Комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО "Сигнал" (стр. 3 из 9)
Управленческие расходы: 22835-20500= - 2335 т.р.
Проверка: 31790-16195-6270-1390-2335=5600 т.р.
Вывод:
Одной из основных задач промышленного предприятия является наиболее полное удовлетворение спроса населения и производство наиболее качественной продукции. От темпа роста производства и качества продукции зависят затраты предприятия, выручка от реализации, прибыль и рентабельность.
Одним из основных показателей деятельности организации является прибыль от продаж. На основании факторного анализа изменения прибыли от реализации можно сделать вывод о том, что уровень цен и объем продаж увеличились, что положительно сказывается на деятельности организации, т.е. приносит дополнительную прибыль.
По данным таблицы видно, что происходит рост затрат (как производственных, так и связанных с реализацией), увеличение себестоимости что отрицательно сказывается на деятельности организации.
При посте всех видов прибыли показатели рентабельности повышаются. Это свидетельствует о повышении эффективности, как основной деятельности, так и прочих хозяйственных операций, что положительно отражается на рентабельности капитала. Так как рентабельность продаж, исходя из чистой прибыли, незначительно уменьшилась, организации необходимо разработать основные пути повышения рентабельности, тем самым увеличить прибыль. Это может быть снижение себестоимости производства продукции, увеличение объема выпуска продукции, повышение качества продукции, за счет этого увеличится цена на продукцию, ускорение оборачиваемости оборотных средств и т.д.
Задание 6. Используя показатели, представленные в таблицах 6 и 7, бухгалтерского баланса и «Отчета о прибылях и убытках» (форма 2) оценить динамику рентабельности всех активов и собственного капитала. Построить модель и рассчитать влияние основных факторов на изменение уровня рентабельности активов и собственного капитала. Результаты расчетов оформить в таблицах 6 и 7.
Таблица 6
Факторный анализ рентабельности активов ОАО «Сигнал»
| Показатель | Прошлый год | Отчетный год | Изменение (+,-) |
| 1. Чистая прибыль (после налогообложения), тыс. руб. | 14050 | 17480 | 3430 |
| 2. Средние остатки всех активов, тыс. руб. | 178511 | 251113 | 72602 |
| 3. Средние остатки собственного капитала, тыс. руб. | 132175 | 143480 | 11305 |
| 4. Выручка от реализации товаров, продукции, работ и услуг, тыс. руб. | 144500 | 180625 | 36125 |
| 5. Рентабельность активов, % | 7.87 | 6.96 | -0.91 |
| 6. Рентабельность продаж, % | 9.72 | 9.68 | -0.04 |
| 7. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала | 1.09 | 1.26 | 0.17 |
| 8. Коэффициент автономии | 0.74 | 0.57 | -0.17 |
| 9. Влияние на изменение рентабельности активов факторов: | |||
| а) коэффициента автономии, % | Х | 6,04 | -0.02 |
| б) коэффициента оборачиваемости собственного капитала, % | Х | 6,98 | 0.94 |
| в) рентабельности продаж, % | Х | 6,96 | -1.083 |
| 10. Баланс отклонений, % | Х | 6,96 | -0.91 |
Аналитическая записка:
Средние остатки всех активов =
Rпр.- рентабельность продаж.  |
= 6,96-6,98 = - 0,02 
= 6,98 – 6,04 = 0,94= 6,04 – 7,87 = - 1,83
Проверка:
-1,83+0,94-0,02 = - 0,91
Вывод: Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия, доходность различных направлений деятельности и окупаемость затрат. Эти показатели дают более полную характеристику результатов работы предприятия, так как показывают соотношение полученного дохода с наличными или использованными ресурсами. Показатели используются для планированной деятельности предприятия, для экономического обоснования инвестиций, для подведения итогов предприятия за определенный период времени. Показатели рентабельности являются относительными показателями прибыли. По данным таблицы можно сделать следующий вывод о том, что Чистая прибыли в течение года увеличилась на 3430 тысяч рублей, и на конец года составила 17480 тысяч рублей, что является положительным фактором в деятельности предприятия и говорит о том, что эти денежные средства остаются в распоряжении предприятия. Так же происходит увеличение и других показателей, а за счет этих увеличений в течение года происходит снижение рентабельности активов на 0,91, рентабельности продаж на 0,04.Влияние коэффициента автономии на изменение рентабельности активов составило 6,04. Влияние коэффициента оборачиваемости собственного капитала на изменение рентабельности активов составило 6,98. Влияние рентабельности продаж на изменение рентабельности активов составило 6,96. В общем, в течение года предприятие сработало положительно, о чем свидетельствуют выше перечисленные факторы.
