Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия (стр. 11 из 13)
За конечный период = = (464) + (39522) +5387 - (2084) = 993 тыс. руб.
4. Прибыль до налогообложения – налог на прибыль = чистая прибыль.
За начальный период = 5702 – (1381) =4321 тыс. руб.
За конечный период =993 - (770) = 705 тыс. руб.
Прибыль от продаж находится под влиянием следующих основных факторов:
· Объём продаж;
· Структура проданных товаров;
· Действующих цен на проданные товары;
· Себестоимости проданной продукции.
Операционные результаты деятельности предприятия включают:
· Проценты к уплате;
· Денежные средства полученные от аренды или заплаченные за аренду;
· Финансовые результаты полученные от совместной деятельности с другими предприятиями;
· Прибыль (убыток) от реализации излишних товарно-материальных ценностей и основных средств.
Внереализационные доходы и расходы включают:
· Валютные разницы;
· Штрафы, пени, неустойки;
· Убытки полученные от специальной дебиторской задолженности или прибыль полученная от ранее списанной дебиторской задолженности.
Проведём анализ данных формы 2 «Отчёт о прибылях и убытках».
Таблица 3.9 Отчёт о прибылях и убытках
| Показатели | За отчётный период | За аналогичный период предыдущего года | Абсолютное изменение |
| 1.Выручка от продаж | 74824 | 93756 | (18932) |
| 2.Себестоимость продаж | (75288) | (84342) | (9054) |
| 3.Валовая прибыль | (464) | 9414 | (9878) |
| 4.Прибыль (убыток) от продаж | (464) | 9414 | (9878) |
| Прочие доходы и расходы5.Процент к уплате | (811) | (526) | (285) |
| 6.Операционные доходы | 38487 | 41606 | (3119) |
| 7.Операционные расходы | (39522) | (42988) | (3466) |
| 8.Внереализационные доходы | 5387 | 1727 | 3660 |
| 9.Внереализационные расходы | (2084) | (3531) | (1447) |
| 10.Прибыль до налогообложения | 993 | 5702 | (4709) |
| 11.Отложенные налоговые активы | 482 | - | 482 |
| 12.Налог на прибыль | (770) | (1381) | (611) |
| 13.Чистая прибыль | 705 | 4321 | (3616) |
Поведя анализ «Отчёта о прибылях и убытках» делаем следующий вывод: по всем показателям на предприятии, кроме внереализационных доходов, наблюдаются отрицательные направления.
Анализ прибыли (убытка) от продаж.
Прибыль от продаж должна являться основным источником формирования предприятия. Для этого необходимо провести её более подробный анализ.
Таблица 3.10 Анализ прибыли (убытка) от продаж.
| Показатели | Отчетный год | Предыдущий год | Изменения |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| Выручка от продаж, тыс.руб. | 74824 | 93756 | - 18932 |
| Себестоимость проданных товаров, тыс.руб. | 75288 | 84342 | -9054 |
| Себестоимость проданных товаров на 1 рубль выручки, руб. | 1.006 | 0.899 | 0.107 |
| Валовая прибыль | -464 | 9414 | - 9878 |
| Валовая прибыль на 1 рубль выручки | -0.006 | 0.101 | - 0.106 |
| Полная себестоимость продаж, тыс.руб. | 75288 | 84342 | - 9054 |
| Полная себестоимость продаж на 1 рубль выручки | 1.006 | 0.899 | 0.107 |
| Прибыль (убыток) от продаж, тыс.руб. | -464 | 9414 | - 9878 |
| Прибыль (убыток) от продаж на 1 рубль | -0.006 | 0.101 | - 0.106 |
Полная себестоимость на рубль выручки + прибыль на рубль выручки, если предприятие прибыльно, должно дать в сумме 1 рубль.
Базисный год: 0,899 + 0,101 = 1 руб.;
Отчётный год: 1,006 +(- 0,006) =1 руб.
В нашем случае предприятие прибыльно.
Факторный анализ прибыли и рентабельности.
На базе показателей рентабельности активов (рентабельности предприятия), проведём факторный анализ прибыли и рентабельности.
Таблица 3.11 Показатели для факторного анализа.
| Показатели | Условные обозначения | Предыдущий год | Отчётный год | Абсолютные отклонения |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| 1.Прибыль до налогообложения | Пн | 5702 | 993 | -4709 |
| Том числе: | ||||
| - прибыль от реализации | Пр | 9414 | - 464 | -9878 |
| - сальдо прибыли, убытков от прочих операций | Ппц | - 1908 | - 1846 | 62 |
| - сальдо внереализованных результатов | Свн | -1804 | 3303 | 5107 |
| 2.Внеоборотный капитал, тыс. руб. | Косн | 15580 | 19868 | 4288 |
| 3.Оборотный капитал, тыс. руб. | Коб | 29594 | 35702 | 6108 |
| 4.Выручка от продаж, тыс. руб. | N | 93756 | 74824 | -18932 |
| 5.Полная себестоимость продаж | C | 84342 | - 75288 | -159630 |
| Расчётные показатели | ||||
| 6.Затраты на руб. выручки | C/N | 0.8996 | 1.0062 | 0,1066 |
| 7.Капиталоотдача основного капитала, руб. | N/ Косн | 6.0177 | 3.7661 | -2,2516 |
| 8.Число оборотов оборотного капитала | С/Коб | 2.8499 | 2.1088 | -0,7411 |
| 9.Продолжительность одного оборота | 360/Чоб | 126.32 | 170.71 | 44,39 |
| 10.Выручка на рубль затрат | N/C | 1.1116 | 0.9938 | -0,1178 |
Рентабельность активов можно представить следующей формулой:
Рассчитаем уровень рентабельности:
Общее изменение рентабельности:
∆R = 13 - 2 = 11%
Расчёты показали, за счёт основной деятельности, рентабельность изменилась:
20,8 – (-0,8) = 21,6 пункта.
