Эффект действия мультипликатора постоянно воспроизводится потом, что потерянные резервы для одного банка создают свободные кредитные ресурсы другого коммерческого банка, по этому банковская система в целом не теряет их, а создает избыточные резервы. В итоге, такая способность банковской системы существует не всегда и не безгранична. Она ограничивается необходимостью формировать коммерческими банками обязательных резервов, размеры которых определяются резервной нормой, регулируется законодательно.
Необходимость формировать обязательные резервы делает источником кредитования только свободные банковские резервы, т. е. ту совокупность денежных средств коммерческих банков, которая есть в распоряжении коммерческого банка в настоящий момент, и может использоваться ими для активных операций. Чем больше размер свободного резерва, тем выше кредитоспособность банка.
Величина денежно-кредитного мультипликатора зависит от:
● нормы обязательного резервирования;
● использование заемных средств клиентами банка для наличных платежей, прекращает процесс мультипликации и снижает его общий уровень;
● снижение спроса на ссуды и рост ссудного процента уменьшает предоставления займов и формирования депозитных вкладов в банках;
● рост поступлений наличности на счета клиента или продажи части активов на межбанковском рынке способно увеличить размер коэффициента мультипликации[2].
РОЛЬ КРЕДИТА В СТАНОВЛЕНИИ РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКЕ УКРАИНЫ
денежный рынок мультипликатор кредит
Выполнение кредитом определенных функций, которые являются проявлением его сущности, позволяет ему играть чрезвычайно важную роль в развитии экономики и общества в целом. Со временем эта роль менялась. Еще в период первобытнообщинного строя с появлением семьи и имущественного расслоения общества кредит способствовал распаду этого строя и зарождению рабовладельческого. Ведь тот, кто не смог вернуть долг по полученной ссуде, становился рабом своего кредитора. Кредит разорял рабовладельца и феодала, которые получали кредит на непроизводительные цели – ведения войн, приобретение предметов роскоши и т.д., а потом не могли его вернуть. Кредит способствовал становлению капиталистического строя, помогая создавать новые производства, способствуя концентрации и централизации капитала. В значительной степени кредит способствовал изменению «лица» самого капиталистического строя, помогая улучшить жизнь широким слоям населения, развитию общества социальной справедливости.
В своей перераспределительной функции кредит, который характеризуется высокой мобильностью, активно влияет на все процессы общественного воспроизводства, в значительной степени регулируя его. Денежный капитал как общий ресурс с помощью кредита оперативно переливается из одной отрасли экономики в другую, из одного региона страны в другой. Так же он осуществляет движение и в мировом масштабе[1].
Прежде всего кредит играет значительную роль в организации денежных расчетов – наличных и безналичных. Он также помогает субъектам хозяйствования увеличивать объемы производства, обеспечивать бесперебойность кругооборота основного и оборотного капитала и избегать кризисных явлений. Особенно значительна роль кредита в удовлетворении временной потребности в средствах, обусловленной сезонностью производства и реализации продукции.
Кредит способствует расширению производства и реструктуризации украинской экономики, с одной стороны, направленной на уменьшение доли предприятий военно-промышленного комплекса и энергоемких предприятий и таких из них, которые значительно загрязняют окружающую среду, а с другой – на развитие производства товаров народного потребления, острый дефицит которых постоянно ощущался в Советском Союзе.
В условиях затянувшегося экономического, особенно инвестиционного, кризиса в Украине кредит играет значительную роль в восстановлении деятельности предприятий, которые длительное время простаивали, помогает им изменить ассортимент выпускаемой продукции или улучшить ее качество, сделать эту продукцию конкурентоспособной на внутреннем и мировом рынках.
Важную роль кредит играет и в рациональном использовании рабочих площадей на предприятиях, уменьшить объемы выпуска ранее освоенной продукции. Дал возможность организовать на них производство новой продукции, пользующейся спросом среди потребителей. Большая часть из которой раньше не выпускалось в Украину, создаются предприятия сферы услуг населению. Особенно большую роль кредит играет в насыщении потребительского рынка товарами, в том числе импортными.
Кредит способствует развитию реформированного сельского хозяйства в Украине, способствуя тем самым не только обеспечению ее населения высококачественными продуктами питания, а промышленность – сырьем, но и превращению нашей страны с ее богатейшими черноземами и благоприятным для ведения сельского хозяйства климатом в крупного экспортера сельскохозяйственной продукции. При этом значительное место отводится ипотечному кредиту, правовые условия для применения которого созданы принятием в 2001-2002 гг. «Земельного кодекса Украины», законов об ипотеке, ипотечных банках, кредитных союзах и целого ряда нормативных актов.
Все большее значение приобретает кредит в обеспечении населения качественным жильем, бытовой техникой, создании возможностей для получения образования и удовлетворения других социальных потребностей. Но пока он здесь используется крайне недостаточно.
