Использование статистических методов в анализе ОАО "Дальсвязь" (стр. 3 из 6)
Общая рентабельность (рентабельность всех ресурсов) показывает, сколько чистой прибыли (чистый экономический эффект) приходится на рубль всего вложенного в организацию капитала, /13, с. 159/.
1.7Виды показателей рентабельности
Рентабельность продаж показывает, сколько прибыли приходиться на единицу реализованной продукции и рассчитывается:
R1 = прибыль от продаж / выручка от продаж
100% (2)Этот показатель можно рассчитать как для всего объема продаж отчетного периода, так и по видам продукции. В первом случае в расчетах используются данные внешней финансовой отчетности, во втором — внутренних управленческих отчетов.
Бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности показывает уровень прибыли после выплаты налога и рассчитывается:
R2 = прибыль до налогообложения / выручка от продаж
100% (3)Чистая рентабельность показывает, сколько чистой прибыли приходится на единицу выручки и рассчитывается:
R3 = чистая прибыль / выручка от продаж
100% (4)Экономическая рентабельность показывает эффективность использования всего имущества организации и рассчитывается:
R4 = чистая прибыль / средняя стоимость имущества
100% (5)Рентабельность собственного капитала показывает эффективность использования собственного капитала и рассчитывается:
R5 = чистая прибыль/ср. стоимость собственного капитала
100% (6)Динамика R5 оказывает влияние на уровень котировки акций.
Затратоотдача показывает, сколько прибыли от продажи приходится на 1 тыс. руб. затрат и рассчитывается:
R6 = прибыль от продаж / затраты на производство и реализацию продукции (7)
Рентабельность перманентного капитала позывает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность организации на длительный срок, и рассчитывается:
R7 = чистая прибыль / средняя стоимость собственного капитала + средняя стоимость долгосрочных обязательств
100% (8)Коэффициент устойчивости экономического роста показывает, какими темпами увеличивается собственный капитал за счет финансово-хозяйственной деятельности и рассчитывается:
R8 = (чистая прибыль – дивиденды, выплаченные акционерам) / средняя стоимость собственного капитала
100% (9)При оценке показателей рентабельности следует иметь в виду такую специфическую черту этих показателей, как временная ограниченность результатов анализа. Она заключается в использовании при расчетах в качестве показателя экономического эффекта только реализованной прибыли. При этом не учитывается вероятный эффект долгосрочных инвестиций, а значит, в случаях, когда организация осуществляет активную инвестиционную деятельность, значение показателей рентабельности может снижаться. В дальнейшем, когда долгосрочные вложения начнут окупаться, существует вероятность возникновения обратного эффекта: теми роста доходов может опережать темп роста расходов. Это приведет к увеличению значения показателей рентабельности, не отражая при этом действительной эффективности деятельности в отчетном периоде, /4, с. 38/.
2. Статистический анализ финансовых результатов деятельности ОАО «Дальсвязь»
2.1Анализ динамики прибыли от продаж ОАО «Дальсвязь» за 2001 –2010 годы
Прибыль от продаж ОАО «Дальсвязь» за период с 2001 по 2010 года изменялась следующим образом.
Исходя из графика 2, прибыль от продаж ОАО «Дальсвязь» значительно увеличилась за 10 лет. В 2001 году она составляла 113405 тысяч рублей, тогда как в 2010 году – 2904052 тысяч рублей. Наблюдается рост прибыли от продаж более чем в 25 раз. Активный рост данного вида прибыли начался в 2005 году, наибольший рост наблюдался в 2009 году.
Рассчитаем показатели динамики: абсолютный прирост, темп роста, темп прироста, абсолютное значение 1% прироста. Полученные значения сведем в таблицу 1.
