина материально-производственных запасов, руб.;
Фе – фондоемкость продукции, руб./руб.;
Омпз – оборачиваемость материально-производственных запасов, показываемая в виде коэффициента закрепления материально-производственных запасов.
Факторами, которые влияют на изменение рентабельности производственных активов, в данной экономической модели выступают: рентабельность продаж, фондоемкость продукции и оборачиваемость материально-производственных запасов. Каждый из перечисленных факторов является качественным и отражает эффективность различных сторон деятельности предприятия.
Итак, осуществим расчеты:
Таблица 2.10
Исходные данные для анализа рентабельности производственных активов НГДУ «Прикамнефть» за период 2006-2007 гг.
| Показатели | 2006 | 2007 | Отклонения |
| 1. Прибыль от продаж, тыс. руб. | 23055,00 | -44845,00 | -67900,00 |
| 2. Среднегодовая величина производственных активов, тыс. руб. | 1214088,00 | 1378033,00 | 163945,00 |
| 2.1 В том числе, среднегодовая величина основных средств и нематериальных активов, тыс. руб. | 1112320,00 | 1247025,00 | 134705,00 |
| 2.2 В том числе, среднегодовая величина материально-производственных запасов, тыс. руб. | 101768,00 | 131008,00 | 29240,00 |
| 3. Выручка-нетто от продаж, тыс. руб. | 352172,00 | 150374,00 | -201798,00 |
| 4.Рентабельность продаж, % | 6,55 | -29,82 | -36,37 |
| 5. Фондоемкость продукции, руб./руб. | 3,16 | 8,29 | 5,13 |
| 6. Коэффициент закрепления материально-производственных запасов | 0,29 | 0,87 | 0,58 |
| 7. Рентабельность производственных активов | 1,90 | -3,25 | -5,15 |
Для расчета влияния указанных факторов на изменение рентабельности производственных активов используем прием цепных подстановок, для чего будем последовательно заменять исходные данные в базисной оценке на фактические значения показателей, начиная с показателя фондоемкость продукции. Затем сопоставим получившиеся условные величины между собой.
1. Влияние изменения фондоемкости продукции на изменение рентабельности производственных активов:
DРпа(Фе) = (Рпр0 / (Фе1 + Фе0)) - Рпа0;(2.14)
DРпа(Фе) = (6,55/11,45) – 1,90 = -1,33%.
2. Влияние на изменение рентабельности производственных активов изменения оборачиваемости материально-производственных запасов (коэффициента закрепления):
DРпа(Омпз) = (Рпр0/ (Фе1 + Омпз1)) – (Рпр0/ (Фе1 + Фе0));(2.15)
DРпа(Омпз) = 6,55/9,16 – 6,55/11,45 = 0,72 – 0,57 = 0,15%.
3. Влияние на изменение рентабельности производственных активов изменения рентабельности продаж:
DРпа(Рпр) = Рпа1 - Рпр0 / (Фе1 + Омпз1);(2.16)
DРпа(Рпр) = -3,25 – 0,72 = -3,97%.
4. Общее изменение рентабельности производственных активов:
DРпа = Рпа1 - Рпа0;(2.17)
DРпа = -3,25 – 1,90 = -5,15%.
Проведем проверку полученного результата общего изменения рентабельности производственных активов путем суммирования влияния отдельных факторов:
DРпа = D Рпа(Фе) + D Рпа(Омпз) + D Рпа(Рпр);(2.18)
DРпа = -1,33 + 0,15 – 3,97 = -5,15%.
По результатам проведенного анализа можно сделать вывод о то, что рентабельность производственных активов в отчетном периоде в сравнении с предыдущим годом снизилась на 5,15 процентных пункта.
Это снижение рентабельности производственных активов обусловлено действием двух факторов: изменения оборачиваемости фондоемкости и изменения рентабельности продаж. При этом изменение фондоемкости продукции уменьшило рентабельность производственных активов на 1,33%, а за счет действия рентабельности продаж снижение рентабельности производственных активов равняется 3,97%. За счет влияния оборачиваемости материально-производственных запасов рентабельность производственных активов увеличилась на 0,15 процентных пункта ,что является положительным влиянием.
