Таблиця 2.3.
Зведені дані та аналіз показників балансів за 2004 – 2006 роки
| Показник | 2004 рік | 2005 рік | 2006 рік | |||
| тис.грн. | Питома вага, % | тис.грн. | Питома вага, % | тис.грн. | Питома вага, % | |
| АКТИВ | ||||||
| І.Необоротні активи. | ||||||
| Нематеріальні активи: | ||||||
| Залишкова вартість | 4,0 | 0,47 | 5,0 | 0,44 | 5,0 | 0,45 |
| Первісна вартість | 5,0 | --- | 6,0 | --- | 6,0 | --- |
| Знос | 1,0 | --- | 1,0 | --- | 1,0 | --- |
| Незавершене будівництво | 515,0 | 60,59 | --- | --- | --- | --- |
| Основні засоби: | ||||||
| Залишкова вартість | 331,0 | 38,94 | 1141,0 | 99,56 | 1110,0 | 99,55 |
| Первісна вартість | 407,0 | --- | 1263,0 | --- | 1313,0 | --- |
| Знос | 76,0 | --- | 122,0 | --- | 203,0 | --- |
| Усього за розділом І | 850,0 | 100 | 1146,0 | 100 | 1115,0 | 100 |
| ІІ.Оборотні активи. | ||||||
| Запаси: | ||||||
| Виробничі запаси | 116,0 | 1,58 | 97,0 | 1,68 | 103,0 | 2,76 |
| Товари | 2239,0 | 30,43 | 1613,0 | 27,87 | 1091,0 | 29,26 |
| Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги: | ||||||
| Чиста реалізаційна вартість | 4262,0 | 57,92 | 3800,0 | 65,66 | 2369,0 | 63,53 |
| Первісна вартість | 4262,0 | --- | 3800,0 | --- | 2369,0 | --- |
| Дебіторська заборгованість за розрахунками: | ||||||
| За виданими авансами | 13,0 | 0,18 | 23,0 | 0,40 | 37,0 | 0,99 |
| Інша поточна дебіторська заборгованість | 260,0 | 3,53 | 227,0 | 3,92 | 11,0 | 0,29 |
| Грошові кошти та їх еквіваленти: | ||||||
| В національній валюті | 443,0 | 6,02 | 25,0 | 0,43 | 99,0 | 2,65 |
| В іноземній валюті | 25,0 | 0,34 | 2,0 | 0,04 | 19,0 | 0,52 |
| Усього за розділом ІІ | 7358,0 | 100 | 5787,0 | 100 | 3729,0 | 100 |
| ІІІ.Витрати майбутніх періодів | 7,0 | 0,08 | 20,0 | 0,29 | 12,0 | 0,25 |
| Баланс | 8215,0 | 100 | 6953,0 | 100 | 4856,0 | 100 |
| ПАСИВ | ||||||
| І.Власний капітал | ||||||
| Статутний капітал | 2,0 | 10,0 | 2,0 | 10,0 | 2,0 | 10,0 |
| Резервний капітал | 18,0 | 90,0 | 18,0 | 90,0 | 18,0 | 90,0 |
| Усього за розділом І | 20,0 | 100 | 20,0 | 100 | 20,0 | 100 |
| ІІІ. Довгострокові зобов`язання | ||||||
| Довгострокові кредити банків | --- | --- | 1000,0 | 39,67 | 950,0 | 42,07 |
| Довгострокові фінансові зобов`язання | 1521,0 | 100 | 1521,0 | 60,33 | 1308,0 | 57,93 |
| Усього за розділом ІІІ | 1521,0 | 100 | 2521,0 | 100 | 2258,0 | 100 |
| ІV. Поточні зобов`язання | ||||||
| Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги | 5988,0 | 89,72 | 3822,0 | 86,63 | 1776,0 | 68,89 |
| Поточні зобов`язання за розрахунками: | ||||||
| З одержаних авансів | 133,0 | 1,99 | --- | --- | 176,0 | 6,83 |
| З бюджетом | 4,0 | 0,06 | 10,0 | 0,23 | 52,0 | 2,02 |
| З позабюджетних платежів | --- | --- | 1,0 | 0,02 | 1,0 | 0,04 |
| Зі страхування | 6,0 | 0,09 | 9,0 | 0,20 | 7,0 | 0,27 |
| З оплати праці | 9,0 | 0,13 | 18,0 | 0,41 | 15,0 | 0,58 |
| З учасниками | 65,0 | 0,97 | 65,0 | 1,47 | 65,0 | 2,52 |
| Інші поточні зобов`язання | 469,0 | 7,04 | 487,0 | 11,04 | 486,0 | 18,85 |
| Усього за розділом IV | 6674,0 | 100 | 4412,0 | 100 | 2578,0 | 100 |
| Баланс | 8215,0 | 100 | 6953,0 | 100 | 4856,0 | 100 |
Для більш конкретної оцінки вартісного показника питомої ваги розділів балансу наведемо наступну Таблицю 2.4.
