Кфа = Долгосрочные обязательства + Краткосрочные обязательства / Капитал и резерв.
Кфа (на начало отчётного периода) =5892 + 9752 / 29530 = 0,53;
Кфа (на конец отчётного периода) = 0 + 27304 / 28266 = 0,97;
Абсолютное изменение = 0,97 – 0,53 = 0,44.
Если данный показатель < 1, значит у предприятия есть собственный капитал.
6.Коэффициент реальной стоимости имущества.
Данный коэффициент определяет какую долю стоимости составляют средства производства.
Кр.ст.им. = Основные средства + сырьё и материалы + незавершённое производство / валюту баланса.
Кр.ст.им. (на начало отчётного периода) =12701 + 1468 + 2862 / 45174 =0,38;
Кр.ст.им. (на конец отчётного периода) = 9482 + 1498 + 10371 / 55570 = 0,39;
Абсолютное изменение = 0,39 -0,38 = 0,01.
Рекомендуемое значение Кр.ст.им. = 0,5, то есть 50% из общего имущества должны составлять средства определяющие производственный потенциал предприятия, то есть обеспечивающие производство. В нашем случае Кр.ст.им. < 0,5.
Все выше посчитанные показатели мы представим в таблице 3.4.
Таблица 3.4 Относительные показатели финансовой устойчивости.
| коэффициенты | на начало отчётного периода | на конец отчётного периода | Абсолютные изменения | Рекомендуемое значение |
| 1.К об.сос. | 0,69 | 0,32 | -0,37 | ≥ 0,1 |
| 2.Кфин.уст. | 0,69 | 0,51 | -0,18 | 0,6 |
| 3.Кавт. | 0,65 | 0,51 | -0,14 | 0,5 |
| 4.Км. | 0,47 | 0,3 | -0,17 | 0,5 |
| 5.Кфа. | 0,53 | 0,97 | 0,44 | < 1 |
| 6.Кр.ст.им. | 0,38 | 0,39 | 0,01 | 0,5 |
Вывод можно сделать следующий, практически все коэффициенты удовлетворяют рекомендуемому значению, что означает, то что рассматриваемое предприятие финансово устойчивое.
3.4 Анализ деловой активности предприятия
Данный анализ состоит из определения показателей эффективности использования ресурсов. Для этого все ресурсы подразделяются на 4 группы:
1.Материальные ресурсы;
2.Трудовые ресурсы;
3.Финансовые ресурсы;
4.Средства расчёта.
1.Материальные ресурсы предприятия – это имущество предприятия, состоящее из основных средств и материальных оборотных активов. Для оценки эффективности основных средств, используют фондоотдачу.
Фондоотдача = Выручка от реализации / Стоимость основных средств
Фондоотдача (на начало отчётного периода) = 74824 / 12701 = 5,89 руб.;
Фондоотдача (на конец отчётного периода) = 93756 / 9482 = 9,89 руб.
Анализируемое предприятие получает выручки с 1 рубля основных фондов, соответственно, на начало анализируемого периода 5,89 руб. и 9,89 руб. на конец периода. Данный показатель предприятия должен стремиться к повышению, что мы и наблюдаем (5,89 > 9,89).
Эффективность использования материальных оборотных активов, оценивается прежде всего с помощью показателя оборачиваемости.
Скорость оборота – это количество оборотов который делают за анализируемый период средства вложенные в имущества предприятия.
Период оборота – это средний срок за который возвращается в хозяйственную деятельность предприятия, средства вложенные в имущество.
Для оценки эффективности использования оборотных активов используются следующие показатели:
1.Коэффициент оборачиваемости запасов, в оборотах (КОБ):
Коб.зап. = выручка от реализации / стоимость запасов
Коб.зап. (на начало отчётного периода) = 74824 / 19978 = 3,74 об.;
Коб.зап. (на конец отчётного периода) = 93756 / 25916 = 3,62 об.
К концу анализируемого периода происходит незначительное снижение коэффициента оборачиваемости запасов.
2.Длительность оборота запасов:
Доб.зап. = 360дн / Коб.зап.
Доб.зап. (на начало отчётного периода) = 360 / 3,74 = 96,26 дн.;
Доб.зап. (на конец отчётного периода) = 360 / 3,62 = 99,45 дн.
К концу анализируемого периода длительность оборота запасов увеличилась незначительно.
3.Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности:
Коб.д.з. = Выручка от реализации / Дебиторская задолженность
Коб.д.з. (на начало отчётного периода) = 74824 / 7138 = 10,48 об.;
К об.д.з (на конец отчётного периода) = 93756 / 6833 = 13,72 об.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает, сколько раз в среднем дебиторская задолженность превращалась в денежные средства в течении в течении отчётного периода. Значение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности вырос на 3,24 об.
4.Длительность оборота дебиторской задолженности:
Доб.д.з = 360 дн. / К об.д.з.
Доб.д.з (на начало отчётного периода) = 360 / 10,48 = 34,35 дн.;
Доб.д.з (на конец отчётного периода) = 360 / 13,72 дн.
К концу отчётного периода длительность оборачиваемости дебиторской задолженности снизилась с 34,35 дн., до 13,72 дн. Это произошло за счёт увеличения коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности.
5.Коэффициент оборачиваемости денежных средств в оборотах:
Коб.дс. = Выручка от реализации / Денежные средства
Коб.дс. (на начало отчётного периода) = 74824 / 674 = 111,01 об.;
Коб.дс. (на конец отчётного периода) = 93756 / 187 = 501,37 об.
Этот показатель показывает скорость оборота денежных средств за анализируемый период. Коэффициент оборота сильно вырос.
