Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия (стр. 3 из 4)
В таблице 2.15 проанализируем соотношение темпов роста производительности труда и средней заработной платы.
Таблица 2.15 – Соотношение темпов роста производительности труда и средней заработной платы
По результатам проведенного анализа видно, что производительность труда и заработная плата падают, коэффициент опережения составляет 1, 09. Себестоимость за счет соотношения между темпами роста производительности труда и средней заработной платой уменьшилась на 0,21.
По результатам проведенного анализа можно сделать вывод о том, что себестоимость растет за счет увеличения постоянных затрат, в основном за счет роста амортизации.
2.4 Анализ результатов хозяйственной деятельности
Сумма прибыли и уровень рентабельности являются основными показателями, характеризующими результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие и устойчивее его финансовое состояние.
Для анализа результатов хозяйственной деятельности предприятия проанализируем динамику и структуру финансовых результатов в 2008–2009 гг. по данным формы №2.
В течение анализируемого периода наблюдается снижение выручки с 659802 тыс. руб. до 359541 тыс. руб. Прочие операционные доходы увеличивались с 29169 тыс. руб. до 39155 тыс. руб. Прочие операционные расходы также увеличились с 52583 тыс. руб. до 56629 тыс. руб. В 2008 году наблюдалась прибыль до налогообложения в 2738 тыс. руб., в 2009 году – убыток в 44868 тыс. руб. Чистый убыток увеличился с 17679 тыс. руб. до 45841 тыс. руб.
Для анализа влияния факторов на величину чистой прибыли проведем факторный анализ методом цепных подстановок по модели:
В – выручка от реализации продукции;
dc – доля себестоимости в выручке от реализации продукции;
Рпд – рентабельность производства;
ДиР – доходы и расходы от прочих видов деятельности;
НП – налог на прибыль.
Результаты проведенного анализа представлены в таблице 2.16.
Таблица 2.16 – Анализ динамики и структуры финансовых результатов
Таблица 2.17. Факторный анализ чистой прибыли
По таблице 2.17 видно, что на величину чистой прибыли оказывает положительное влияние доля себестоимости в выручке от реализации продукции (увеличение чистой прибыли на 37690,2 тыс. руб.). Остальные факторы оказывают отрицательное влияние: за счет снижения выручки от реализации продукции на 300 261 тыс. руб. чистая прибыль уменьшилась на 36 296,5 тыс. руб., за счет снижения рентабельности производства на 13,34% чистая прибыль сократилась на 37 222,7 тыс. руб., за счет преобладания расходов над доходами от прочих видов деятельности и увеличения расходов на 10 356 руб. чистая прибыль уменьшилась на 10 356 руб.
Общее сокращение чистой прибыли под влиянием всех факторов составило 46 646 тыс. руб.
Эффективность деятельности предприятия наиболее полно характеризуют показатели рентабельности, поскольку являются относительными показателями, сопоставляющими результаты с затратами. Динамика показателей рентабельности представлена в таблице 2.18.
Таблица 2.18 Показатели рентабельности предприятия
По результатам проведенных расчетов наблюдается снижение всех видов рентабельности. Максимально снизилась производственных фондов (более чем в 16 раз). Меньше всего рентабельность производства (на 45,9%).
Рисунок 2.6 – Динамика показателей рентабельности производства
Рентабельность совокупного капитала анализируется по модели:
Таблица 2.19 Анализ влияния факторов на изменение рентабельности капитала
За анализируемый период наблюдается снижение рентабельности совокупного капитала на 2%. Положительное влияние оказали коэффициент оборачиваемости Снижение рентабельности продаж на 10% оказало отрицательное влияние: рентабельность капитала снизилась на 3,97%.
Проанализируем эффективность использования капитала, вложенного в оборотные активы, по показателям оборачиваемости.