Таблиця 2.4.
Зведені дані та аналіз показників по розділам балансів за 2004 – 2006 роки.
| Показник | 2004 рік | 2005 рік | 2006 рік | |||
| тис.грн. | Питома вага, % | тис.грн. | Питома вага, % | тис.грн. | Питома вага, % | |
| АКТИВ | ||||||
| І.Необоротні активи. | 850,0 | 10,35 | 1146,0 | 16,48 | 1115,0 | 22,96 |
| ІІ.Оборотні активи. | 7358,0 | 89,57 | 5787,0 | 83,23 | 3729,0 | 76,79 |
| ІІІ.Витрати майбутніх періодів | 7,0 | 0,08 | 20,0 | 0,29 | 12,0 | 0,25 |
| Баланс | 8215,0 | 100 | 6953,0 | 100 | 4856,0 | 100 |
| ПАСИВ | ||||||
| І.Власний капітал | 20,0 | 0,25 | 20,0 | 0,29 | 20,0 | 0,41 |
| ІІІ. Довгострокові зобов`язання | 1521,0 | 18,51 | 2521,0 | 36,26 | 2258,0 | 46,50 |
| ІV. Поточні зобов`язання | 6674,0 | 81,24 | 4412,0 | 63,45 | 2578,0 | 53,09 |
| Баланс | 8215,0 | 100 | 6953,0 | 100 | 4856,0 | 100 |
Аналізуючи вищезазначені дані ми можемо навести оцінки прибутковості та підтвердження можливості відкриття нового підприємства ми зробимо аналіз фінансового стану «Майстер Дент» за період з 2004 року по 2006 рік.
Оцінка платоспроможності підприємства
Для того, щоб оцінити платоспроможність підприємства за даними Балансу (за визначений термін діяльності з 2004 року по 2006 рік) треба проаналізувати та визначити фінансовий стан підприємства за допомогою показників коефіцієнтів ліквідності, а саме:
1) Кп – коефіцієнт покриття (загальної ліквідності) – показує, яку частину поточних зобов`язань може погасити підприємство, якщо реалізує усі свої оборотні активи, у тому числі і матеріальні запаси. Цей коефіцієнт показує скільки гривень оборотних коштів приходиться на кожну гривню поточних зобов`язань, він показує достатність ресурсів підприємства, які можуть бути використані для погашення його поточних зобов`язань.
Кп = Оборотні активи/Поточні зобов`язання (2.1.)
Кп 2004 р. = 7358,0/10882,0 = 0,69
Кп 200 р. = 5787,0/8158,0 = 0,71
Кп 2005 р. = 3729,0/4507,0 = 0,83
Зміна Кп = 0,83 – 0,69 = 0,14
2) Кшл – коефіцієнт швидкої (критичної) ліквідності – показує, яку частину поточних зобов`язань підприємство може погасити за рахунок найбільш ліквідних оборотних коштів: коштів і їхніх еквівалентів, що течуть від фінансових інвестицій і дебіторської заборгованості. Він відображає платіжні можливості підприємства щодо сплати поточних зобов`язань за умови своєчасного проведення розрахунків з дебіторами.
Кшл = (Оборотні активи – Товарно-матеріальні запаси) / Поточні зобов`язання
Кшл 2004 р. = 7358,0 – 2355,0 / 10882,0 = 0,46
Кшл 2004 р. = 5787,0 – 1710,0 / 8158,0 = 0,50
Кшл 2005 р. = 3729,0 – 1194,0 / 4507,0 = 0,56
Зміна Кшл = 0,56 – 0,46 = 0,10
3) Кал – коефіцієнт абсолютної або миттєвої ліквідності – показує, яка частина боргів підприємства може бути сплачена негайно.