За счёт прочей операционной деятельности, рентабельность изменилась:
-4,2 – (3,3) = -0,9 пункта.
За счёт внереализационных результатов, рентабельность изменилась:
7,6 – 3,8 = 3,8 пункта.
Для факторного анализа разложим составляющие основной формулы, за счёт результатов основной деятельности, используя показатели эффективности ресурсов.
Рентабельность основной деятельности.
І
Основные финансовые показатели работы предприятия за 2004 год представим в виде сводной таблицы 3.12
Таблица 3.12 Основные финансовые показатели работы предприятия за 2004 год
| Показатели | 2004 (начало) | 2004 (конец) | Изменения | Норматив |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| Показатели финансовой устойчивости | ||||
| Собственные оборотные средства, тыс. руб. | 13950 | 8398 | - 5552 | |
| Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | 0,69 | 0,32 | - 0,37 | ≥ 0,1 |
| Коэффициент финансовой устойчивости | 0,69 | 0,51 | -0,18 | 0,6 |
| Коэффициент автономии | 0,65 | 0,51 | -0,14 | 0,5 |
| Коэффициент манёвренности собственного капитала | 0,47 | 0,3 | -0,17 | 0,5 |
| Коэффициент финансовой активности предприятия | 0,53 | 0,97 | 0,44 | < 1 |
| Коэффициент реальной стоимости имущества | 0,38 | 0,39 | 0,01 | 0,5 |
| Показатели деловой активности | ||||
| Коэффициент оборачиваемости запасов | 3.74 | 3.62 | - 0.12 | - |
| Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности | 10.48 | 13.72 | 3.24 | - |
| Коэффициент оборачиваемости денежных средств в оборотах | 111.01 | 503.37 | 329.36 | - |
| коэффициент оборачиваемости капитала оборота | 1.66 | 1.69 | 0.33 | - |
| Коэффициент оборачиваемости активов, в оборотах | 2.53 | 2.63 | 0.1 | - |
| Коэффициент отдачи собственного капитала, в оборотах | 5.36 | 11.16 | 5.8 | - |
| Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности | 7.67 | 3.43 | - 4.24 | - |
| Показатели платёжеспособности | ||||
| Коэффициент текущей ликвидности | 3,0 | 1,3 | -1,7 | ≥ 2 |
| Коэффициент критической ликвидности | 0,8 | 0,3 | -0,5 | 0,8 ÷ 1 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,07 | 0,01 | -0,06 | 0,1- 0,25 |
| Коэффициент восстановления платежеспособности | 0,2 | - | ≥ 1 | |
| Показатели прибыли (убытка) от продаж | ||||
| Выручка от продаж, тыс.руб. | 74824 | 93756 | - 18932 | - |
| Себестоимость проданных товаров, тыс.руб. | 75288 | 84342 | -9054 | - |
| Валовая прибыль | -464 | 9414 | -9878 | - |
| Полная себестоимость продаж, тыс.руб. | 75288 | 84342 | - 9054 | - |
| Прибыль (убыток) от продаж, тыс.руб. | -464 | 9414 | - 9878 | - |
| Показатели рентабельности | ||||
| Рентабельность активов, % | 13 | 2 | 11 | - |
| Рентабельность основной деятельности, % | 20,83 | 270,1 | - | - |
4.Мероприятия по улучшению финансового состояния ЗАО «Фиро-О».
4.1 Привлечение долгосрочного кредита и снижение долгосрочных долгов
экономика финансы производительность ликвидность
В результате проведённого анализа ЗАО «Фиро-О» сделан вывод о неплатёжеспособности предприятия. Коэффициент текущей ликвидности на конец 2004 года составил 1,3.
Повышение коэффициентов платёжеспособности возможно двумя путями: либо увеличение оборотных активов при неизменной сумме краткосрочных долгов, либо снижение краткосрочных долгов.
Первый путь может быть практически реализован, если у предприятия наряду с краткосрочной задолженностью появляются другие источники покрытия: увеличивается собственный капитал, привлекаются долгосрочные займы и т.д
При этом размеры краткосрочной задолженности не изменяются,
оборотные активы имеют дополнительные источники покрытия.
Второй путь предполагает абсолютное уменьшение краткосрочной задолженности в условиях, когда невозможно увеличить собственные или долгосрочные заёмные источники. Практически это должно означать, что предприятие реализует часть ненужных ему запасов или получает дебиторскую задолженность и направляет эти средства на погашение своих краткосрочных долгов.