Таблица 1 – Динамика прибыли от продаж ОАО «Дальсвязь» за 2001-2010 годы на конец года
| Год | Прибыль от продаж, тыс. руб. | Абсолютный прирост, тыс. руб. | Темп роста,% | Темп прироста,% | Абсолютное значение 1% прироста, тыс. руб. | |||
| цепной | базисный | цепной | базисный | цепной | базисный | |||
| 2001 | 113405 | - | - | - | 100 | - | - | - |
| 2002 | 177504 | 64099 | 64099 | 156,52 | 156,52 | 56,52 | 56,522 | 1134,1 |
| 2003 | 242291 | 64787 | 128886 | 136,5 | 213,65 | 36,5 | 113,65 | 1775 |
| 2004 | 293536 | 51245 | 180131 | 121,15 | 258,84 | 21,15 | 158,84 | 2422,9 |
| 2005 | 540873 | 247337 | 427468 | 184,26 | 476,94 | 84,26 | 376,94 | 2935,4 |
| 2006 | 981291 | 440418 | 867886 | 181,43 | 865,3 | 81,43 | 765,3 | 5408,7 |
| 2007 | 1187835 | 206544 | 1074430 | 121,05 | 1047,4 | 21,05 | 947,43 | 9812,9 |
| 2008 | 1713683 | 525848 | 1600278 | 144,27 | 1511,1 | 44,27 | 1411,1 | 11878 |
| 2009 | 2583182 | 869499 | 2469777 | 150,74 | 2277,8 | 50,74 | 2177,8 | 17137 |
| 2010 | 2904052 | 320870 | 2790647 | 112,42 | 2560,8 | 12,42 | 2460,8 | 25832 |
| Итого | 10737652 | 2790647 | - | - | - | - | - | - |
Цепной абсолютный прирост показывает, что прибыль от продаж в 2010 году по отношению к 2009 году увеличилась на 320870 тысяч рублей. Базисный абсолютный прирост показывает, что прибыль в 2010 году по отношению к базисному 2001 увеличилась на 2790647 тысяч рублей.
Цепной темп роста показывает, что прибыль от продаж в 2010 году составила 112,42% от уровня 2009 года. Базисный темп роста показывает, что прибыль в 2010 году составила 2560,8% от уровня 2001 года.
Цепной темп прироста показывает, что прибыль от продаж в 2010 году по отношению к 2009 году увеличилась на 12,42%. Базисный темп прироста показывает, что в 2010 году прибыль увеличилась на 2460,8% по отношению к 2001 году.
В 2010 году 1% увеличения прибыли от продаж составил 25832 тысяч рублей.
Рассчитаем средние показатели: средний уровень ряда, средний абсолютный прирост, средний темп роста и средний темп прироста.
Средний уровень ряда равен 1073765,2 тысяч рублей. Значит, среднегодовая прибыль за 10 лет составляет 1073765,2 тысяч рублей. Средний абсолютный прирост показывает, что ежегодно прибыль от продаж ОАО «Дальсвязь» увеличивается на 279064,7 тысяч рублей. Средний темп роста составляет 138,3%. Средний темп прироста составляет 38,3%, он показывает, что ежегодно прибыль увеличивается на 38, 3%.
Далее проведем аналитическое выравнивание динамического ряда. Для выравнивания ряда по прямой используем уравнение: Yt=a0+a1t.
Таблица 2 – Расчетные данные для определения параметров а0 и а1 и выровненных теоретических значений
| Год | y | t | t2 | yt | yt |
| 2001 | 113405 | 1 | 1 | 113405 | -356303,3 |
| 2002 | 177504 | 2 | 4 | 355008 | -38510,28 |
| 2003 | 242291 | 3 | 9 | 726873 | 279282,7 |
| 2004 | 293536 | 4 | 16 | 1174144 | 597075,7 |
| 2005 | 540873 | 5 | 25 | 2704365 | 914868,7 |
| 2006 | 981291 | 6 | 36 | 5887746 | 1232662 |
| 2007 | 1187835 | 7 | 49 | 8314845 | 1550455 |
| 2008 | 1713683 | 8 | 64 | 13709464 | 1868248 |
| 2009 | 2583182 | 9 | 81 | 23248638 | 2186041 |
| 2010 | 2904052 | 10 | 100 | 29040520 | 2503834 |
| Итого | 10737652 | 55 | 385 | 85275008 | 16804518 |
Благодаря таблице 2 находим значения а0 = -674096,3 и а1 = 317792,99.