Таким образом, руководству НГДУ «Прикамнефть» необходимо обратить внимание на разработку мероприятий по снижению фондоемкости продукции и, следовательно, росту отдачи долгосрочных вложений в производство.
Данные формулы (2.13) можно представить как произведение двух факторов: выручки на 1 руб. производственных активов (фондов) и прибыли на 1 руб. выручки-нетто:
Рпа = П / (ОПС+НМА+МПЗ) = П / (ОФ+МПЗ) =
(В/(ОФ+МПЗ))*П/В,(2.19)
где ОФ – среднегодовая стоимость основных производственных фондов, руб.;
ОФ+МПЗ – среднегодовая стоимость производственных фондов.
Выручка, полученная на 1 руб. производственных фондов, раскрывает (первый фактор), какова эффективность их использования, показывая их фондоотдачу, выраженную через объем продаж (выручку-нетто). Прибыль на 1 руб. выручки (второй фактор) отражает уровень рентабельности продаж. Влияние указанных факторов на рентабельность производственных активов можно определить, используя метод цепных подстановок.
Изменение рентабельности производственных активов за счет влияния фондоотдачи с 1 руб. производственных фондов определяется по формуле:
DРпа(фо) = (В1 / (ОФ1 + МПЗ1))*П0/В0*100 – (В0 / (ОФ0 +
МПЗ0))*П0/В0*100.(2.20)
Изменение рентабельности производственных активов за счет влияния уровня рентабельности продаж рассчитывается по формуле:
DРпа(в) = (В1 / (ОФ1 + МПЗ1))*П1/В1*100 – (В1 / (ОФ1 +
МПЗ1))*П0/В0*100.(2.21)
Расчет влияния факторов на изменение рентабельности производственной деятельности можно осуществить на основе приведенных в таблице 2.11 данных по НГДУ «Прикамнефть», полученных из его балансов и отчета о прибылях и убытках.
Таблица 2.11
Исходные показатели для расчета влияния факторов на изменение рентабельности производственных активов НГДУ «Прикамнефть» за 2006-2007гг.
| № п/п | Показатели | 2006 | 2007 | Отклонение |
| 1 | Общая прибыль, тыс. руб. | -124960,00 | -160777,00 | -35817,00 |
| 2 | Среднегодовая стоимость основных производственных фондов, тыс. руб. | 1106625,00 | 1242863,00 | 136238,00 |
| 3 | Среднегодовая стоимость материальных оборотных средств | 93026,00 | 155124,00 | 62098,00 |
| 4 | Итого среднегодовая стоимость производственных фондов | 1199651,00 | 1397987,00 | 198336,00 |
| 5 | Рентабельность производства по общей прибыли, % | -10,42 | -11,50 | -1,08 |
| 6 | Объем реализации (выручка-нетто), тыс. руб. | 352172,00 | 150374,00 | -201798,00 |
| 7 | Реализация на 1 руб. производственных фондов | 0,29 | 0,11 | -0,19 |
| 8 | Прибыль на 1 руб. реализации | -0,35 | -1,07 | -0,71 |
Исходя из формулы (2.19), определим, как изменение фондоотдачи повлияло на изменение рентабельности, подставив в эту формулу соответствующие данные, приведенные в таблице 2.11.
DРпа(фо) = (150374/1242863+155124)*(-124960)/352172*100 –
(352172/1106625+93026)*(-124960)/352172*100 = 0,1076*(-35,4827) –
0,2936*(-35,4827) = -3,8179 + 10,4177 = 6,5998%.
Таким образом, снижение фондоотдачи производственных фондов, обусловленное опережающим ростом их среднегодовой стоимости в сравнении с ростом реализации продукции, привело, тем не менее, к увеличению рентабельности на 6,5998%.
Одновременно с этим уменьшение рентабельности реализованной продукции привело к снижению рентабельности производственной деятельности на 7,6865%. Данный вывод вытекает из следующего расчета, сделанного на основе формулы (2.21).