Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия (стр. 6 из 31)
Обязательства организации представляют собой возникшую ранее задолженность перед физическими и юридическими лицами, погашение которой приведёт к уменьшению экономической выгоды, т.е. к уменьшению активов. Наличие обязательств — это конкретный долг, который необходимо будет погасить, либо обязанность действовать (например, отгрузить оплаченную ранее покупателем продукцию). То есть погашение обязательства предполагает либо передачу организацией денежных средств или иных активов в сумме, равной этому обязательству (как правило), либо замену одного обязательства другим, либо включение обязательства в капитал организации в обмен на акции (доли в уставном капитале), следствием чего может быть предоставление прав на участие в управлении организацией, участие в прибылях и т.п. К обязательствам организации относятся:
▪ кредиты;
▪ займы, предоставленные юридическими и физическими лицами;
▪ ссуды;
▪ облигационные обязательства;
▪ задолженность участникам (учредителям) по выплате дивидендов;
▪ кредиторская задолженность (обязательства перед поставщиками и подрядчиками, персоналом по заработной плате, государством по налогам, внебюджетными фондами по социальным отчислениям и т.п.);
▪ отложенные налоговые обязательства;
▪ прочие обязательства.
Доходы организации являются увеличением экономических выгод, которое проявляется либо в росте активов, либо в уменьшении обязательств, либо одновременно в том и другом. Доходы приводят к росту капитала организации. В ПБУ 9/99 «Доходы организации» в зависимости от их характера, условия получения и направлений деятельности доходы подразделяются на следующие виды:
- доходы от обычных видов деятельности:
− выручка от продажи продукции и товаров; поступления, связанные с выполнением работ, оказанием услуг;
− доходы, получаемые от предоставления во временное пользование активов, патентных прав на объекты интеллектуальной собственности и от участия в уставных капиталах других организаций (если это является предметом регулярной деятельности организации).
- прочие доходы:
− операционные (от участия в уставных капиталах других организаций, арендная плата, плата за пользование предоставленными правами и т.п.); прибыль от совместной деятельности; доходы от продажи материальных активов; проценты, полученные по займам, выданным и по банковским вкладам;
− внереализационные (штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров; безвозмездно полученные активы; поступления в возмещение причинённых убытков; прибыль прошлых лет, выявленная в отчётном году; кредиторская задолженность с истёкшим сроком исковой давности; курсовые разницы; дооценка активов);
− чрезвычайные (страховое возмещение; стоимость материальных ценностей, остающихся от списания непригодных к восстановлению и дальнейшему использованию активов в результате чрезвычайных событий).
Расходы, возникающие в ходе осуществления хозяйственной деятельности организации, являются уменьшением экономических выгод в результате выбытия активов (денежных средств, иного имущества) и (или) возникновения обязательств, приводящих к уменьшению капитала организации, за исключением уменьшения вкладов по решению участников (собственников имущества). В ПБУ 10/99 «Расходы организации» в зависимости от их характера функций и направлений деятельности расходы подразделяются на следующие виды, представленные на рисунке 4.
Объединяя определённые виды расходов в группы, организация формирует показатели себестоимости. Термин «себестоимость» далеко не однозначен, так как показатели себестоимости востребованы в оценке результатов деятельности хозяйствующих субъектов на различных этапах проведения финансово-экономического анализа.
 |
Рисунок 4 − Виды расходов организации
В общем виде себестоимость — это имеющая стоимостную дооценку совокупность затрат живого и овеществлённого труда, использованного в процессе производства продукции (работ, услуг), природных ресурсов, сырья, материалов, топлива, энергии, основных фондов, трудовых ресурсов, а также других расходов, необходимых для осуществления хозяйственной деятельности, признанных в соответствии с учётной политикой организации и участвующих в формировании прибыли.
Одним из принципов бухгалтерского учёта, который во многом определяет отражение показателей в финансовой отчётности организации, является денежная (стоимостная) оценка, т.е. использование денежного измерителя в качестве универсального в системе экономической информации. Правильное обоснование выбора того или иного метода денежной оценки служит залогом адекватного отражения финансовых результатов деятельности организации, её финансового состояния и в конечном счёте — оценкой эффективности бизнеса в целом. Существуют различные методы количественного измерения стоимости (денежной оценки).
Первоначальная (фактическая, историческая) стоимость — сумма денежных средств или их эквивалентов, уплаченная или начисленная при приобретении или производстве этих средств (или при учёте обязательств). Первоначальная стоимость актива может наряду с непосредственной ценой включать дополнительные расходы, связанные с его приобретением или начисленные при его создании собственными силами организации (транспортные расходы, страхование, таможенные пошлины и т.п.).
Текущая рыночная стоимость — сумма денежных средств или их эквивалентов, которая может быть получена (уплачена) в результате продажи (покупки) актива. Рыночная стоимость определяется на основе спроса и предложения в конкретный момент, источниками информации о тех или иных товарах, услугах, финансовых инструментах являются публикуемые в средствах массовой информации обзоры, а также другие источники.
Восстановительная стоимость — сумма денежных средств или эквивалентов, которая должна быть уплачена в настоящее время в случае необходимости замены каких-либо средств. Зачастую её ассоциируют с текущей рыночной стоимостью. Вместе с тем они могут не совпадать: например, когда организация взамен выбываемого объекта основных средств самостоятельно создаёт новый объект, то такие затраты могут значительно отличаться от рыночной стоимости приобретения аналогичного объекта.
Чистая стоимость реализации — сумма денежных средств или их эквивалентов, которая должна быть получена или уплачена при реализации средств или погашении обязательств; как правило, эта стоимость равна цене реализации за вычетом обычных расходов по реализации.
Дисконтированная стоимость — приведённая стоимость будущих денежных поступлений или их эквивалентов с учётом альтернативных возможностей инвестирования. Эта стоимость определяется для сопоставления денежных измерителей, удалённых между собой во времени. При сопоставлении настоящей стоимости актива с будущими выгодами, которые предполагается от него получить, или настоящей стоимости обязательства с денежными средствами, необходимыми для его погашения в будущем, производится процедура дисконтирования будущих денежных средств с использованием коэффициента дисконтирования (приведения). В общем виде коэффициент дисконтирования, определяющий настоящую стоимость денежных средств, рассчитывается по формуле:
,где
− коэффициент дисконтирования; 
− ставка дисконтирования; 
− количество периодов дисконтирования.Умножением будущей стоимости денежных средств на коэффициент дисконтирования она преобразуется (приводится) к нашей стоимости, т.е. уменьшается, так как коэффициент дисконтирования всегда меньше единицы. Выбор ставки дисконтирования весьма субъективен. Он осуществляется с учётом многих факторов, например общих инфляционных темпов, степени финансовых рисков, характерных для той или иной хозяйственной операции, уровня доходности альтернативных возможностей использования капитала и т.п.
К числу основных характеристик денег относится их временная ценность, которая рассматривается в двух аспектах, связанных с процессами дисконтирования и наращения. Наращение — это расчёт стоимости в некоторый момент времени при условии её увеличения по некоторой ставке (простой или сложной). Дисконтирование — процесс, обратный наращению, который позволяет оценить заданную будущую стоимость с позиции более раннего момента времени с учётом временной ценности денежных средств.
Наращение стоимости осуществляется по простым и сложным процентам. Схема простых процентов основана на неизменности базовой стоимости, в отношении которой производится начисление:
,где
− будущая стоимость с учётом наращения по простым процентам; 
− базовая стоимость; 
− количество периодов начисления; 
− ставка начисления простых процентов за один период, выраженная в долях единицы.