Кал = Грошові кошти і Короткострокові активи / Поточні зобов`язання
Кал 2006 р. = 468,0 / 10882,0 = 0,043
Кал 2004 р. = 27,0 / 8158,0 = 0,003
Кал 2005 р. = 118 / 4507,0 = 0,026
Зміна Кал = 0,026 – 0,043 = - 0,017
Таблиця 2.5
Аналіз показників платоспроможності підприємства
| № | Показник | Значення | Оптимальне значення | 2004 р. | 2005 р. | 2006 р. | Зміна |
| 1. | Коефіцієнт покриття (загальної ліквідності) | Кп | > 1 | 0,69 | 0,71 | 0,83 | +0,14 |
| 2. | Коефіцієнт швидкої ліквідності | Кшл | 0,6 – 0,8 | 0,46 | 0,50 | 0,56 | +0,10 |
| 3. | Коефіцієнт абсолютної ліквідності | Кал | 0,2 – 0,35(>0) | 0,043 | 0,003 | 0,026 | -0,017 |
Отже, «Майстер Дент» на початок 2006 року у стані погасити:
1. за рахунок всіх оборотних активів – 83% короткострокових зобов`язань;
2. за рахунок коштів і засобів у розрахунках з дебіторами – 56%;
3. за рахунок коштів – 2,6%, що майже в 15 разів менше оптимального значення коефіцієнта абсолютної ліквідності.
Якщо визначати коефіцієнт покриття щодо всіх зобов`язань на початок 2006 року:
Оборотні активи / (Поточні зобов`язання + Довгострокові зобов`язання) = 3729,0 / (4507,0 + 2258,0) = 0,55
Він складає 55% від поточних і довгострокових зобов`язань, тобто на початок 2004 року підприємство в змозі погасити усі свої зобов`язання в кількості 55 відсотків, що обумовлює середню платоспроможність підприємства. Треба ще ураховувати, що дані по балансу взяті на кінець кожного року, а показники мають нестійкий характер і можуть істотно змінюватися, наприклад за квартал. Але і такий аналіз характеризую більш-менш нормальну картину платоспроможності.
Оцінка фінансової стійкості підприємства
Для аналізу фінансового стану підприємства використовуючи дані балансу, необхідно розрахувати показники фінансової стійкості (або незалежності).
1) Кавт – коефіцієнт автономії (фінансової незалежності) показує яку частину в загальних вкладеннях у підприємство складає власний капітал, і характеризує фінансову незалежність підприємства від зовнішніх джерел фінансування діяльності.
Кавт = Власний капітал і забезпечення / підсумок баланс
Кавт 2004 р. = 20,0 / 8215,0 = 0,002
Кавт 2005 р. = 20,0 / 6953,0 = 0,003
Кавт 2006 р. = 20,0 / 4856,0 = 0,004
2) Кфс – коефіцієнт фінансової стабільності показує співвідношення власних і притягнутих засобів, вкладених у діяльність підприємства і характеризує здатність підприємства залучати зовнішні джерела фінансування.
Кфс = Власний капітал і забезпечення / загальна сума зобов`язань
Кфс 2004 р. = 20,0 / 1521,0 + 6674,0 = 20,0 / 8195,0 = 0,002
Кфс 2005 р. = 20,0 / 2521,0 + 4412,0 = 20,0 / 6933,0 = 0,003
Кфс 2006 р. = 20,0 / 1308,0 + 2578,0 = 20,0 / 3886,0 = 0,005
3) Кзвк – коефіцієнт забезпеченості власними оборотними коштами показує яка частина матеріальних оборотних активів фінансується за рахунок засобів чистого оборотного капіталу.
Кзвк = Власні оборотні кошти / матеріальні оборотні активи
Кзвк 2004 р. = 7358,0 – 6674,0 / 116,0 + 2239,0 = 684,0 / 2355,0 = 0,29
Кзвк 2005 р. = 5784,0 – 4412,0 / 97,0 + 1613,0 = 1372,0 / 1710,0 = 0,80
Кзвк 2006 р. = 3729,0 – 2578,0 / 103,0 + 1091,0 = 1151,0 / 1194,0 = 0,96
4) Кеа – коефіцієнт ефективності використання активів (рентабельність сумарного капіталу) показує скільки чистого прибутку має підприємство в середньому на кожну гривню загальних вкладень у його діяльність, характеризує прибутковість усього капіталу, яким володіє підприємство, незалежно від джерел його надходження.