Осуществим прогнозирование прибыли от продаж ОАО «Дальсвязь» на 2008 – 2012 годы.
Таблица 3 - Годовые прогнозные значения прибыли от продаж ОАО «Дальсвязь» на 2008 – 2012 годы
| Год | Прогноз на основе | |||
| среднего абсолютного прироста | среднего темпа роста | аналитического выравнивания | ||
| t | yt | |||
| 2008 | 3183116,7 | 4016442,9 | 11 | 2821626,7 |
| 2009 | 3462181,4 | 5554933,1 | 12 | 3139419,6 |
| 2010 | 3741246,1 | 7682738,4 | 13 | 3457212,6 |
| 2011 | 4020310,8 | 10625595,1 | 14 | 3775005,6 |
| 2012 | 4299375,5 | 14695706,9 | 15 | 4092798,6 |
Изобразим графически полученные прогнозные значения прибыли от продаж.
Рисунок 1 – График, отражающий годовые прогнозные значения прибыли от продаж ОАО «Дальсвязь» на 2008 – 2012 годы
Исходя из рисунка 3 и таблицы 3, в 2008 – 2012 годах прибыль от продаж ОАО «Дальсвязь» будет расти, причем прогнозные значения на основе среднего абсолютного прироста и аналитического выравниванию близки друг к другу.
В 2012 году ожидаемое прогнозное значение прибыли составит около 4092798,6тысяч рублей.
2.2Анализ структуры доходов и расходов фирмы за 2009 и 2010 годы
Проанализируем структуры доходов и расходов предприятия за 2009 и 2010 годы.
Таблица 4 – Структура доходов и расходов ОФО «Дальсвязь» за 2009 и 2010 годы
| Показатели (ф. № 2) | 2009 год | 2010 год | ||
| сумма, тыс. руб. | в% к общей сумме | сумма, тыс. руб. | в% к общей сумме | |
| Доходы | ||||
| Выручка | 10290802 | 97,443 | 11203165 | 95,863 |
| Проценты к получению | 89489 | 0,847 | 75649 | 0,647 |
| Доходы от участия в других организациях | 719 | 0,007 | 1931 | 0,016 |
| Прочие доходы | 179855 | 1,703 | 406035 | 3,474 |
| Итого доходов | 10560865 | 100 | 11686780 | 100 |
| Расходы | ||||
| Себестоимость продукции, работ, услуг | 7707640 | 78,758 | 8299113 | 76,472 |
| Проценты к уплате | 369143 | 3,772 | 509342 | 4,693 |
| Прочие расходы | 1196588 | 12,227 | 1430061 | 13,177 |
| Отложенные налоговые обязательства | 88278 | 0,902 | 60898 | 0,561 |
| Текущий налог на прибыль | 424855 | 4,341 | 553038 | 5,096 |
| Итого расходов | 9786504 | 100 | 10852452 | 100 |
Анализирую таблицу 4, мы наблюдаем, что и в 2009, и в 2010 годах большая часть всех доходов формировалась за счет результата от основной деятельности – выручки (97% от общей суммы доходов в 2009 году и 96% в 2010 году). Проценты к получению составляли чуть менее 1% от всех расходов в 2009 и 2010 годах. На долю доходов от участия в других организациях приходиться 0,007% в 2009 году и 0,02% в 2010 году. Прочие доходы в 2009 году составляли 1, 7% от общей величины доходов, а в 2010 – 3,5%.