Определение годовых издержек предприятия (стр. 2 из 2)
БДгод = 12 000*2*1*0,9*1,143*12 = 296 265,60 руб.
ЕНВД = 0,15*296 265,60 = 44 439,84 руб.
Чистая прибыль (прибыль нетто, прибыль после налогообложения):
Прнетто = Прбрутто - ЕНВД = 460 611,07 - 44 439,84 = 416 171,23 руб.
Критический объем:
,где
- удельные переменные издержки 
Критический тариф:
Критические доходы:
, 
Запас финансовой прочности:
Для первой услуги:
>35%
Для второй услуги:
>35%
Ц = Прц/ Nусл+Спост/ Nусл+
При Прц = 300 000 руб., Nусл = 1000
Ц1 = 300 000/1000+253246,78/1000+276,41=829,66 руб.
При Прц = 300 000 руб., Nусл = 5700
Ц2 = 300 000/5700+243332,83/5700+67,40=162,72 руб.
При Прц = 300 000 руб., Nусл = 1200
Ц1 = 300 000/1200+253246,78/1200+276,41=737,45 руб.
При Прц = 300 000 руб., Nусл = 1200
Ц2 = 300 000/5500+243332,83/5500+67,40=166,19 руб.
Минимально допустимый уровень изменения объема услуг при изменении процента нормы рентабельности:
, 
годовая издержка чистая прибыль
V. Распределение чистой прибыли
Чистая прибыль (прибыль нетто, прибыль после налогообложения):
Прнетто = Прбрутто - ЕНВД = 460 611,07 - 44 439,84 = 416 171,23 руб.
Распределение чистой прибыли:
5.1 Возмещение кредита - 200 000 руб. - 50 %
5.2 Резервный капитал - 0%
5.3 Резервный капитал в соответствии с учредительской деятельностью
5.3.1 Фонд накопления - 20808,56 руб. - 5 %
5.3.2 Фонд потребления - 20808,56 руб. - 5%
5.4 Дивиденды учредителям 0%
5.5 Дивиденды акционерам - 0 %
5.6 Нераспределенная прибыль - 174554,11 руб.
5.7 Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия - 216 171,23 руб. - 40%.
(резервный капитал + фонд накопления + нераспределенная прибыль)
VI. Оценка инвестиций
Под инвестициями понимается долгосрочное вложение денежных и других видов ресурсов с целью получения экономической выгоды.
Под экономической выгодой понимается превышение результатов над затратами за весь период реализации проекта.
Окупаемость капитальных вложений происходит только за счет денежных потоков, приведенных к стоимости сегодняшнего дня (дисконтирование).
Оценка эффективности производится по четырем показателям:
1. Реальная ценность проекта:
РЦП=-КВ+ЧДС >0,
Где КВ - капитальные вложения
ЧДС - чистая дисконтированная стоимость
ЧДД = ЧД*αt,
Где ЧД - чистый доход,
αt - дисконтирующий множитель
,где
r - процентная ставка дисконта в долях от единицы,
t - период реализации проекта.
2. Срок окупаемости Т
Это тот год, при котором значение РЦП меняет знак с "-" на "+".
3. ВНД - внутренняя норма доходности
Это процентная ставка дисконта, при которой значение РЦП=0.
4. Рентабельность проекта
>1 
1. Капитальные вложения:
КВ=2 660 000 руб.
2. Доходы:
Д1=1 776 615 руб.
Д2=Д1*1,3=2 309 599,50 руб.
Д3=Д2*1,3=3 002 479,35 руб.
Д4=Д3*1,3=3 903 223,16 руб.
3. Затраты:
З1=667 873,24+648 130,69=1 316 003,93 руб.
З2=З1*1,1=1 447 604,32 руб.
З3=З2*1,1=1 592 364,76 руб.
З4=З3*1,1=1 751 601,23 руб.
4. Чистый доход:
ЧД=Д-З
ЧД1=460611,07 руб.
ЧД2=861995,18 руб.
ЧД3=1410114,59 руб.
ЧД4=2151621,92 руб.
5. Амортизация:
АО=АО1=АО2=АО3=АО4=40000+14280+3570=57850 руб.