Таблица 2.20 – Показатели оборачиваемости оборотных средств предприятия
По таблице 2.20 можно видеть очень низкий коэффициент оборачиваемости, вследствие чего наблюдается довольно высокая продолжительность оборота. При этом наблюдается высокий коэффициент загрузки оборотных средств в обороте, что связанно со снижением выручки от реализации продукции. Рассмотрим влияние факторов на коэффициенты оборачиваемости по модели:
Расчетные данные представлены в таблице 2.21.
Таблица 2.21. Анализ влияния факторов на коэффициенты оборачиваемости
По данной таблице можно сделать вывод, что к снижению коэффициентов оборачиваемости приводит изменение объемов реализации, а изменение средних остатков в большинстве случаев способствует увеличению коэффициентов оборачиваемости.
Экономический эффект в результате ускорения оборачиваемости выражается в относительном высвобождении средств из оборота, а так же в увеличении суммы выручки и прибыли. Сумма высвобожденных средств из оборота в связи с ускорением (-Э) или дополнительно привлеченных средств в оборот (+Э) при замедлении оборачиваемости определяется по формуле:
Результаты расчета представлены в таблице 2.22.
Таблица 2.22 Расчет влияния оборачиваемости на размер оборотных активов
По результатам данной таблицы видно, что на предприятии привлечение средств преобладает над их высвобождением. В общей сложности было привлечено 575 529,58 тыс. руб.
Точка безубыточности – сумма продаж, при которой выручка, поступаемая на предприятие, равна расходам, относимым на себестоимость продукции.
Превышение фактической выручки от реализации над порогом рентабельности составляет запас финансовой прочности.
Определение точки безубыточности и запаса финансовой прочности представлены в таблице 2.23.
Таблица 2.23 – Определение точки безубыточности деятельности предприятия
Рисунок 2.7 – Динамика прибыли, маржинальной прибыли, точки безубыточности и запаса финансовой прочности
Прибыль предприятия и маржинальная прибыль за анализируемый период снизились. Это связано со снижением прибыли и ростом постоянных затрат.
Точка безубыточности повысилась, что является отрицательным фактором, так как теперь предприятию необходимо реализовывать большее количество своей продукции, чтобы не терпеть убытки. Запас финансовой прочности в течение всего анализируемого периода тоже снижается.
Оценим влияние факторов на изменение запаса финансовой прочности предприятия по модели:
Результаты факторного анализа представлены в таблице 2.24.
По результатам проведенного факторного анализа видно, что такие факторы как выручка и постоянные затраты отрицательно влияют на запас финансовой прочности (-39,25 и -23,88 соответственно), только маржинальная прибыль положительно влияют на рассматриваемый показатель (11,71).
Таблица 2.24 – Факторный анализ запаса финансовой прочности
Несмотря на значительное снижение запаса финансовой прочности, предприятие находится в зоне безопасности. Однако если снижение ЗФП не прекратится, то уже в ближайшее время объединение перейдет предел зоны безопасности.
2.5 Анализ финансового состояния предприятия
Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность. Проанализируем финансовое состояние предприятия путем изучения динамики и структуры активов, пассивов, дебиторской и кредиторской задолженности.
Таблица 2.25 – Анализ динамики и структуры активов
В течение анализируемого периода наблюдается рост внеоборотных активов (за счет роста основных средств) и снижение оборотных активов (за счет уменьшения количества контрактов и как следствие – падения производства, объемов готовой продукции, сырья, материалов).
Рисунок 2.8 – Динамика и структура активов
Таблица 2.26 Анализ динамики и структуры пассивов
Рисунок 2.9 – Анализ и структура пассивов
В течение анализируемого периода также наблюдается снижение пассивов предприятия, в частности сократились показатели по таким статьям, как долгосрочные обязательства (с 166 145 тыс. руб. до 28 656 тыс. руб.). Также наблюдается сокращение кредиторской задолженности (с 346 880 тыс. руб. до 288 000 тыс. руб.).