Для оцінки платоспроможності підприємства в широкому розумінні використовується система показників, що називаються коефіцієнти ліквідності (платоспроможності).
Аналіз показників оцінки платоспроможності підприємства проводиться за даними табл. 2.15
Таблиця 2.15
Аналіз платоспроможності підприємства (за станом на кінець року)
| № з/п | Показники | Роки | Відхилення звітного від минулого | ||
| 2004 р. минулий | 2005 р. звітний | абсолютне | відсоткове | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| 1 | Коефіцієнт абсолютної ліквідності | 0,23 | 0,18 | -0,06 | -32,75 |
| 2 | Проміжний коефіцієнт покриття | 0,29 | 0,24 | -0,05 | -18,64 |
| 3 | Загальний коефіцієнт покриття | 2,06 | 1,86 | -0,20 | -10,57 |
| 4 | Коефіцієнт загальної платежоздатності | 2,66 | 2,16 | -0,50 | -23,31 |
У табл. 2.15 коефіцієнт абсолютної ліквідності є самим твердим критерієм ліквідності підприємства і показує, що в звітньому періоді 18 % поточних зобов'язань можна при необхідності погасити негайно. І, на жаль, цей показник нижче мінімального припустимого значення. Загальна картина в табл. 2.15 є несприятливою для підприємства. Збільшення всіх коефіцієнтів у динаміці відіграє важливу роль, тому що це забезпечує велику ліквідність і платоспроможність підприємства. У нашому ж випадку в зв'язку зі збільшенням поточних і довгострокових зобов'язань ми спостерігаємо в динаміці зниження всіх показників. Загальний коефіцієнт покриття показує, що приблизно дві одиниці оборотних активів приходиться на кожну одиницю поточних зобов'язань. По підприємству цей коефіцієнт вище нормативного значення, що варто оцінювати як позитивний момент.
У вузькому розумінні платоспроможність означає здатність підприємства розрахунку з кредиторами негайно, у день настання терміну платежу, тобто мова йде про наявність у підприємства достатньої величини платіжних засобів, чи активів, що можуть бути негайно перетворені в платіжні засоби. Вважається, що в підприємства на рахунках повинен бути залишок коштів, що дорівнює різниці кредиторської заборгованості усіх видів, терміни оплати якої настають найближчим часом, і поточною дебіторською заборгованістю на користь підприємства, платежі, які очікуються в цей же період. Відношення суми коштів до різниці між кредиторською і дебіторською заборгованістю, виражене у відсотках, називається ступенем поточної платіжної готовності.
2.2.4 Аналіз фінансових результатів і рентабельності підприємства
Аналіз фінансових результатів і рентабельності є одним з найбільш важливих напрямків оцінки ефективності виробничо-фінансової діяльності підприємства. Разом із проведенням реформування бухгалтерського обліку і фінансової звітності в Україні з 2000р. відповідно міжнародним стандартам відбулися зміни в методиці визначення прибутку підприємства.
У звіті про фінансові результати (П(З)БО 3) прибуток (збитки) поділяється по видах діяльності підприємства:
1. Звичайна діяльність – яка-небудь основна діяльність підприємства, а також операції, що неї забезпечуються чивиникають унаслідок її проведення.
Операційна діяльність – основна діяльність підприємства, а також інші види діяльності, що не є інвестиційною чи фінансовою діяльністю.
Основна діяльність – операції, позв'язані з виробництвом чи реалізацією продукції (товарів, робіт, послуг), що є головною метою створення підприємства і забезпечують основну частину його доходу.
Інша операційна діяльність – реалізація оборотних активів; реалізація іноземної валюти; доходи від операційної оренди; доход (витрати) від операційних курсових різниць; отримані (сплачені) штрафи, пеня, неустойки; доход від списання кредиторської заборгованості; отримані гранти, субсидії; інші доходи (витрати) від операційної діяльності.
Фінансова діяльність – діяльність, що приводить до змін розміру і складу власного і позикового капіталу підприємства: доход (витрати) від інвестицій у дочірні підприємства; доход (витрати) від спільної діяльності; отриманідивіденди; відсотки, отримані по облігаціях і інших цінних паперах; інші доходи від фінансових операцій.
Інвестиційна діяльність – придбання і реалізація тих необоротних активів, а також фінансових інвестицій, що не є складовою частиною еквівалентів коштів: реалізація фінансових інвестицій; реалізація основних засобів; реалізація нематеріальних активів; реалізація інших необоротних активів; ліквідація необоротних активів: доход (витрати) від неопераційної курсової різниці; доход від безкоштовно отриманих оборотних активів; уцінка необоротних активів і фінансових інвестицій; інші доходи (витрати) від звичайної діяльності.
1. Надзвичайна діяльність – операції чи події, що відрізняються від звичайних і не відбуваються часто чи регулярно: утрати від стихійного лиха, техногенних катастроф і аварій; відшкодування збитків від надзвичайних подій.