Значительную роль играет кредит в экономии издержек обращения. С его помощью удается сокращать расходы на изготовление, выпуск в обращение, перевозку, учет, хранение денежных знаков, ибо значительная их часть вообще не нужна. С помощью кредита также ускоряется оборот денег, особенно при применении современных информационных технологий. Экономия издержек обращения достигается и за счет того, что при развитых кредитных отношениях уменьшается потребность создавать текущую денежную кассу.
Однако на современном этапе роль кредита в его перераспределительной функции пока недостаточна. Объясняется это прежде всего дефицитом ссудного капитала в стране. Причиной этого являются низкие доходы населения в условиях экономического кризиса, негативно влияет на его платежеспособность, а еще больше – на объемы его сбережений, которые в странах с развитой рыночной экономикой являются основным источником кредитных ресурсов. Если в Республике Польша, не самой богатой стране, банковские депозиты на душу населения на начало 2000 г. составляли 1300 долл. США, то в Украине – чуть больше 50 долл. Еще одной из основных причин дефицита заемного капитала является его «бегство» за границу, а также функционирование значительных средств, в том числе в иностранной валюте, вне банков, в «теневой» экономике.
Украина имеет значительный научно-технический потенциал, о чем свидетельствуют ее достижения в ракетостроении, самолетостроении и судостроении, других отраслях промышленности. Для успешной реализации проектов важную роль должен сыграть кредит. Ведь своих инвестиционных средства предприятия не имеют, а механизм безвозвратного выделения бюджетных или ведомственных средств на капитальные вложения отошел в прошлое. Особое значение в этом приобретает рискованный кредит, который во многих странах функционирует преимущественно с государственной помощью.
Положительную роль в решении этой задачи могут сыграть кредитные учреждения небанковского типа (пенсионные, страховые, инвестиционные, профсоюзные, почтовые, благотворительные и иные фонды), которые владеют значительными средствами. Их можно не только инвестировать в экономику через рынок ценных бумаг и осуществления реальных инвестиций, но и предоставлять непосредственно в долгосрочный кредит, если снять запрет на ведение этими учреждениями кредитной действительности. Ведь во многих странах именно эти финансовые посредники становятся основными кредиторами, особенно по предоставлению долгосрочного кредита.
Из-за дефицита собственного капитала для Украины на современном этапе имеет большое значение развитие кредита в международной сфере, в частности кредитные отношения с Международным валютным фондом, Международным и Европейским банками реконструкции и развития и другими международными финансово-кредитными институтами. Уже сейчас ряд украинских банков и субъектов хозяйствования тесно сотрудничают со многими банками зарубежных стран.
В рыночных условиях снижается роль контрольной функции банков, которые значительно меньше используются государством для контроля за финансово-хозяйственной деятельностью предприятий. Однако возрастает роль кредита в его контрольной функции. Ведь несвоевременный возврат кредита влечет за собой «штрафные» проценты, а его не возврат может привести к банкротству предприятия. Это побуждает заемщика достаточно осторожно относиться к привлечению кредита в свой оборот, а если кредит получен, то так хозяйствовать, чтобы своевременно вернуть [3].
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Рассмотрев все задачи поставленные перед собой, я пришла к следующим выводам:
На макроэкономическом уровне денежный рынок обслуживает оборот всего общественного капитала и действует как ведущий составной структурный элемент денежного оборота в форме организации и движения общественного капитала страны.
Основной смысл денежного мультипликатора состоит в том, что он в кратно раз умножает количественные параметры денежной массы, то есть он показывает максимальное количество новых денег, которую может образовать каждая денежная единица (доллар, гривна и т.д.) от операций на открытом рынке
С развитием рыночных отношений в Украине роль кредита в обществе повышаться. С выходом экономики из экономического кризиса будут расти доходы населения – основного субъекта формирования кредитных ресурсов, улучшится финансовое состояние хозяйствующих субъектов и конкурентоспособность их продукции на внутреннем и мировом рынке, окрепнут украинские банки, возрастет доверие к Украине со стороны иностранных кредиторов и инвесторов и т.д. Все это будет способствовать ускорению развития Украины и скорейшему вхождению ее в европейское и мировое пространство
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
1. Банківська справа: Навчальний посібник / Тиркало Р., Гуцал І., Чайковський Я., Андрушків Т., Галапуп Н. — Тернопіль: Карт-бланш, 2001. — 314 c.
2.Гроші та кредит: Навчальний посібник / Демківський А.В. — К.: Дакор, 2007. — 528 c.
3. Грошіта кредит: Підручник. — 3-тє вид., перероб. і доп. / М. І. Савлук, А. М. Мороз, М. Ф. Пуховкіна та ін.; За заг. ред. М. І. Савлука. — К.: кнеу, 2002. — 598 с.
4. Щетинин А. Деньги и кредит. Учебник. – Киев: Центр научной литературы, 2005. – 432 с.