Таблица 7
Анализ рентабельности собственного капитала и оценка влияния факторов на ее изменение
| Показатель | Прошлый год | Отчетный год | Изменение (+,-) |
| 1. Чистая прибыль, тыс.руб. | 14050 | 17480 | 3430 |
| 2. Средние остатки собственного капитала, тыс. руб. | 132175 | 143480 | 11305 |
| 3. Средние остатки заемного капитала, тыс. руб. | 46336 | 107633 | 61297 |
| 4. Средние остатки всех активов, тыс. руб. | 178511 | 251113 | 72602 |
| 5. Выручка от реализации (нетто), тыс. руб. | 144500 | 180625 | 36125 |
| 6. Рентабельность собственного капитала, %(п.1: п.2) | 10,630 | 12,183 | 1,553 |
| 7. Рентабельность продаж (п.1:п.5), % | 9,723 | 9,678 | -0,045 |
| 8. Коэффициент оборачиваемости активов (п.5:п.4) | 0,81 | 0,72 | -0,09 |
| 9. Доля активов на 1 руб. заемного капитала, коэф. (п.4:п.3) | 3,85 | 2,33 | -1,52 |
| 10. Коэффициент соотношения заемного капитала с собственным – ливеридж (п.3:п.2): | 0,35 | 0,75 | 0,4 |
| 11. Влияние на изменение рентабельности собственного капитала факторов: | 10,61 | 12,18 | 1,57 |
| а) левериджа | Х | Х | 6,5 |
| б) доли активов на 1 руб. заемного капитала | Х | Х | -4,19 |
| в) коэффициента оборачиваемости активов | Х | Х | -0,71 |
| г) рентабельности продаж | Х | Х | -0,03 |
| 12. Баланс отклонений, % | Х | Х | 1,57 |
Пассив баланса = итого на начало года + итого на конец года2
Rск1 = Кл0*Д ак0*Коб.а.0* Rпр0 = 0,35*3,85* 0,81*9,723= 10,61
Rск2 = Кл0*Д ак0*Коб.а.0* Rпр1 = 0,35*2,33* 0,81*9,723= 6,42
Rск3 = Кл0*Д ак0*Коб.а.1* Rпр1 = 0,35*2,33* 0,81*9,678= 6,39
Rск4 = Кл0*Д ак1*Коб.а.1* Rпр1 = 0,35*2,33* 0,72*9,678= 5,68
Rск5 = Кл1*Д ак1*Коб.а.1* Rпр1 = 0,75*2,33 *0,72*9,678= 12,18
∆ Ra1 = 12,18 - 5,68 = 6,5
∆ Ra2 = 5,68 – 6,39 = - 0,71
∆ Ra3 = 6,39 – 6,42 = - 0,03
∆ Ra4 = 6,42 – 10,61 = - 4,19
Проверка: 6,5-0,71-0,03-4,19 = 1,57
Вывод: Анализ показателей рентабельности позволяет обеспечить предприятию высокий уровень планирования финансовых результатов. Рентабельность собственного капитала показывает, сколько чистой прибыли получило предприятие на каждый рубль собственного капитала вложенного в предприятие. Для оценки рентабельности собственного капитала используется показатель чистой прибыли. По данным видно, что чистая прибыль в течение года увеличилась на 3430 тысяч рублей и составила 17480 тысяч рублей, что дает предприятию использовать эти денежные средства на свои цели. Так же в таблице видно, что рентабельность собственного капитала составила 10,630. Рентабельность продаж показывает, сколько прибыли от реализации товарной продукции получило предприятие на каждый рубль выручки. Из таблицы видно, что рентабельность продаж составила 9,723, т.е. на каждый рубль выручки предприятие получило 9,723 руб. прибыли от реализации продукции. Данный показатель уменьшился в течение года на 0,045, это свидетельствует о том, что коммерческая деятельность предприятия пошла на убыль.
Задание 7. Рассчитав показатели оборачиваемости оборотных активов, дать оценку эффективности использования капитала вложенного в оборотные активы. Определить влияние на ускорение (замедление) оборачиваемости изменений по сравнению с предыдущим годом объема продаж и среднегодовых остатков оборотных средств. Подсчитать сумму высвобождения (в результате ускорения оборачиваемости) или привлечения (при замедлении оборачиваемости) капитала в отчетном году по сравнению с предыдущим годом. Результаты расчетов представить в таблице 8.
Таблица 8
Расчет эффективности использования оборотного капитала
| Показатель | Предыдущий год | Отчетный год |
| А | 1 | 2 |
| 1. Выручка от реализации, тыс. руб. | 144500 | 180625 |
| 2. Среднегодовые остатки оборотных активов, тыс. руб. | 99012 | 111338 |
| 3. Оборачиваемость ( с точностью до 0,1), сут. | 246,7 | 227,9 |
| 4. Ускорение (-), замедление (+) оборачиваемости, сут. | Х | -18,8 |
| 5. Сумма высвобождения (-), привлечения (+) оборотных активов в результате изменения оборачиваемости, (п.3, гр.2-п.3, гр.1)´п.1,гр.2:360, тыс. руб. | Х | -948 |
| 6. Коэффициент оборачиваемости ( с точностью до 0,01) | 1,46 | 1,58 |
| 7. Коэффициент оборачиваемости при объеме реализации отчетного периода и среднегодовых остатках прошлого года | Х | 1,824 |
| 8. Влияние на изменение коэффициента оборачиваемости:а) объема реализации (п.6, гр.2-п.7 гр.2)б) среднегодовых остатков оборотных активов (п.7, гр.2-п.6, гр.1) | ХХ | -0,2440,365 |
Вывод: