Табл. 5. Источники финансирования
| Годы | 1995 | 1996 | 1997 | 1998 | 1999 | 2000 | 2001 | 2002 | 2003 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 |
| Акции | 27,42 | 36,16 | 46,12 | 38,42 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Субсидии, дотации | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | ||||||||||
| Займы: | 246,78 | 325,42 | 415,08 | 345,77 | 0,00 | |||||||||
| Займ 1 | 246,78 | |||||||||||||
| Год начала получения | 1995 | |||||||||||||
| Срок погашения, в годах | 8 | |||||||||||||
| Льготный период, в годах | 0 | |||||||||||||
| Процентная ставка ,% | 10 | |||||||||||||
| Способ погашения кредита (1 или 2) : | 2 | |||||||||||||
| 1 - с постоянным аннуитетом (величина ежегодных выплат - постоянна) | ||||||||||||||
| 2 - с переменным аннуитетом (величина погашения основной суммы долга - постоянна) | ||||||||||||||
| Периодические выплаты, млрд. руб. | ||||||||||||||
| Погашение основной суммы долга | 0,00 | 30,85 | 30,85 | 30,85 | 30,85 | 30,85 | 30,85 | 30,85 | 30,85 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Выплаты процентов за кредит | 0,00 | 24,68 | 21,59 | 18,51 | 15,42 | 12,34 | 9,25 | 6,17 | 3,08 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Дебетовое сальдо по ссуде | 246,78 | 215,93 | 185,09 | 154,24 | 123,39 | 92,54 | 61,70 | 30,85 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Займ 2 | 325,42 | |||||||||||||
| Год начала получения | 1996 | |||||||||||||
| Срок погашения, в годах | 8 | |||||||||||||
| Льготный период, в годах | 0 | |||||||||||||
| Процентная ставка,% | 10 | |||||||||||||
| Способ погашения кредита (1 или 2) : | 2 | |||||||||||||
| 1 - с постоянным аннуитетом (величина ежегодных выплат - постоянна) | ||||||||||||||
| 2 - с переменным аннуитетом (величина погашения основной суммы долга - постоянна) | ||||||||||||||
| Периодические выплаты, млрд. руб. | ||||||||||||||
| Погашение основной суммы долга | 0,00 | 0,00 | 40,68 | 40,68 | 40,68 | 40,68 | 40,68 | 40,68 | 40,68 | 40,68 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Выплаты процентов за кредит | 0,00 | 0,00 | 32,54 | 28,47 | 24,41 | 20,34 | 16,27 | 12,20 | 8,14 | 4,07 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Дебетовое сальдо по ссуде | 0,00 | 325,42 | 284,74 | 244,06 | 203,39 | 162,71 | 122,03 | 81,35 | 40,68 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Займ 3 | 415,08 | |||||||||||||
| Год начала получения | 1997 | |||||||||||||
| Срок погашения, в годах | 8 | |||||||||||||
| Льготный период, в годах | 0 | |||||||||||||
| Процентная ставка,% | 10 | |||||||||||||
| Способ погашения кредита (1 или 2): | 2 | |||||||||||||
| 1 - с постоянным аннуитетом (величина ежегодных выплат - постоянна) | ||||||||||||||
| 2 - с переменным аннуитетом (величина погашения основной суммы долга - постоянна) | ||||||||||||||
| Периодические выплаты, млрд. руб. | ||||||||||||||
| Погашение основной суммы долга | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 51,88 | 51,88 | 51,88 | 51,88 | 51,88 | 51,88 | 51,88 | 51,88 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Выплаты процентов за кредит | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 41,51 | 36,32 | 31,13 | 25,94 | 20,75 | 15,57 | 10,38 | 5,19 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Дебетовое сальдо по ссуде | 0,00 | 0,00 | 415,08 | 363,19 | 311,31 | 259,42 | 207,54 | 155,65 | 103,77 | 51,88 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Займ 4 | 345,77 | |||||||||||||
| Год начала получения | 1998 | |||||||||||||
| Срок погашения, в годах | 8 | |||||||||||||
| Льготный период, в годах | 0 | |||||||||||||
| Процентная ставка,% | 10 | |||||||||||||
| Способ погашения кредита (1 или 2) : | 2 | |||||||||||||
| 1 - с постоянным аннуитетом (величина ежегодных выплат - постоянна) | ||||||||||||||
| 2 - с переменным аннуитетом (величина погашения основной суммы долга - постоянна) | ||||||||||||||
| Погашение основной суммы долга | 43,22 | 43,22 | 43,22 | 43,22 | 43,22 | 43,22 | 43,22 | 43,22 | 0,00 | 0,00 | ||||
| Выплаты процентов за кредит | 34,58 | 30,25 | 25,93 | 21,61 | 17,29 | 12,97 | 8,64 | 4,32 | 0,00 | 0,00 | ||||
| Дебетовое сальдо по ссуде | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 345,77 | 302,55 | 259,33 | 216,11 | 172,88 | 129,66 | 86,44 | 43,22 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Краткосрочный банковский кредит | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Всего финансовые средства | 274,20 | 361,57 | 461,20 | 384,19 | 0,00 | |||||||||
В таблице №5 описываются источники финансирования проекта, которые будут использоваться в процессе его реализации, это, прежде всего, акционерный капитал (10%), субсидии и дотации, а также система займов. Субсидии и дотации на реализацию данного проекта не выделяются. Инвестиции в виде акционерного капитала к заемному капиталу соотносятся как 1:9. Поскольку капитальные вложения производятся в течение первых четырех лет, то соответственно имеем четыре займа с переменным аннуитетом (величина погашения основной суммы долга переменна).