6.Длительность оборота денежных средств.
Доб.дс. = 360 дн / К обор.дс
Доб.дс. (на начало отчётного периода) = 360 / 111,01 = 3,24 дн.;
Доб.дс. (на конец отчётного периода) = 360 / 501,37 = 0,72 дн.
Данный показатель показывает длительность оборота денежных средств. Он должен стремиться к снижению, как в нашем случае.
7. Обобщающим показателем эффективности использования ресурсов является коэффициент оборачиваемости капитала оборота (ресурсоотдача).
Коб.к. = Выручка от реализации / Итог баланса
К об.к. (на начало отчётного периода) = 74824 / 45174 = 1,66 об.;
Коб.к. (на конец отчётного периода) = 93756 / 55570 = 1,69 об.
Данный показатель показывает, сколько оборотов за анализируемый период делает капитал предприятия. В рассматриваемом случае наблюдается тенденция увеличения показателя с 1,66 оборотов на начало периода до 1,69 оборотов на конец периода. То есть на один рубль вложенного капитала выручки к концу периода приходится 169 коп.
8. Коэффициент оборачиваемости активов, в оборотах:
Коб.а. = Выручка от реализации / Текущие активы
К об.а. (на начало отчётного периода) = 74824 / 29594 = 2,53 об.;
К об.а. (на конец отчётного периода) = 93756 / 35702 = 2,63 об.
Этот показатель свидетельствует о скорости оборота всех средств организации, как материальных, так и денежных. Данный коэффициент должен иметь тенденцию к увеличению. В данном случае увеличение незначительное.
9. Коэффициент отдачи собственного капитала, в оборотах:
Кот.ск. = Выручка от реализации / СОС
Кот.ск. (на начало отчётного периода) = 74824 / 13950 = 5,36 об.;
Кот.ск. (на конец отчётного периода) = 93756 / 8398 = 11,16 об.
Этот показатель отображает эффективность использования собственных средств предприятия. Значение показателя значительно увеличелось, это говорит о повышении эффективности использования капитала предприятия.
10. Длительность операционного цикла:
Длительность операционного цикла – это время с момента вложения средств в материальные ресурсы до момента получения средств за реализованную продукцию.
Операционный цикл = Длительность оборота материальных запасов + Длительность оборота дебиторской задолженности.
Оц (на начало отчётного периода) = 96,26 + 34,35 = 130,61 дня;
Оц (на конец отчётного периода) = 99,45 + 26,24 = 125,69 дня.
В данном случае операционный цикл уменьшился с 130,61 дня до 125,69 дня. Это является положительным фактором деятельности предприятия.
11. Финансовый цикл:
Необходимо рассчитать длительность оборота кредиторской задолженности.
Коб.к.з. = Выручка от реализации / Кредиторская задолженность
Коб.к.з. (на начало отчётного периода) = 74824 / 9752 = 7,67 об.;
Коб.к.з. (на конец отчётного периода) =93756 / 27304 = 3,43 об.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности рассчитывается как частное от деления себестоимости реализованной продукции на среднегодовую стоимость кредиторской задолженности, и показывает, сколько предприятию требуется оборотов для оплаты выставленных ему счетов.
Длительность оборачиваемости кредиторской задолженности:
Доб.кз. = 360 дн / Коб.кз.
Доб.кз. (на начало отчётного периода) = 360 / 7,67 = 46,94 дн.;
Доб.кз. (на конец отчётного периода) = 360 / 3,43 = 104,96 дн.
Замедление Доб.кз. является положительным показателем. Это, в свою очередь, будет способствовать снижению финансового цикла.
Финансовый цикл характеризует время отвлечения средств из оборота.
Фц = Операционный цикл – Время отвлечения средств на оплату кредиторской задолженности.
Фц (на начало отчётного периода) = 130,61 – 46,94 = 83,67 дней.;
Фц (на конец отчётного периода) = 125,69 – 104,96 = 20,73 дней.
Уменьшение длительности Фц является положительным показателем для предприятия.
Таблица 3.5 Показатели деловой активности предприятия
| Показатели | Единица измерения | Величина на начало года | Величина на конец года | Изменение |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| Фо | руб./руб. | 5.89 | 9.89 | 4 |
| К об.зап | Обороты | 3.74 | 3.62 | - 0.12 |
| Д об.зап | Дни | 96.26 | 99.45 | 3.19 |
| К об.дз | Обороты | 10.48 | 13.72 | 3.24 |
| Д об.дз | Дни | 34.35 | 26.24 | - 8.11 |
| К об.дс | Обороты | 111.01 | 503.37 | 329.36 |
| Д об.дс | Дни | 3.24 | 0.72 | - 2.52 |
| К об.к | Обороты | 1.66 | 1.69 | 0.33 |
| К об.а | Обороты | 2.53 | 2.63 | 0.1 |
| К от.ск | Обороты | 5.36 | 11.16 | 5.8 |
| Оц | Дни | 130.61 | 125.69 | - 4.92 |
| К об.кз | Обороты | 7.67 | 3.43 | - 4.24 |
| Д об.кз | Дни | 46.94 | 104.96 | 58.02 |
| Фц | Дни | 83.67 | 20.73 | - 62.94 |
На основе вышеперечисленных показателей можно сделать вывод, что наконец анализируемого периода увеличились: фондоотдача, оборачиваемость денежных средств предприятия, оборотных активов, ресурсоотдача, финансовый цикл, что положительно повлияло на состояние предприятия. При этом наблюдается небольшое увеличение длительности оборачиваемости дебиторской задолженности, что может негативно отразиться на работе предприятия.