6. Денежные потоки:
ДП=ЧД+АО
ДП1=518461,07 руб.
ДП2=919845,18 руб.
ДП3=1467964,59 руб.
ДП4=2209471,92 руб.
7. Чистый дисконтированный доход:
ЧДД=ДП*α
ЧДД1=471328,25 руб.
ЧДД2=760202,63 руб.
ЧДД3=1102903,52 руб.
ЧДД4=1509099,05 руб.
8. Реальная ценность проекта:
РЦП=-КВ+ЧДД
РЦП1=-2660000+471328,25=-2188671,75 руб.
РЦП2=-1305286,75 +760202,63 =-1428469,13 руб.
РЦП3=-545084,13 +1102903,50 =-325565,60 руб.
РЦП4=557819,40 +1509099,10 =1183533,45 руб.
9. Рентабельность проекта:
>1 
10. Срок окупаемости:
При r=0,1
При r=0,3
VII.Финансовый баланс
Активы
1. Внеоборотные активы
1.1 Нематериальные (лицензии, патенты, программное обеспечение, торговая марка, торговый знак) 3 000 руб.
1.2 Основные средства (здания, сооружения, оборудование, транспортные средства) 2 500 000+100 000+25 000=2 625 000 руб.
1.3 Незавершенное строительство 0 руб.
1.4 Долгосрочные финансовые вложения 0 руб.
Итого внеоборотные активы: 2 628 000 руб.
2. Оборотные (мобильные, текущие, ликвидные активы)
2.1 Производственные запасы или торгово-материальные ценности (запасные части, инструменты, спецодежда, канцтовары)
20 000+30 000+ (5 000+1 500+900) *2=64 800 руб.
2.2 Краткосрочные финансовые вложения 653 867 руб.
2.3 Дебиторская задолженность 0 руб.
2.4 Денежные средства (остаток на конец финансового периода) 200 000 руб.
Итого оборотные активы: 918 667 руб.
Итого строка 300 Стоимость активов (валюта баланса):
2 628 000+ 918 667=3 546 667 руб.
Пассивы
Строка 700 (содержимое кошелька) 3 546 667 руб.
1. Собственный капитал
1.1 Уставной капитал 500 000 руб.
1.2 Добавочный капитал 2 630 495,77 руб.
1.3 Прибыль, оставшаяся в распоряжении предприятия 216 171,23 руб.
Итого: 2 630 495,77+ 500 000+216 171,23=3 346 667 руб.
2. Заемный капитал
2.1 Долгосрочные обязательства 0 руб.
2.2 Краткосрочные обязательства 200 000 руб.
VIII. Оценка имущества
1. Доля мобильных средств
2.
, N=0,4-0,6Где ОА - оборотные активы
ВБ - валюта баланса
3. Коэффициент предпринимательства
4.
, N=0,35-0,55Где ОС - основные средства
5. Омертвление оборотных активов в производственных запасах
, N<0,4Где ПЗ - производственные запасы
ОА - оборотные активы
Вывод: построенная структура имущества недостаточно оптимальна.
IX. Оценка платежеспособности и кредитоспособности предприятия
1. Коэффициент общего покрытия
, N=1-2Где ОА - оборотные активы
КрОб - краткосрочные обязательства
2. Коэффициент срочной ликвидности
, N=1Где ДЗ - дебиторская задолженность
ДС - денежные средства
Вывод: предприятие платежеспособно, кредитоспособно.
XОценка финансовой устойчивости и независимости предприятия
1. Коэффициент финансовой автономности
, N=0,5 →1Где СК - собственный капитал,
ВБ - валюта баланса
2. Коэффициент финансового риска
, N<1Где СК - собственный капитал,
ЗК - заемный капитал
XIОценка угрозы банкротства предприятия
,Где ОК - оборотный капитал
ВБ - валюта баланса
Прн - нераспределенная прибыль
Проб - прибыль от обычной деятельности
УК - уставной капитал
ЗК - заемный капитал
Выр. реал - выручка от реализации
Список использованных источников
1. Булатова Н.Н. Методические указания по выполнению курсовой работы по курсу "Экономика АТП"., ВСГТУ, Улан-Удэ: 2005