Табл.6. Расчет оборотного капитала
| Коэффициент оборачиваемости, в днях: | ||
| средний период расчета с дебиторами: | 60 | 6 |
| сред.период возоб.запасов вспом.средств | 30 | 12 |
| период оборачиваемости денежн.средств | 30 | 12 |
| средний период расчетов с кредиторами: | 30 | 12 |
Табл.7. Потребность в оборотном капитале
| Годы | 1995 | 1996 | 1997 | 1998 | 1999 | 2000 | 2001 | 2002 | 2003 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 |
| Текущие активы: | 0,250 | 1,375 | 1,625 | 1,625 | 1,625 | 1,625 | 1,625 | 1,625 | 1,625 | 1,625 | 1,625 | 1,625 | ||
| дебиторская задолженность | 0,167 | 0,917 | 1,083 | 1,083 | 1,083 | 1,083 | 1,083 | 1,083 | 1,083 | 1,083 | 1,083 | 1,083 | ||
| запчасти и вспомогательные материалы | 0,000 | 0,000 | 0,000 | 0,000 | 0,000 | 0,000 | 0,000 | 0,000 | 0,000 | 0,000 | 0,000 | 0,000 | ||
| наличность | 0,083 | 0,458 | 0,542 | 0,542 | 0,542 | 0,542 | 0,542 | 0,542 | 0,542 | 0,542 | 0,542 | 0,542 | ||
| Текущие пассивы: | 0,042 | 0,229 | 0,271 | 0,271 | 0,271 | 0,271 | 0,271 | 0,271 | 0,271 | 0,271 | 0,271 | 0,271 | ||
| кредиторская задолженность | 0,000 | 0,000 | 0,042 | 0,229 | 0,271 | 0,271 | 0,271 | 0,271 | 0,271 | 0,271 | 0,271 | 0,271 | 0,271 | 0,271 |
| Итого оборотный капитал | 0,208 | 1,146 | 1,354 | 1,354 | 1,354 | 1,354 | 1,354 | 1,354 | 1,354 | 1,354 | 1,354 | 1,354 | ||
| Прирост оборотного капитала | 0,208 | 0,938 | 0,208 | 0,000 | 0,000 | 0,000 | 0,000 | 0,000 | 0,000 | 0,000 | 0,000 | 0,000 |
Дебиторская задолженность - абонентская задолженность потребителей за отпущенную им электроэнергию. Дебиторская задолженность растет по мере реализации производимой продукции, в электроэнергетике она является неотъемлемой частью производства. На стадии эксплуатации, после ввода всех энергоблоков прирост оборотного капитала отсутствует.
Табл.8. Потоки наличности
| Годы | 1995 | 1996 | 1997 | 1998 | 1999 | 2000 | 2001 | 2002 | 2003 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 |
| Приток наличностей | 274,20 | 361,57 | 471,82 | 514,39 | 210,00 | 210,00 | 210,00 | 210,00 | 210,00 | 210,00 | 210,00 | 210,00 | 210,00 | 210,00 |
| Источники финансирования: | 274,20 | 361,57 | 461,20 | 384,19 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Акционерный капитал | 27,42 | 36,16 | 46,12 | 38,42 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Банковский кредит | 246,78 | 325,42 | 415,08 | 345,77 | 0,00 | |||||||||
| Краткосрочный банковский кредит | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | |
| Доход от продаж | 0,00 | 0,00 | 10,62 | 130,20 | 210,00 | 210,00 | 210,00 | 210,00 | 210,00 | 210,00 | 210,00 | 210,00 | 210,00 | 210,00 |
| Отток наличностей | -274,20 | -361,57 | -464,58 | -426,80 | -304,71 | -287,90 | -271,09 | -254,28 | -237,46 | -200,60 | -160,43 | -117,05 | -71,19 | -71,04 |
| Основные фонды | -204,20 | -233,04 | -250,04 | -172,08 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Текущие затраты в период строит-ва | -70,00 | -73,01 | -85,50 | -0,21 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Функционально-администрат.издержки | 0,00 | 0,00 | -1,00 | -5,50 | -6,50 | -6,50 | -6,50 | -6,50 | -6,50 | -6,50 | -6,50 | -6,50 | -6,50 | -6,50 |
| Выплаты по обязательствам: | ||||||||||||||
| выплаты процентов за кредит | 0,00 | -24,68 | -54,13 | -88,49 | -110,7 | -94,06 | -77,40 | -60,74 | -44,07 | -27,41 | -13,83 | -4,32 | 0,00 | 0,00 |
| погашение банковского кредита | 0,00 | -30,85 | -71,52 | -123,41 | -166,63 | -166,63 | -166,63 | -166,63 | -166,63 | -135,78 | -95,11 | -43,22 | 0,00 | 0,00 |
| погашение краткосрочного кредита | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | |
| Налог на имущество | 0,00 | 0,00 | -1,69 | -10,39 | -12,23 | -12,00 | -11,77 | -11,54 | -11,31 | -11,08 | -10,85 | -10,62 | -10,39 | -10,16 |
| Налог на прибыль | 0,00 | 0,00 | -0,70 | -26,72 | -8,62 | -8,70 | -8,78 | -8,86 | -8,94 | -19,82 | -34,14 | -52,38 | -54,30 | -54,38 |
| Превышение / дефицит | 0,00 | 0,00 | 7,24 | 87,59 | -94,71 | -77,90 | -61,09 | -44,28 | -27,46 | 9,40 | 49,57 | 92,95 | 138,81 | 138,96 |
| Денежные средства нарастающим итогом | 0,00 | 0,00 | 7,24 | 94,82 | 0,11 | -77,79 | -138,88 | -183,15 | -210,61 | -201,21 | -151,64 | -58,69 | 80,12 | 219,07 |
Табл.9. Отчет о чистых доходах