Таблица 5 – Состав, структура и динамика собственного и заёмного капитала по данным ОАО «Норд» за 2008 г.
| Показатель, (код строки баланса) | Сумма, тыс. руб. | Относительное изменение (темп роста), % | Структура активов, % | ||||
| на начало года | на конец года | абсолютное изменение (+, -) | наначалогода | на конец года | абсолютное изменение (+, -) | ||
| 1. Капиталы и резервы (собственный капитал), всего | 2358 | 4414 | 2056 | 187,19 | 40,57 | 64,16 | 23,59 |
| 1.1. Уставный капитал (410) | 500 | 500 | - | 100,0 | 8,60 | 7,26 | -1,34 |
| 1.2. Добавочный капитал (420) | 480 | 480 | - | 100,0 | 8,26 | 6,98 | -1,28 |
| 1.3 Резервный капитал (430) | 166 | 180 | 14 | 108,43 | 2,86 | 2,62 | -0,24 |
| 1.4. Нераспределённая прибыль (470) | 1204 | 3254 | 2050 | 270,27 | 20,72 | 47,30 | 26,58 |
| 1.5. Доходы будущих периодов (640) | 8 | - | -8 | - | 0,13 | - | - |
| 2. Обязательства (заёмный капитал), всего | 3454 | 2466 | -988 | 71,40 | 59,43 | 35,84 | -23,59 |
| 2.1. Долгосрочные обязательства (590) | - | - | - | - | - | - | - |
| 2.2. Краткосрочные обязательства | 3454 | 2466 | -988 | 71,40 | 59,43 | 35,84 | -23,59 |
| 2.2.1. Кредиты и займы (610) | 1128 | 935 | -193 | 82,89 | 19,41 | 13,59 | -5,82 |
| 2.2.2. Кредиторская задолженность (620) | 2306 | 1516 | -790 | 65,74 | 39,68 | 22,03 | -17,65 |
| 2.2.3. Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов (630) | - | - | - | - | - | - | - |
| 2.2.4. Резервы предстоящих расходов (650) | 20 | 15 | -5 | 75,55 | 0,34 | 0,22 | -0,12 |
| 2.2.5. Прочие краткосрочные обязательства (660) | - | - | - | - | - | - | - |
| Итого собственного и заёмного капитала (700) | 5842 | 6880 | 1068 | 118,38 | 100,0 | 100,0 | х |
Таблица 6 – Состав, структура и динамика обязательств ОАО «Норд» за 2008 г.
| Показатель, код строки баланса | Сумма, тыс. руб. | Относительное изменение (темп роста), % | Структура активов, % | ||||
| на начало года | на конец года | абсолютное изменение (+, -) | наначалогода | на конец года | абсолютное изменение (+, -) | ||
| 1 Долгосрочные обязательства (590) − всего | - | - | - | - | - | - | - |
| 1.1. Займы и кредиты (510) | - | - | - | - | - | - | - |
| 1.2. Отложенные налоговые обязательства (515) | - | - | - | - | - | - | - |
| 1.3. Прочие долгосрочные обязательства (520) | - | - | - | - | - | - | - |
| 2. Краткосрочные обязательства (стр. 690 - стр. 640) – всего | 3454 | 2466 | -988 | 71,40 | 100,0 | 100,0 | - |
| 2.1. Кредиты и займы (610) | 1128 | 935 | -193 | 82,89 | 32,66 | 37,91 | 5,25 |
| 2.2. Кредиторская задолженность (620) | 2306 | 1516 | -790 | 65,74 | 66,76 | 61,48 | -5,28 |
| 2.2.1. Поставщики и подрядчики (621) | 1506 | 616 | -890 | 40,90 | 43,60 | 24,98 | -18,62 |
| 2.2.2. Задолженность перед персоналом организации (622) | 290 | 350 | 60 | 120,69 | 8,40 | 14,19 | 5,79 |
| 2.2.3. Задолженность перед государственными внебюжетными фондами | 118 | 181 | 63 | 153,39 | 3,42 | 7,34 | 3,92 |
| 2.2.4. Задолженность по налогам (624) | 240 | 245 | 5 | 102,08 | 6,94 | 9,94 | 3,00 |
| 2.2.5. Прочие кредиторы (625) | 152 | 124 | -28 | 81,58 | 4,40 | 5,03 | 0,64 |
| 2.3. Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов (630) | - | - | - | - | - | - | - |
| 2.4. Резервы предстоящих расходов (650) | 20 | 15 | -5 | 75,55 | 0,58 | 0,61 | 0,03 |
| 2.5. Прочие краткоср. обязательства (660) | - | - | - | - | - | - | - |
| Всего обязательств | 3454 | 2466 | -988 | 71,40 | 100,0 | 100,0 | - |
источников средств организации, а также их отдельных видов: собственного капитала, краткосрочных кредитов и займов, кредиторской задолженности. Каждый такой коэффициент отражает отношение выручки от продаж к средней балансовой величине показателей источников средств. Экономическое содержание коэффициентов отдачи капитала заключается в том, что их значение показывает, какую сумму выручки организация получила на каждый рубль финансового источника того или иного вида. Чем выше эти показатели, тем выше отдача капитала.