Призначення звіту про фінансові результати складається у визначенні чистого прибутку (збитку) підприємства в звітньому періоді.
Чистий доход від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) визначають вирахуванням з доходу від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) податку на додаткову вартість, акцизного збору, інших відрахувань з доходу.
Валовий прибуток (збиток) розраховують як різницю між чистим доходом від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) і собівартістю реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг).
Прибуток (збиток) від операційної діяльності визначають як суму валового прибутку (збитку), інших операційних доходів з відрахуванням адміністративних витрат, витрат на збут, інших операційних витрат.
Прибуток від звичайної діяльності до оподатковування розраховують як суму прибутку (збитку) від операційної діяльності доходу від участі в капіталі, інших фінансових доходів, інших доходів з відрахуванням фінансових витрат, витрат від участі в капіталі, інших витрат.
Прибуток про звичайну діяльність – це різниця між прибутком від звичайної діяльності до оподатковування і податком на прибуток. Збиток від звичайної діяльності збігається зі збитком від звичайної діяльності до оподатковування.
Чистий прибуток (збиток) визначають як суму прибутку (збитку) від звичайної діяльності і надзвичайного доходу з відрахуванням надзвичайних витрат і податків з надзвичайного прибутку.
Аналіз формування, структури і динаміки фінансових результатів діяльності підприємства виконується за даними табл. 2.16.
Таблиця 2.16
Аналіз фінансових результатів діяльності підприємства
| № з/п | Показники | 2004 р. минулий | 2005 р. звітний | 2005р. у % до 2004р. | ||
| сума, т.грн. | від.вага., % | сума, т.грн. | від.вага., % | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| 1 | Доход від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) | 13670,0 | х | 12250,0 | х | -11,6 |
| 2 | Чистий доход від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) | 11391,7 | х | 10208,3 | х | -11,6 |
| 3 | У % до доходу від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) (п.2/п.1*100) | х | 83,3 | х | 83,3 | х |
| 4 | Операційні витрати, у т.ч. | 10236,0 | 100,0 | 8859,0 | 100,0 | -15,5 |
| а) собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг) | 9920,0 | 96,91 | 8571,0 | 96,75 | -15,7 | |
| б) адміністративні витрати | 158,0 | 1,54 | 144,0 | 1,63 | -9,7 | |
| в) витрати на сбут | 158,0 | 1,54 | 144,0 | 1,63 | -9,7 | |
| г) інші операційні витрати | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,00 | ||
| 5 | Валовий прибуток (п.2-п.4а) | 1471,7 | х | 1637,3 | х | 10,1 |
| 6 | В % до чистого доходу від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) | х | 12,9 | х | 16,0 | х |
| 7 | Прибуток (збиток) від операційної діяльності | 1375,7 | х | 1499,3 | х | 8,2 |
| 8 | Фінансові та інвестиційнідоходи | 500,0 | х | 319,0 | х | -56,7 |
| 9 | Фінансові та інвестиційні витрати | 116,0 | х | 100,0 | х | -16,0 |
| 10 | Прибуток (збуток) відзвичайної діяльності до оподаткування (п.7+п.8–п.9) | 1759,7 | х | 1718,3 | х | -2,4 |
| 11 | Податок на прибуток від звичайної діяльності | 527,9 | х | 515,5 | х | -2,4 |
| 12 | Прибуток (збуток) відзвичайної діяльності (п.10 - п.11) | 1231,8 | х | 1202,8 | х | -2,4 |
| 13 | В % до прибуткувідзвичайної діяльності до оподаткування (п.12/п.10*100) | х | 70,0 | х | 70,0 | х |
| 14 | Черезвичайні витрати | 0,0 | х | 0,0 | х | |
| 15 | Черезвичайнівитратитаподаткиз черезвичайного прибутку | 0,0 | х | 0,0 | х | |
| 16 | Чистий прибуток (збиток) (п.12+ п.14 - п.15) | 1231,8 | х | 1202,8 | х | -2,4 |
| 17 | В % до доходу від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) (п.16/п.1*100) | х | 9,0 | х | 9,8 | х |
| 18 | В % до валового прибутку (п.16/п.5)*100 | х | 83,7 | х | 73,5 | х |
За даними табл. 2.16 видно, що доход від реалізації продукції підприємства зменшився в порівнянні з минулим роком, також зменшилися операційні доходи на 1377 грн. Загальна сума операційних витрат включаючи всі їх складові (крім інших операційних витрат) збільшилася незначно. Більш детально варто розглянути фінансові й інвестиційні доходи і витрати. У звітньому періоді відбувається зниження фінансових і інвестиційних доходів і витрат. Також у таблиці 2.16 показана зміна основних показників діяльності підприємства, їхнє відхилення, а також питома вага їх складових.