Эффективность использования капитала также можно оценить, используя показатель средней продолжительности периода одного его оборота, измеряемый в днях. Период оборота показывает, какой срок необходим для завершения полного оборота того или иного источника средств организации. Иначе говоря, за какой период времени рубль капитала генерирует рубль выручки. У каждой организации на продолжительность среднего периода оборота капитала влияет множество объективных и субъективных факторов, характерных для её отраслевой принадлежности, масштабов деятельности, сложившихся особенностей делового оборота. Оценка этого показателя производится, прежде всего, в динамике. Разумеется, чем короче период оборота, тем быстрее окупаются финансовые ресурсы. Замедление периода оборота свидетельствует о снижении эффективности использования капитала. Алгоритмы расчётов показателей оборачиваемости (коэффициентов и периодов оборота) представлены в таблице 7.
Таблица 7 − Показатели оборачиваемости (отдачи) собственного капитала и обязательств за год
| Показатель | Коэффициент оборачиваемости | Средняя продолжительность одного оборота в днях |
| Собственный капитал | Выручка от продаж /Средняя балансовая величина собственного капитала | Средняя балансовая величина собственного капитала * 360 / Выручка от продаж |
| Заёмный капитал | Выручка от продаж /Среднегодовая величина заёмного капитала | Средняя балансовая величина заёмного капитала * 360 /Выручка от продаж |
| Кредиты и займы | Выручка от продаж /Среднегодовая величина задолженности по кредитам и займам | Средняя балансовая величина задолженности по кредитам и займам * 360 / Выручка от продаж |
| Кредиторская задолженность | Выручка от продаж /Среднегодовая величина кредиторской задолженности | Средняя балансовая величина кредиторской задолженности * 360 / Выручка от продаж |
| Задолженность поставщикам и подрядчикам | Выручка от продаж /Среднегодовая величина задолженности поставщикам и подрядчикам | Средняя балансовая величина задолженности поставщикам и подрядчикам *360 /Выручка от продаж |
В таблице 8 представлены результаты расчётов показателей оборачиваемости капитала и его составляющих ОАО «Норд».
В 2009 г. произошло ускорение оборачиваемости всех без исключения видов заёмных средств. Причиной этого послужили рост выручки от продаж и уменьшение среднегодовых показателей задолженности.
Таблица 8 − Показатели оборачиваемости (отдачи) собственного
капитала и обязательств ОАО «Норд» за 2008-2009 гг.
| Показатель | Коэффициент оборачиваемости (количество оборотов за год) | Средняя продолжительность одного оборота в днях | ||||
| базовый год (2008 г.) | отчётный год(2009 г.) | абсолютное изменение | базовый год (2008 г.) | отчётный год(2009 г.) | абсолютное изменение | |
| Собственный капитал | 19,17 | 9,84 | -9,33 | 18,78 | 36,59 | 17,81 |
| Заёмный капитал | 9,19 | 11,25 | 2,06 | 39,17 | 32,00 | -7,17 |
| Кредиты и займы | 24,85 | 32,29 | 7,44 | 14,87 | 11,15 | -3,72 |
| Кредиторская задолженность | 14,75 | 17,43 | 2,68 | 24,41 | 20,65 | -3,76 |
| Задолженность поставщикам и подрядчикам | 21,53 | 31,89 | 9,86 | 16,72 | 11,29 | -5,43 |
Вместе с тем увеличение собственного капитала организации в 2009 г. более высокими темпами, чем увеличение выручки от продаж, привело к замедлению его оборачиваемости. Однако в данном случае расценивать сложившуюся скорость оборота собственных средств как негативный факт будет несправедливо, поскольку причиной замедления оборачиваемости является значительный рост нераспределённой прибыли в составе собственного капитала, что является более весомой положительной тенденцией.
Для расчёта показателей оборачиваемости кредиторской задолженности поставщикам, вместо выручки от продаж, может быть использована себестоимость проданной продукции, поскольку величина этих обязательств отражается по себестоимости приобретённых организацией товаров, сырья и т.п. Такой алгоритм расчёта показателей оборачиваемости в особенности целесообразен для сопоставления средней продолжительности периода погашения обязательств поставщикам со средней продолжительностью периода нахождения средств в составе материально-производственных запасов (МПЗ). Если организация традиционно использует для финансирования МПЗ привлечение средств в виде, так называемого товарного кредита (отсрочки платежа), то для поддержания стабильности производственных процессов и обеспечения своевременных расчётов с поставщиками необходимо, чтобы средний период оборота МПЗ был короче среднего периода оплаты обязательств.
Контрольные вопросы:
1. Какими нормативными документами регламентируется порядок составления финансовой отчётности организации?
2. Что является главной целью бухгалтерской отчётности?
3. Какие формы включаются в состав годовой бухгалтерской отчётности?
4. При помощи каких показателей мы можем оценить эффективность использования капитала организации?